一篇"存款立行"的粗淺隨筆，突然火遍了朋友圈。有幾個銀行的朋友發(fā)來截圖，說他們行長把文章發(fā)到了管理層群里要求集體學(xué)習(xí)，商量如何打好存款攻堅戰(zhàn)。

還有個大學(xué)同學(xué)專門打來電話，說我是他們行的"人民公敵"。因為這篇文章，總行要求提高支行存款指標(biāo)。他和幾個支行長正一起喝酒商量怎么過來堵我家門口，但好像沒人愿意出路費。所以暫時我還算安全。

一聲嘆息。難道大家只讀了標(biāo)題沒讀內(nèi)容嗎？看了這篇文章應(yīng)該放棄存款情結(jié)，轉(zhuǎn)而追求客戶價值才對啊。標(biāo)題黨時代，自己挖的坑自己埋。

有個讀者的評論被點贊置頂。“存款立行是個偽命題，存款是客戶對銀行服務(wù)的饋贈”。說的很有道理，在利率市場化時代，再按照利率管制時代的理念，按照銀行甲方的思維去要求客戶存款，那是對市場規(guī)律的蔑視或無知。

利率雙軌制，在可市場化資金的包圍下，依靠窗口指導(dǎo)固守的基準(zhǔn)利率存款，終將成為行將就木的沉舟病樹。有些銀行還在古董式的全民攬儲，但一些銀行已經(jīng)依靠現(xiàn)代化的產(chǎn)品和服務(wù)萬木千帆了。

無論怎樣，文章引起了大家的共鳴。事后想了想，一方面是因為標(biāo)題黨，另一方面，文章的確用了點情緒，戳中了很多人尤其是一線銀行人的痛點。數(shù)了數(shù)三年寫了八十多篇專業(yè)財經(jīng)評論，都比這篇專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)，卻沒有如此待遇。

由于一些營銷和產(chǎn)品策略太具體，涉及到內(nèi)部文件和版權(quán)問題，沒有辦法公開。所以文章顯得虎頭蛇尾，以及有些結(jié)構(gòu)凌亂和節(jié)奏斷層。

但核心主題還是比較突出：那就是在央媽變虎媽，銀監(jiān)爸變狼爸的時代，銀行cosplay大投行和泛資管的蒙面晚會已經(jīng)結(jié)束；老老實實做好客戶群，回歸經(jīng)營貨幣的原生態(tài)才是正道。監(jiān)管是一個輪回。你之所以為你是因為你的最初。

因為，無論金融科技多么炫技，金融監(jiān)管多么嚴(yán)管，世界第一加起來是歐美總和的廣義貨幣，總是要在銀行系統(tǒng)存續(xù)經(jīng)營。

當(dāng)然廣義貨幣不完全等于各項存款，但基本上保持一致。好好把這一百多萬億的貨幣產(chǎn)能用足，就是三百多萬銀行人，對中國銀行業(yè)乃至全球銀行業(yè)的貢獻(xiàn)。

作為剛需金融服務(wù)商，市場化對銀行來說意味著，不以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式都是假的。這樣來說，匆匆而逝的那些年，有多少銀行人在假裝干銀行。

凜冬已至，未來已來。金融周期末端，是資產(chǎn)端荒草蔓延的時代，更是負(fù)債端鄉(xiāng)關(guān)何處的時代。一曲愁腸唱斷，誰在枉然凝眉？

如果不是嚴(yán)監(jiān)管時代的來臨，如果依然是，貨幣潮水洶涌澎湃，利率中樞持續(xù)下移，銀行資產(chǎn)端長配超配政府資產(chǎn)（平臺+土地）鎖死信用風(fēng)險，負(fù)債端從同業(yè)市場拿短期高波動低成本資金持續(xù)質(zhì)押回購滾動加杠桿擴規(guī)模吃高頻低息差，那么銀行人躺著賺錢的模式可能還會一直維持下去。

銀行人們都在披著大資管泛投行的外衣做同業(yè)業(yè)務(wù)。以至于有一次上課，一個童鞋問我經(jīng)典的貨幣銀行學(xué)教科書里咋沒有同業(yè)業(yè)務(wù)這個模塊。我說教科書中的同業(yè)業(yè)務(wù)就是流動性管理。流動性、盈利性和安全性，并不是不可能三角。但中國商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)卻將流動性異化為了盈利性，當(dāng)年的同業(yè)之王何曾風(fēng)光，如今是否應(yīng)悔偷靈藥青天夜夜心？西方經(jīng)典教科書里哪會有這么中國特色社會主義的理論。

然而，所有帶有捷徑和訣竅的收獲，都帶有鴉片的屬性。平臺和房地產(chǎn)的資金饑渴，行業(yè)管制、合意貸款、窗口指導(dǎo)和分業(yè)監(jiān)管等創(chuàng)造的套利空間，讓追求利潤和規(guī)模最大化的銀行蜂擁吸食同業(yè)這塊鴉片。所以有個外國同行不明白，打開中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，為什么貸款占比不到一半，甚至有些只有三分之一。這還是家銀行嗎？同業(yè)業(yè)務(wù)，分明是在用銀行信用干對沖基金的活。但又無法像對沖基金那樣交易自由打破剛兌。

故事還需要從頭說起。從大約八年前的某一天某一家銀行開始，銀行的盈利來源開始從辛辛苦苦的實體經(jīng)濟存貸款模塊，轉(zhuǎn)向充滿江湖氣息在QQ群里上下求索在抽屜里暗藏海誓山盟的同業(yè)部門。金融市場部成為明星，同業(yè)業(yè)務(wù)成為主要的增量利潤貢獻(xiàn)來源。粗略來算，用占銀行不到10%的人財物資源，管理一半以上的表內(nèi)外資產(chǎn)，貢獻(xiàn)著三分之一以上的利潤，而且也不用什么網(wǎng)點，占用不了多少資本，成本收入比和ROE都超高。打開賬面天量的浮盈，一片豐收季節(jié)盆滿缽滿的景象。

在這種情形下，誰能堅守住誘惑？資本本來就是逐利的，股東的利潤壓力，政府的稅收壓力，自身的規(guī)模情結(jié)，房價不斷上漲下員工的薪酬要求。在同質(zhì)化的行業(yè)慣例里，在高壓化的線性考核里，沒有獨立思考的銀行家。

然而繁華終會落盡，產(chǎn)業(yè)總有周期。不知不覺中，同業(yè)資產(chǎn)不斷積聚膨脹乃至自生長，利率中樞已經(jīng)觸及美國加息重定價后的中美利差底限。流動性日趨稀薄，交易開始在央媽公開市場操作的刀鋒上游走。當(dāng)一個國家的貨幣市場，央行的官員被逼為交易員，貨幣政策的底牌都被看透，那么就意味著貨幣和信用的內(nèi)生性增長機制消耗殆盡。也就是來自實體經(jīng)濟的信用生產(chǎn)斷層，信用周期的維系只能依靠金融信用自身。

比如，銀行發(fā)行同業(yè)存單買基金公司的貨基，基金公司拿貨基融來的資金買同業(yè)存單，然后銀行發(fā)行同業(yè)存單融來的錢繼續(xù)買貨基，基基單單無窮盡也。問銀行的交易員為何這么做，答曰花錢沖規(guī)模。的確，如果不降同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債接受33%的比例限制，那么這種模式下規(guī)模可以無限放大。然而這種信用的增長，完全失去實體經(jīng)濟的支撐。

因為按照利息理論，借貸資本的利息應(yīng)該來自產(chǎn)業(yè)資本的利潤分成。那么金融信用自身膨脹的能量來自何處，以維系這個正反饋機制持續(xù)下去？答案很簡單，來自央媽注入的基礎(chǔ)貨幣。2015年的股災(zāi)匯災(zāi)以后，央媽小心翼翼的呵護(hù)金融機構(gòu)的流動性和安全性，但不曾想被每年制定經(jīng)營計劃都企圖跨越式發(fā)展的金融機構(gòu)錯誤的理解為盈利性。

一場史詩級的對賭悄無聲息的展開，所有的交易到最后都是在賺央媽的錢。基礎(chǔ)貨幣供給本來就在外匯流失的壓力下手忙腳亂，現(xiàn)在一幫壞孩子又在不斷的加杠桿增嵌套下嗷嗷待哺，而且看上去沒有止境。再慈祥的媽媽也失去了耐心。大仁不仁。監(jiān)管一發(fā)怒，銀行資產(chǎn)負(fù)債表假的那一部分就發(fā)霉了。

尖峰時刻終于來臨。當(dāng)市場上，金融機構(gòu)不約而同聯(lián)合與央媽成為交易對手的時候，金融體系也將變得脆弱不堪，灰犀牛影影綽綽。此時一首歌應(yīng)該在耳邊響起：

是誰導(dǎo)演這場戲，在這孤單角色里，對白總是自言自語，對手都是回憶，猜不出什么結(jié)局！

負(fù)債端的故事余音未盡，資產(chǎn)端的故事才入木三分。資產(chǎn)負(fù)債表是一個平行演繹的故事，眼花繚亂的交易結(jié)構(gòu)背后，都有著近乎相近的基礎(chǔ)資產(chǎn)。那就是地方政府平臺和房地產(chǎn)。

美國次貸危機以后，世界各國共同采用量化寬松的政策進(jìn)行反危機干預(yù)。雖然都是印鈔票，但中國的方式與美歐日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟體完全不同。

美歐等采用的是單一的量化寬松貨幣政策，主要依靠中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣。說到底就是資產(chǎn)負(fù)債表左右兩端同時增加記賬。左邊資產(chǎn)側(cè)借記各項資產(chǎn)，主要是有毒的房地產(chǎn)ABS和國債等，右側(cè)負(fù)債端記貨幣發(fā)行及金融機構(gòu)的存準(zhǔn)等。鈔票其實都根本用不著印，左右增加數(shù)字而已。

如果說發(fā)達(dá)經(jīng)濟體可以依靠成熟的中央銀行+發(fā)達(dá)的金融市場，投放基礎(chǔ)貨幣來實現(xiàn)危機后的貨幣救贖，那么中國依靠的則是龐大的商業(yè)銀行+財政紀(jì)律松弛的地方政府，通過投放廣義貨幣來拯救L型經(jīng)濟的臺階式失速。

這個時候，商業(yè)銀行承擔(dān)起了拯救中國經(jīng)濟的使命。記得四萬億那年，多少銀行行長為了完成信貸投放指標(biāo)，請客送禮央求企業(yè)貸款。而許多年以后，有一大部分資不抵債瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)老板聲淚俱下：我們企業(yè)都是被你們銀行放貸給撐死的！

從財務(wù)原理來看，自由現(xiàn)金流是有限度的。原本好好干主業(yè)的老板手頭突然多了幾千萬上億的自由現(xiàn)金，原來踏實干主業(yè)的想法開始起雜念。一念之間，產(chǎn)能的無序擴張，造成一地雞毛。

于是以鋼貿(mào)為代表的中小企業(yè)信貸周期過后，在一片狼藉中商業(yè)銀行開始追求信用體系中最核心的部分——政府信用。具體說就是國企+地方債務(wù)+土地財政。

中小民營企業(yè)的巨大風(fēng)險，給商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好狠狠一擊。來自本能的保護(hù)性反應(yīng)，使銀行的授信審批官們開始只信得過政府。

或者說從市場客體信用，轉(zhuǎn)為兜底方和主體信用。信用評估的關(guān)鍵點不是授信對象的主營業(yè)務(wù)盈利現(xiàn)狀和前景以及財務(wù)穩(wěn)健狀況，而是企業(yè)的背景及兜底方，是姓資還是姓社的問題。

這兩者在風(fēng)控模式方面存在著巨大的差異。前者是對市場、行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品技術(shù)和盈利前景等要素的艱辛而又專業(yè)的判斷。有家主要干中小企業(yè)信貸的銀行，客戶和風(fēng)險經(jīng)理的皮膚都黝黑，是天天跑企業(yè)和商圈曬出來的。

而做政府類業(yè)務(wù)，只需要看看背景，哪一級政府來兜底，靠哪個地塊來抵押增信，坐在空調(diào)底下明亮的辦公室就可以完成整個作業(yè)流程。

于是分支行開始慢慢發(fā)現(xiàn)，總行的審批偏好越來越鐘情于財政類業(yè)務(wù)。而市場化民營企業(yè)的業(yè)務(wù)由于涉及嚴(yán)密的財務(wù)分析和專業(yè)的市場前景判斷，有些高新技術(shù)企業(yè)還需要工科專業(yè)知識。抱著看不懂的業(yè)務(wù)不批的原則，貸審會通過的民營企業(yè)項目越來越少，通過的政府項目越來越多。

這樣的審批偏好指引著一線市場人員也鐘情于財政類業(yè)務(wù)。與其費心費力風(fēng)吹日曬的跑民營企業(yè)，不如跑關(guān)系找人情做幾單財政類融資。而且期限長金額大能沉淀存款，一單就可以舒舒服服的過幾年。

于是，大量的銀行信貸資源開始蜂蛹進(jìn)入財政體系。央企、當(dāng)?shù)卣某峭镀脚_醫(yī)院學(xué)校事業(yè)類單位地方國企及房產(chǎn)公司成為銀行的主要客戶。

財政和銀行不是一個邏輯。前面說了財政看的是主體和兜底背景，商業(yè)銀行看的是專業(yè)風(fēng)控能力。中國是大政府小市場，財政金融一定要做，但不應(yīng)該成為核心模塊和戰(zhàn)略主導(dǎo)業(yè)務(wù)。

因為財政金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行來說可能造成三大主要后果：

一是信用風(fēng)險雖低，但加大了期限錯配和流動性風(fēng)險。政府類貸款動輒五年，有些要求七八年甚至十年。原則上這些長久期業(yè)務(wù)本身是屬于資本市場的。風(fēng)險一價，天上不會掉餡餅天下也沒有免費的午餐。信用風(fēng)險降低了但流動性風(fēng)險來了。當(dāng)利率上行時付出的拆借成本不一定比不良付出的少。當(dāng)然貨幣寬松利率下行的情況下則是受益的。

二是專業(yè)能力可能會退化。財政金融需要的是關(guān)系營銷，主體信用的判斷不需要太多的專業(yè)水平。專業(yè)人才會逐漸流失，關(guān)系型人才充斥。銀行最核心的能力——風(fēng)控能力，可能會逐漸退化。

三是風(fēng)險偏好和企業(yè)文化有可能變形。穩(wěn)健壓倒一切成為拒絕創(chuàng)新的托辭，無法較好的平衡風(fēng)險與發(fā)展之間的關(guān)系。客戶匹配企業(yè)氣質(zhì)，機關(guān)化官僚化，小銀行大企業(yè)病等問題都可能叢生。

況且，在當(dāng)前財政體制改革的大勢下，地方財政紀(jì)律越來越嚴(yán)格規(guī)范。投資端受到的限制越來越多，兜底承諾被明文禁止，債務(wù)轉(zhuǎn)到銀行身上并不是不可能；資金端財政類存款集中化、專業(yè)化和招標(biāo)化趨勢明顯，過去物美價廉的財政存款，可得難度和付息成本正在不斷提高。

招行行長田惠宇曾大聲疾呼，我們干的不是銀行是財政。那年招行立志再次推進(jìn)轉(zhuǎn)型做真銀行。如今，已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的優(yōu)秀代表。

商業(yè)銀行都有投資銀行模塊，幾乎所有銀行也啟動了投行化轉(zhuǎn)型。但是，從根本上來說，商業(yè)銀行和投資銀行在理念甚至在基因上有著很大的不同。

從企業(yè)的微觀財務(wù)視角，投行關(guān)注的是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，解決股權(quán)和長債融資的問題，面向的是資本市場。在企業(yè)IPO和發(fā)債過程中，投行與企業(yè)客戶具有分成式的利益綁定，這取決于資本的認(rèn)可。真正的投行是企業(yè)的財務(wù)管家。

而商業(yè)銀行與企業(yè)之間的利益分成，從理論上來說來自企業(yè)的利潤，體現(xiàn)了實體利潤在借貸資本和產(chǎn)業(yè)資本間的分配。但現(xiàn)實則更傾向于利息作為財務(wù)成本，雖然分析師喜歡用息稅前利潤作為衡量企業(yè)價值的重要指標(biāo)。

這將導(dǎo)致，商業(yè)銀行與企業(yè)存在一定的對立關(guān)系。尤其是經(jīng)濟下行期，銀行會緊盯企業(yè)考慮怎么抽貸退出。經(jīng)濟好的時候，支行長天天給企業(yè)老板打電話，是為了一起喝茶；經(jīng)濟不好的時候，支行長也天天給企業(yè)老板打電話，是擔(dān)心老板跑路。信用風(fēng)險惡化，人心難免風(fēng)聲鶴唳。

投行密集的是人力資本，投行客戶經(jīng)理往往對接的是企業(yè)的董事長和資本戰(zhàn)略。商行密集的是貨幣資本，其客戶經(jīng)理對接的可能只是部門財務(wù)人員。對企業(yè)來說站的高度和角度也就不同。

那些年銀行紛紛設(shè)立投行部，其實干的大部分是結(jié)構(gòu)化融資。也就是通過設(shè)計通道來騰挪信貸資產(chǎn)。人才和機制決定了，銀行很難真正做投行。很多券商干的也不是真正的投行。通道業(yè)務(wù)，實際上就是經(jīng)營許可證的折現(xiàn)，是監(jiān)管套利尋租的市場化。而通道服務(wù)的主要對象，就是平臺和房地產(chǎn)。

中國有兩個倍受指責(zé)但又離不開的行業(yè)，一個是房地產(chǎn)，一個是地方平臺。

這兩個領(lǐng)域，由于受到財政紀(jì)律和監(jiān)管部門的嚴(yán)格限制，并無法自由的獲得商業(yè)化的信貸資源。

由此誕生了眼花繚亂的影子銀行和層巒疊嶂的交易結(jié)構(gòu)，非標(biāo)準(zhǔn)化融資成為中國金融語言體系中的神秘一環(huán)。對于銀行來說，左手投行業(yè)務(wù)設(shè)計結(jié)構(gòu)搭建通道，右手資管業(yè)務(wù)設(shè)計理財產(chǎn)品實現(xiàn)募資。閉環(huán)形成，螺旋式自生長。

于是銀行打著投行的名義，做著繁瑣的材料文案整理和抽屜協(xié)議保管工作。而另一端的資管業(yè)務(wù)，則在剛兌的隱性承諾下，假裝代客。

大資管盛世，不過是銀行信用的另一種延伸。理財賺的依然是期限和信用利差，否則代客才會有多少利潤，大頭都分給投資方了。

資管業(yè)務(wù)的繁榮，是市場對利率管制的另一種反抗，是銀行對互金和非銀產(chǎn)品的無奈應(yīng)對。同期限的理財和存款，利息匯報相差近300bp。這明顯違反一價定律，同一個商品，同一個市場怎么可能兩個價格？

存款理財化勢不可當(dāng)，保險、券商和基金等也紛紛加入理財行列，再加上互金等第三方機構(gòu)，抓住利率市場化時代最后的契機，惡意提高定價龐式圈錢。銀行不斷做大零售理財和對公現(xiàn)金管理，自己革自己的命，相當(dāng)于變相提高利率，也的確是無奈之舉。

恰好在資產(chǎn)端或者投資端有大量的非標(biāo)對接。大資金-大資產(chǎn)，大資管-泛投行的表外資金池和資產(chǎn)池打通，無論是影子的銀行還是銀行的影子，在銀行可見的資產(chǎn)負(fù)債表之外，構(gòu)建了一個更加復(fù)雜、更加龐大的 金融大廈。只是這個大廈，沒有堅實的根基。

而這個大廈快速的崛起，來自于中國特色的金融信念——剛性兌付。政府怎么可能倒閉？銀行怎么可能破產(chǎn)？這成為一大部分投資者的信仰。而這個信仰，直接導(dǎo)致中國的金融資產(chǎn)無法實現(xiàn)真正的風(fēng)險定價和風(fēng)險出清。微觀上則導(dǎo)致缺乏真正專業(yè)的風(fēng)險管理人才。和前面提到的邏輯一樣，投資者關(guān)心的是姓社還是姓資，而不是產(chǎn)品背后基于專業(yè)深入調(diào)查得到的風(fēng)險認(rèn)知。

既然是剛性兌付，既然無法實現(xiàn)風(fēng)險隔離，那么就仍然是銀行信用。理財，不過是變種的、可以實現(xiàn)市場化定價的存款而已。其實我們一直好奇，當(dāng)初說好的利率市場化實現(xiàn)后，理財就消失的現(xiàn)象怎么沒有實現(xiàn)？邏輯推演非常完美啊。

當(dāng)然也是因為中國特色。沒有了存貸款利率管制，我們還有個窗口指導(dǎo)。在中央銀行學(xué)貨幣政策工具箱中作為跑龍?zhí)椎拇翱谥笇?dǎo)，在中國的貨幣政策工具箱里成為了主角。這個主角，說不破、道不明。

政策層對這一切看的很透，所以才推出資管新政，一心想打破剛兌，建立現(xiàn)代化的金融體系，與國際金融體系接軌。再中國特色，也要遵守金融和銀行的基本規(guī)律。但我們通過情景模擬分析后認(rèn)為，打破剛兌、凈值改造、消除錯配這三大核心舉措，在實施起來存在極大的技術(shù)性障礙，而且極易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。不排除此次新規(guī)有雷聲大雨點小的嫌疑，但資產(chǎn)管理未來的發(fā)展方向已經(jīng)指明。

原來不準(zhǔn)備寫這一部分，因為這是另一篇獨立大報告，關(guān)于實踐建議的方案。主要內(nèi)容是討論如何將中國特色與銀行的基本原理相結(jié)合，形成可落地的有實踐價值的舉措。

但我們堅持認(rèn)為認(rèn)識和理念，是銀行人做真銀行的前提。如同醫(yī)療，其實最重要的是診斷。但有多少人沒有耐心去思考和分析，就急于想知道答案。不知道問題的癥結(jié)所在，告訴你答案也不會真正理解。相反，把問題想清楚或者底層邏輯想清楚，行動是自然而然的事情。只會行動的是動物，能思考的則是人，有資格發(fā)笑的只有上帝。

經(jīng)濟上行期，銀行人往往把跨越式發(fā)展的成功，歸因于個人經(jīng)驗和中國特色的行動邏輯，輕視甚至蔑視外資行在管理上的先進(jìn)經(jīng)驗。比如獨立審批制，比如系統(tǒng)化的資產(chǎn)負(fù)債管理，比如研究和戰(zhàn)略驅(qū)動型的經(jīng)營計劃模式，比如精細(xì)化的成本管理和對專業(yè)人才的培養(yǎng)和激勵等。

多少銀行人，把上行經(jīng)濟周期和寬松貨幣周期帶來的系統(tǒng)紅利，當(dāng)作中國特色的勝利果實。但一旦處于經(jīng)濟下行階段和遭遇規(guī)范化的監(jiān)管，就會付出較大的代價。

對于銀行來說，并不是走多快，而是走多遠(yuǎn)。流動性、安全性和盈利性的平衡，是一個優(yōu)秀銀行家的核心價值。西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行，經(jīng)歷了幾百年的歷史，十幾個經(jīng)濟周期，所沉淀下的現(xiàn)代商業(yè)銀行體系，并不是擺設(shè)。

但問題是，在西方現(xiàn)代商業(yè)銀行體系與中國的商業(yè)銀行之間，并不缺乏戰(zhàn)略專家，而是缺乏一個能有效糅合兩者的“轉(zhuǎn)型工程師”，或者說一個能深入理解現(xiàn)實約束條件并在約束條件下推動銀行技術(shù)曲線外移，從而與社會主流的金融偏好曲線相切的“組織架構(gòu)師”。

實際上，當(dāng)前以推動銀行轉(zhuǎn)型為主業(yè)的全球著名咨詢公司，并不具備這樣的能力。他們有現(xiàn)代商業(yè)銀行的行動手冊，但并不完全理解其客戶難以擺脫的路徑依賴和意識形態(tài)。進(jìn)化需要時間，需要代價，需要淘汰和凈化。

因此中國銀行業(yè)的現(xiàn)代化改造，需要全體銀行人的覺醒和反思，尤其是管理層的徹底“洗腦”。從假裝干銀行到真正干銀行的轉(zhuǎn)型，需要的不僅僅是專業(yè)能力，更多的是對金融規(guī)律的敬畏。下一代中國銀行家，一定出自具有實踐洞見、求知熱情和迭代式學(xué)習(xí)能力的謙虛而有溫度的銀行人。