來源：綜合整理自中金在線（cnfol-com）、新財富雜志、中國證券報、華爾街見聞、21世紀經濟報道、新浪美股、路透中文網

導讀：又是暴跌！就在剛剛，德意志銀行股價跌破10歐元，暴跌逾8%！這是德銀股價史上首次跌至個位數。昨天（9月29日）德國第二大銀行表示，將裁減近1萬個工作崗位，裁員規模高達五分之一。據彭博數據，38家歐洲銀行和金融機構服務指數今年以來已下跌24%，追蹤美國24家大型銀行股票的KBW銀行指數下跌4.6%。全球銀行業哀鴻遍野？我們將何去何從？

大跌8%，裁員20％，這兩家大銀行要倒了？

又是暴跌！就在剛剛，德意志銀行股價跌破10歐元，暴跌逾8%！這是德銀股價史上首次跌至個位數。不僅如此，德銀還拖累歐洲Stoxx銀行股指數大跌近3%，而德銀次級信用違約互換攀升至紀錄高位。德銀真的要倒了？

禍不單行，德國第二大銀行德商銀行也撐不住了！上半年利潤同比下滑44%，股價年內下跌35%！昨天（9月29日）德商銀行表示，將裁減近1萬個工作崗位，裁員規模高達五分之一。

剛被美國司法部開出140億美元天價罰單的德銀，加上準備大規模裁員的德商銀行，德國前兩大銀行可謂一對苦命鴛鴦。

140億美元天價罰單：美國為何要對德意志銀行痛下殺手？

說起來話長，早在2008年金融危機前，不少金融機構在美國參與超高風險住房抵押貸款支持證券的投機活動，被認為是引發美國次貸危機及隨后金融危機的重要原因之一。

美國監管機構認為，這些證券產品中大多數沒有價值，具有欺騙性，而金融機構在推廣這些產品時誤導消費者，讓其對產品的價值和風險產生錯誤印象。最終，當住房市場崩盤時，不少消費者因這些機構誤導而蒙受的損失數以十億美元計，不少銀行因此倒閉，美國經濟遭遇上世紀30年代以來的最嚴重衰退。

據可靠消息人士透露，作為美國監管機構的重要調查對象之一，德意志銀行截至今年6月底已在財報中計劃提出55億美元，以備解決相應司法訴訟事宜。其中，銀行方面在應對超高風險住房抵押貸款支持證券的監管調查問題上期望“放血”20億美元至30億美元達成和解。

在15日發表的聲明中，德銀證實美方監管機構就和解“開價”140億美元，但銀行方面“無意以任何與此相近的賠償數額了結這些潛在的訴訟”。

德銀是如何從歐洲銀行業支柱一步步走到今天的？

德銀危機持續發酵，股價連連下挫，年初至今股價幾乎腰斬，較2015年巔峰時期已經暴跌近七成。

2015年7月年至今，德銀股價走勢如下，目前市值不及Twitter：

德銀從歐洲銀行業的支柱到陷入如今的困境，并非一日之寒。

2015年7月，John Cryan擔任德銀聯席CEO，著手增加德銀資本充足率以及盈利能力。

10月，德銀財報顯示三季度意外虧損62億歐元。Cryan宣布兩年內將不向股東分紅，意在改善資本和收益水平，此外有媒體稱當年可能大砍1/3獎金。

2016年1月，德銀在財報中稱去年全年巨虧68億歐元，四季度投行業務稅前虧損11.5億歐元。

4月，該行發布一季度財報，凈利潤同比銳減逾60%，最大收入來源——債務交易交易減少近三成。

5月，國際評級機構穆迪將德銀長期存款評級由A2下調至A3，交易對手風險從A2（cr）下調至A3（cr），高級無擔保債券評級由Baa1下調至Baa2，評級展望穩定。后者Baa2的最新評級比垃圾級僅高出兩級。

對德銀而言，6月可謂多事之秋。

在英國退歐公投期間，索羅斯下注1億歐元做空700萬股德意志銀行流通股，其空頭頭寸在德意志銀行所有流通股中的占比一度達到0.51%。短短兩個交易日后，德銀股價累計下滑22%，創歷史新低。

當月，美聯儲在年度壓力測試中評價德銀“資本規劃過程極為羸弱，許多領域仍有嚴重缺陷”。

此外，IMF還在6月發布的《金融系統穩定性評估》報告中警告稱德銀是全球系統性風險最大貢獻者。

7月，歐洲銀行進行壓力測試，盡管德銀表現較前兩年有所改善，但測試結果顯示，在負面沖擊下，該行與德商的CET1率均低于受測歐元區銀行平均水平。

7月底，德銀發布二季度財報，凈利潤1800萬歐元，同比暴跌98%，營收同比下滑20%。CEO稱未來將減少3000個工作崗位并關閉德國以外逾30個分支。

8月1日，歐洲最大指數供應商斯托克有限公司（STOXX Ltd.）宣布當月將德銀從歐洲斯托克50指數中剔除。

9月，德銀收到美國司法部開出的140億美元的天價和解罰單，稱其就RMBS(住房抵押貸款支持證券)問題與美國司法部談判。

隨后，默克爾拒絕對德銀伸出援手，德銀也表示不需要政府救助，德銀股價跌跌不休，目前市值相當于民生銀行的1/3、恒生銀行的1/2，甚至不及總部位于吉隆坡的馬來亞銀行。

罰款、撤資、裁員……全球銀行業哀鴻遍野

近期，包括瑞銀在內的多家大型銀行均出現利潤下滑的情景，而意大利的多家銀行也在本月早些時候暴露出了其規模龐大的不良貸款。

“歐洲銀行危機有可能演變成一場金融危機。只要其中一家大型銀行突然間倒塌，危機就會瞬間爆發。信貸流動將立即凍結。在一個依賴于信貸、信貸就是命脈的經濟系統，這樣的事件無異于一次金融危機。”專欄作家Izebella Kaminska在英國《金融時報》上撰文表示。

當巨頭德意志銀行在危機的漩渦越陷越深時，市場最大的恐慌來自于歐洲銀行業會否會陷入2010年后的全面的系統性危機，而最近一系列證據顯示這種可能性日益增加。其持有超過40萬億歐元的巨額衍生品，很可能成為引發更大危機的重要風險源。

德銀是德國最大商業銀行，也被認為是“全球最具系統重要性的銀行”之一，但現在已被戲稱為“全球最具系統危險性銀行”。德銀可能淪為“雷曼第二”的擔憂不斷升溫。

回到美國，近期深陷賬戶造價丑聞的富國銀行CEO John Stumpf昨日赴國會作證時再受猛烈炮轟，有幾位委員直接要求Stumpf下臺。美國眾議院金融服務委員會委員Maxine Waters直指，富國銀行一案是金融危機以來最糟糕的案件，“我將推動分拆富國銀行”。

美國加州財務長昨日宣布制裁富國銀行，立即執行，有效期一年。加州宣布暫停富國銀行作為當地州債券發行牽頭承銷商的資格。自從9月7日丑聞爆發以來，富國銀行股價已下跌11%，市值蒸發約270億美元。股價周四收跌2.07%至44.37美元，盤中一度跌至2014年初以來最低。

在金融危機過去的8年之后，全球銀行業都在不斷摸索前進的道路。全球的監管機構試圖使銀行看起來像操作簡單的實用工具，但事實看起來并不如愿。在國際民粹主義風潮盛行的背景之下，政府繼續施加罰款等各種管理措施，而銀行們也在交易量下降、資本要求更加嚴格的夾縫中勉力追逐賺錢的方法。

據彭博數據，38家歐洲銀行和金融機構服務指數今年以來已下跌24%，追蹤美國24家大型銀行股票的KBW銀行指數下跌4.6%。

真的危險了！百萬銀行員工或失業！

據中華工商時報報道，全球最著名的管理咨詢公司麥肯錫最新的一份研究報告測算，中國金融行業的經濟利潤占到中國經濟整體經濟利潤的超過80%，而美國僅為20%多。雖然銀行業利潤增速下滑，但是，由于利潤規模過于龐大，即便不增長，也遠超其他行業。這樣的格局，顯然是是畸形的。銀行依賴大量的中間收費，養肥了自己，卻加重了實體經濟的負擔！

現在，情況變了?；ㄆ祛A計，未來十年中，僅歐美銀行業就將有30%、近200萬從業人員將很快失去工作。全球銀行遭遇寒冬，中國也沒有避免。曾經“躺著賺錢”的銀行，交出了十年最差成績單。

據半年報顯示，多家銀行已出現大刀闊斧地裁員，五大行上半年減員超2.5萬。而銀行的利潤增幅也不容樂觀。從營業收入增速，凈利潤增速等指標來看，多家銀行創新低。

據財新網報道，工農中建四大行員工均出現大量減少，共逾2.5萬人。截至6月30日，中國銀行員工總數較去年末減少6881人，農業銀行減少4023人，工商銀行減少7635人，建設銀行減少6721人，招商銀行減少7768人。

同時，多家銀行的職工薪酬及福利也大幅減少。上半年，農業銀行職工薪酬及福利521.26億元，較上年同期減少15.53 億元，降幅2.9%；工商銀行職工費用493.23億元，較上年同期減少7.8億元，降幅1.6%。

截至8月30日，四大行已經公布中期業績。中國銀行2016年上半年實現稅后利潤1073.08億元，同比增長12.97%；工行凈利潤1507億元，比上年同期增長0.8%；建設銀行實現凈利潤1339億元，同比增長1.25%；農行實現凈利潤1050.51億元，同比增長0.5%。

種種現象表明，銀行業真的危險了！

嚴寒刺骨！多米諾骨牌正在倒塌，危機正在蔓延，全球正走向一場可能比2008年還要糟糕的危機！誰都逃不掉！

傳統銀行即將消失？這一天可能并不太遙遠

銀行將不再需要那么多實體網點，零售銀行大規模裁員已經是大勢所趨。事實上，摩根士丹利、花旗、巴克萊等大行已經開始大規模裁員。

中國銀行業的處境也不容樂觀。除了“余額寶”等外來者的沖擊，中國銀行業還面臨著經濟轉型期的巨大壓力。利潤零增長漸成常態。銀行“躺著賺錢”的日子將漸行漸遠。

傳統銀行即將消失？從倫敦的金絲雀碼頭到紐約的曼哈頓街頭，再到上海的陸家嘴，哪個金融中心不是被匯豐、花旗、瑞銀、摩根大通等這樣的銀行巨頭們“傲嬌”地“占據”著？不過有人認為，或許有一天這些銀行巨頭們將會慢慢消失于這些金融中心的地標性建筑當中，并且這一天可能并不是太遙遠。

這是危言聳聽嗎？畢竟現在的人們尚無法想象如今在大街上幾乎隨處可見的各家銀行網點將不復存在。然而，無法否認的是，銀行業正經歷著快速的變化。一切皆有可能，尤其是科技的飛速發展日益深刻地影響并改變著人類的生活方式。

“全靠責任感在死撐”：銀行人是否要守望春天？

寒冬之下，深處其中的銀行人感觸最為直接和真實，從2015年開始，“降薪潮”即涉及絕大多數銀行，銀行人離職越來越多，甚至有“排隊辭職”的說法流行，2015年報披露的銀行業薪酬數據則印證了降薪的廣度和深度。

銀行業薄利時代到來，凈利潤嚴重下滑，職工“勒緊腰帶過日子”也是正常，畢竟蛋糕在變小。一方面，盈利能力下滑造成用于職工薪酬的支出縮水；另一方面，銀行業激烈競爭下，平均主義分配方式早已蕩然無存，績效及激勵成為主要薪金構成，在缺乏足夠優質業務形勢下，收入下滑也是必然。

因而，從行業發展及激勵機制來看，下行期的行業從業者收入波動、下滑是“正?！笔袌鲂袨椋乾F階段銀行業的客觀事實，對于仍然身處其中以及準備進入的從業者來說，都不存在差別。

行業處于下行期、公司治理遭遇考驗、短期扭轉頹勢無望，尤其是收入水平大幅降低，銀行人選擇離開也是理性市場行為，任何其他行業均是如此，甚至其他行業人員受周期性低谷影響的離職率更高。只不過傳統觀念認為的“高收入行業”人群的離職，更易被作為人們的談資，因為這種“落差”更大。

實際上，銀行業內一直競爭激烈，尤其是金融監管理念的轉變，更多的金融行業將加入到與銀行業競爭中，雖然短期制度性安排不會有所改變，但并不妨礙市場化競爭不斷加劇帶給從業者的壓力，有一線銀行員工表示收入銳減之下工作任務反而更重，“全靠責任感在死撐”，而更多思想及心理層面的焦慮在銀行業從業者中普遍存在并有加重趨勢。

寒冬下，銀行業在努力防范風險、化解不良、開拓新業務，人員出現進出調整也是正常現象，畢竟馬斯洛需求理論對各人的指導意義不同。

雖然銀行業春天現在看來依舊漫長，但堅守未必不是好主意，寒冬或許孕育著突破。