記者：張末冬 徐貝貝

來源：金融時報（ID：FINANCIALNEWS2011）

買技術(shù)，亦或“自力更生”，是商業(yè)銀行在金融科技領(lǐng)域要面對的一個問題。

如何更好地搭建科技系統(tǒng)、開發(fā)定制化產(chǎn)品、提高服務(wù)效率，隨著對技術(shù)的需求越來越高，商業(yè)銀行將在怎樣的框架下“向前走”，成了戰(zhàn)略性選擇。

基于此，一些銀行選擇開設(shè)金融科技子公司，突破體制機制限制，一方面對母行進(jìn)行內(nèi)部支撐，逐步成熟后，亦有對外輸出。循序漸進(jìn)，水到渠成。

近日，商業(yè)銀行金融科技子公司布局再落一子。6月13日，中國銀行金融科技子公司——中銀金融科技有限公司正式營業(yè)。這是繼2015年11月份興業(yè)數(shù)字金融服務(wù)（上海）股份有限公司開設(shè)以來的第9家銀行系金融科技子公司。

銀行系金融科技子公司擴大范圍

在專家看來，設(shè)立金融科技子公司是銀行在面臨內(nèi)部轉(zhuǎn)型壓力和外部競爭沖擊時所做出的主動進(jìn)擊。伴隨經(jīng)濟下行壓力加大、強監(jiān)管態(tài)勢明顯，商業(yè)銀行在信貸、支付、理財?shù)葌鹘y(tǒng)利潤增長領(lǐng)域的競爭愈加激烈，不少銀行出現(xiàn)凈利潤增速放緩、凈利差收窄。

在這一背景下，銀行通過子公司渠道擁抱金融科技是實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個選擇——這能夠在一定程度上脫離母行體制機制的限制，更好探索新的業(yè)務(wù)模式，提高風(fēng)控能力，并建立效率更高、流程更優(yōu)化的銷售、風(fēng)控、交易及運營系統(tǒng)。

另外，不少中小型金融機構(gòu)受技術(shù)、資金等因素限制，僅靠自身無法實現(xiàn)科技轉(zhuǎn)型，但又亟需金融科技元素提質(zhì)增效。“自己人更懂自己人”——選擇銀行系金融科技子公司合作也是不少中小型金融機構(gòu)的訴求。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對《金融時報》記者表示，從銀行自身看，一方面，設(shè)立金融科技子公司，更多地是向市場釋放出積極參與金融科技轉(zhuǎn)型的信號。另一方面，銀行也把科技子公司視作轉(zhuǎn)型提速契機，希望借助法人公司在人、財、事權(quán)上的相對獨立，擺脫母行內(nèi)部各種包袱束縛，在科技轉(zhuǎn)型層面實現(xiàn)突破。

不過，早在銀行系金融科技子公司成立之前，不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭就已瞄準(zhǔn)金融科技領(lǐng)域。去年10月份，畢馬威和H2 Ventures發(fā)布的《全球金融科技100強》顯示，在排名前十的金融科技公司中，中國占據(jù)四席，分別是螞蟻金服、京東數(shù)科、度小滿金融以及陸金所。面對未來新一輪的科技競爭，傳統(tǒng)商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司也可以稱作是主動防御。

其實不僅設(shè)立金融科技子公司，商業(yè)銀行對金融科技的資金和人員投入也在加大。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，去年銀行對科技總投入同比增長13%，信息科技人員同比增長了近10%，一些股份制銀行科技人員同比增長超過20%，科技人員占比超過4%，增長近一倍，一些互聯(lián)網(wǎng)民營銀行科技人員占比超過35%。

此外，不少沒有設(shè)立金融科技子公司的大型國有銀行和股份制商業(yè)銀行業(yè)紛紛開啟“銀行+金融科技公司”的前進(jìn)模式，與互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司達(dá)成合作，實現(xiàn)強強聯(lián)合。

科技+業(yè)務(wù)+客戶 對外輸出各有千秋

從股權(quán)架構(gòu)來看，除了興業(yè)數(shù)金以外，其他幾家銀行系金融科技子公司均為銀行全資持有。其中，建信金科是由建設(shè)銀行體系內(nèi)直屬的7家開發(fā)中心和1家研發(fā)中心整體轉(zhuǎn)制而來。

依托于母公司的業(yè)務(wù)、資金和技術(shù)優(yōu)勢，目前各科技子公司的產(chǎn)品體系主要從金融機構(gòu)運行的前、中、后臺三個層面有效提供科技服務(wù)。例如，前臺的智能認(rèn)證、客戶識別等，中臺的存、貸、匯業(yè)務(wù)系統(tǒng)和交付平臺等，后臺安全、穩(wěn)定的IT架構(gòu)和技術(shù)平臺等。

縱觀目前的銀行金融科技子公司業(yè)務(wù)發(fā)展及孵化過程，服務(wù)于集團公司的信息化建設(shè)和數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是其主要任務(wù)。

例如，光大科技主要聚焦于孵化光大銀行的新產(chǎn)品、新服務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)，助力集團“敏捷、科技、生態(tài)”戰(zhàn)略優(yōu)化轉(zhuǎn)型，推進(jìn)集團及成員企業(yè)的信息化建設(shè)。

在服務(wù)母行的基礎(chǔ)上，開展外部科技輸出，為金融同業(yè)機構(gòu)、民營企業(yè)、小微企業(yè)提供技術(shù)外包服務(wù)，從而實現(xiàn)盈利并占據(jù)技術(shù)市場話語權(quán)，也成為技術(shù)成熟的金融科技子公司的重要業(yè)務(wù)和盈利點。

作為業(yè)內(nèi)首家銀行金融科技公司，興業(yè)數(shù)金的對外輸出能力較為突出。其產(chǎn)品體系可以總結(jié)為“四朵云”：針對中小型銀行的“銀行云”；針對政企客戶和小微企業(yè)客戶的“普惠云”；為證券、基金等非銀金融機構(gòu)提供的“非銀云”；面向興業(yè)銀行集團以及所有外部客戶提供的全方位云計算資源和服務(wù)“數(shù)金云”。

根據(jù)興業(yè)數(shù)金官網(wǎng)數(shù)據(jù)，該公司是國內(nèi)最大的商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)及托管服務(wù)提供商之一，累計有超過350家簽約銀行客戶；銀銀合作連接超過36000個柜面互通銀行網(wǎng)點。

在薛洪言看來，銀行金融科技子公司在外部科技輸出業(yè)務(wù)上各有側(cè)重，主要可分為三類。一類主打科技輸出，做系統(tǒng)提供商。如招銀云創(chuàng)，產(chǎn)品體系包括云災(zāi)備解決方案、大數(shù)據(jù)平臺解決方案在內(nèi)的金融基礎(chǔ)云服務(wù)；包括互聯(lián)網(wǎng)投融資、營銷、支付在內(nèi)的金融業(yè)務(wù)云服務(wù)；專項咨詢與服務(wù)等。招銀云創(chuàng)的云技術(shù)實力主要得益于招行此前構(gòu)建的混合云架構(gòu)、新建分布式交易平臺。

一類是“科技+業(yè)務(wù)”兩條腿走路，以解決業(yè)務(wù)痛點為突破口，輸出科技能力。如金融壹賬通依托零售、保險等業(yè)務(wù)優(yōu)勢，開發(fā)了移動銀行、智能營銷、智能風(fēng)控、供應(yīng)鏈金融、壹企銀、智能閃賠、ABS生態(tài)圈等產(chǎn)品。從其業(yè)務(wù)模式來看，金融壹賬通聚焦業(yè)務(wù)解決方案，而非底層系統(tǒng)架構(gòu)。

還有一類主打企業(yè)和政府客戶。如工銀科技以金融科技為手段，聚焦行業(yè)客戶、政務(wù)服務(wù)等金融場景建設(shè)，開展技術(shù)創(chuàng)新、軟件研發(fā)和產(chǎn)品運營。

合作＞競爭 銀行系與互聯(lián)網(wǎng)系可互補

事實上，設(shè)立金融科技子公司并不是銀行在數(shù)字化競技中的唯一選擇。在中國，有52%的商業(yè)銀行與金融科技公司合作，37%的商業(yè)銀行通過風(fēng)險投資或私募股權(quán)的形式投資于金融科技公司。意愿且能夠成立金融科技子公司的現(xiàn)只有9家銀行，顯然不是多數(shù)。

在注冊資本規(guī)模方面，銀行金融科技子公司的注冊資本大都超過了1億元。其中，建信金科和金融壹賬通注冊資本則超過了10億元。

雖然監(jiān)管對注冊資本規(guī)模并沒有硬性要求，但這起碼說明并不是所有的銀行機構(gòu)都具備成立金融科技子公司的資金和技術(shù)實力。尤其對于基礎(chǔ)欠缺的中小銀行而言，先與技術(shù)相對成熟且實踐許久的金融科技公司合作無疑是最好選擇。

這樣的合作十分常見。比如，度小滿金融與農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行等6家傳統(tǒng)銀行開展合作。螞蟻金服與光大銀行在云繳費等金融科技方面展開合作；牽手中信銀行進(jìn)軍金融科技、普惠金融、綠色金融、新零售等領(lǐng)域。值得注意的是，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司的合作也存在需要突破的地方，主要表現(xiàn)為銀行IT系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司系統(tǒng)兼容難，職責(zé)混雜、業(yè)務(wù)線上化導(dǎo)致的金融風(fēng)險加大等。

“金融科技本質(zhì)上屬于金融與科技的融合，既需要技術(shù)的積累，也要有對金融業(yè)務(wù)的理解和實踐。”薛洪言認(rèn)為，在這方面，銀行系金融科技公司具有獨到的優(yōu)勢。尤其隨著金融強監(jiān)管和從業(yè)機構(gòu)持牌化，農(nóng)商行和城商行成為金融科技輸出的主要對象。銀行系金融科技公司基于在業(yè)務(wù)層面的實踐優(yōu)勢，相比金融科技巨頭，具有差異化的優(yōu)勢。

但他也坦言，從產(chǎn)品線商業(yè)化程度上看，除少數(shù)幾家銀行外，多數(shù)銀行系金融科技子公司仍聚焦于服務(wù)母行，還不具備對外輸出的能力。當(dāng)前中小銀行普遍面臨經(jīng)營壓力，多希望把科技轉(zhuǎn)型與經(jīng)營提升結(jié)合起來，更加注重那些能同時輸出流量和用戶的金融科技服務(wù)商。相比之下，金融科技巨頭兼具科技優(yōu)勢和流量優(yōu)勢，更容易取得中小銀行的青睞。

對于競爭與合作的關(guān)系，一位銀行系科技子公司相關(guān)負(fù)責(zé)人這樣向記者形容：當(dāng)螞蟻金服這類企業(yè)跟銀行合作的時候，子公司可能會承接很多合作項目中的開發(fā)對接事務(wù)；當(dāng)對外服務(wù)，如中小銀行、地方政府的云業(yè)務(wù)，信息系統(tǒng)建設(shè)等時，二者可能是競爭關(guān)系。從目前來看，市場很大，競爭空間不是很大。

對于銀行系金融科技子公司是否會和網(wǎng)商銀行產(chǎn)生競爭，網(wǎng)商銀行董事長胡曉明近日在第二屆“錢江觀潮—小微金融行業(yè)峰會”期間接受《金融時報》記者提問時表示，商業(yè)銀行成立金融科技子公司和網(wǎng)商銀行不是競爭，而是互補。

“商業(yè)銀行成立金融科技子公司是為了借助人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，驅(qū)動銀行發(fā)展。很多銀行成立金融科技子公司也用了阿里云和螞蟻金服的技術(shù)，我們也將這些技術(shù)源源不斷地貢獻(xiàn)給南京銀行、江蘇銀行、杭州銀行等金融機構(gòu)，幫助他們在移動互聯(lián)網(wǎng)時代為客戶提供更好的服務(wù)。”胡曉明認(rèn)為，不論是小微企業(yè)還是大企業(yè)，未來銀行的信貸模式一定會以數(shù)據(jù)為主。因此，銀行需要提供這方面的科技金融能力，我們也愿意為銀行成立金融科技子公司貢獻(xiàn)技術(shù)力量。

架起金融與商業(yè)的中間橋梁

銀行金融科技子公司并非完美化身，體制機制、技術(shù)風(fēng)險、人才短缺仍是面臨的難題。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，銀行金融科技公司發(fā)展至今不足4年，仍隸屬于傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系，業(yè)務(wù)決策流程較多，權(quán)限審批繁瑣復(fù)雜。這對于講求效率的金融科技業(yè)務(wù)來說十分不利。

在組織架構(gòu)和治理機制方面，銀行金融科技公司需要更加市場化。確實，從現(xiàn)實情況來看，股份制商業(yè)銀行體制機制較國有銀行更為靈活，在組建金融科技子公司方面的積極性也明顯更高。

金融科技促使金融業(yè)務(wù)與技術(shù)緊密耦合，但同時也是一把雙刃劍，不合理應(yīng)用可能帶來一系列風(fēng)險，比如數(shù)據(jù)安全、用戶隱私安全、信息系統(tǒng)安全等。對于是否需要加強對銀行金融科技公司的監(jiān)管，董希淼表示，可以“讓子彈先飛一會兒”，監(jiān)管部門可以給予銀行金融科技公司更多自主權(quán)，促使金融與科技碰撞出更多火花。

針對金融科技的應(yīng)用會加劇銀行業(yè)分化態(tài)勢這一業(yè)內(nèi)觀點，董希淼認(rèn)為，當(dāng)前銀行業(yè)分化是現(xiàn)實存在的。金融科技是決定未來銀行業(yè)變革和發(fā)展的關(guān)鍵變量。從這個角度而言，金融科技應(yīng)用的多寡、質(zhì)量的高低可能會影響一個銀行未來是發(fā)展還是被淘汰。

值得注意的是，在上述子公司相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，銀行金融科技子公司在招聘方面沒有集團公司編制的限制，靈活了許多。但人才缺口數(shù)據(jù)卻表明，金融科技子公司的人才建設(shè)仍需努力。國際人力招聘公司Michael Page（中國）發(fā)布的《2018年中國金融科技就業(yè)報告》顯示，92%的受訪從業(yè)者認(rèn)為高素質(zhì)人才是推動這一行業(yè)持續(xù)成功的關(guān)鍵因素。同時92%的受訪金融科技企業(yè)發(fā)現(xiàn)中國目前正面臨嚴(yán)重的金融科技專業(yè)人才短缺。此前該機構(gòu)發(fā)布的《2017中國薪資和就業(yè)報告》顯示，目前國內(nèi)金融科技人才總?cè)笨谶_(dá)150萬。

在金融科技這條賽道上，未來可能會看到更多商業(yè)銀行的身影。但董希淼表示，成立金融科技公司不是商業(yè)銀行的必選項。對于銀行機構(gòu)而言，“買技術(shù)”和“自力更生”也不是兩項互斥的選擇。商業(yè)銀行在成立金融科技公司的同時也在積極同外界尋求技術(shù)和業(yè)務(wù)合作。而領(lǐng)域內(nèi)良性的競爭與合作會成為推動金融科技發(fā)展的新常態(tài)。

以往金融領(lǐng)域的技術(shù)更迭是希望通過提升硬件技術(shù)來支撐原有業(yè)務(wù)流程高效運轉(zhuǎn)。而現(xiàn)在，金融科技要做的更多。不僅要支撐原有業(yè)務(wù)發(fā)展，還要借助科技工具探索新的業(yè)務(wù)模式，前瞻性地挖掘客戶需求、搭建場外應(yīng)用場景，進(jìn)而獲取新的增長動能。另外，開放銀行或?qū)⒊蔀殂y行系金融科技子公司未來重要的探索方向。利用金融業(yè)務(wù)、客戶資源、技術(shù)手段的優(yōu)勢，銀行系金融科技子公司有望成為金融機構(gòu)和商業(yè)生態(tài)之間的中間橋梁，賦能整個金融行業(yè)甚至商業(yè)領(lǐng)域。