來源：第一財經日報

作者：秦麗萍

如果你是一個外地人，出差到了廣州的CBD珠江新城，你絕對難以想象，20年前這里還是一大片菜地。而緊鄰珠江新城的獵德村，曾經是廣州天河最窮的城中村，借珠江新城興建的東風，2007年拆遷興建37棟復建房，一舉躋身CBD地段新貴，前幾年被外界戲稱為“廣州第一牛村”，這里有不少坐擁十幾套房、年入百萬的村民，村內馬路邊常常停著不少豪車。

這些拆遷拆出來的“大戶”，曾經是忠實于農村金融機構的客戶；一度臟亂擁擠的城中村讓高大上的城商行在這里幾乎絕跡。而現在，這些特別富裕的農村和村民，被大中小銀行一哄而上地爭搶，讓一些農商行倍感競爭壓力。

不過，透過局部看全貌，在珠三角，手握大把村社集體經濟組織資源的農商行，日子過得遠比城商行優越。

扎根競爭小的農村

近日，《第一財經日報》記者對比了珠三角銀行業的經營數據發現，掛著“農”字頭的農商行，無論是規模還是凈利潤，多比掛著“城”字頭的城商行要闊綽。

本報記者從有關渠道獲得的數據顯示，除廣發銀行、招商銀行和平安銀行這三家總部設在廣東的全國性銀行之外，廣州農商行已經位列廣東省內區域性銀行的頭位。2015年末，其資產規模為5828億元，實現凈利潤50億元，與同在一個地區競爭的“老司機”廣州銀行拉開了不小的差距。廣州銀行2015年末資產規模為4152億元，實現凈利潤31.6億元。

同樣的現象出現在東莞。2015年末，東莞農商行資產規模為2996億元，實現凈利潤38億元；東莞銀行資產規模1920億元，實現凈利潤18.7億元。而地處佛山的順德農商行，其資產規模和凈利潤也高出東莞銀行一截，2015年末資產規模2246億元，實現凈利潤29.4億元。

為何會出現這種與傳統刻板形象相反的局面？

近日，某城商行一級支行行長對《第一財經日報》記者感慨：“在市中心和城鄉接合部，村民比市民有錢，村社經濟體也很有錢，這是‘城’干不過‘農’的一個主要原因。這些村社經濟多靠物業出租和土地出租為生，還會引進一些工業園區，依靠土地增值積累了大量資本，且資金的流動性并不強。農商行在這一塊的市場非常強勁，這塊存貸款業務幾乎沒有競爭者。”

本報記者獲得的一份廣州天河區某村社2014年的財務報告顯示，物業出租是該村的主要收入來源，2014年1——8月出租應收金額高達1億多元；土地出租應收金額680萬元。這還不算未入賬的17塊集體土地、23座房屋建筑和5000畝林地。

廣州農商行2015年年報數據顯示，去年10月，該行開展了為期2個月的村社走訪，總行走訪了200個村社，經營機構走訪了1295個村社，創新設計農村金融服務3.0方案、村社普惠金融工作方案。2015年末，涉農貸款余額260億元，同比增長25%。

儲蓄存款的綜合經營成本低

這種長期與村民和村社保持住的黏性，給農商行帶來了大量儲蓄存款。而目前，銀行業發展的基石仍然是——存款。

“銀行的業務結構是根據客戶結構來設計的。農商行的儲蓄存款非常高，而城商行的核心存款主要是對公存款。這兩年，廣州農商行的儲蓄存款大約占比50%，而廣州銀行的對公存款卻在70%上下。”上述城商行支行行長表示。廣州銀行2015年年報亦表示，去年末廣州農商行村社開戶率達99%，村民開戶率達87%。

本報記者梳理了相關銀行2015年年報，以順德農商行為例，存款方面，2015年末儲蓄存款占比67%，2013年——2015年一直維持在65%——69%之間。“本行吸收存款中儲蓄存款占比較高的主要原因是本行網點分布廣泛，在當地市場份額較高。”該行在年報中表述。

東莞農商行2015年年報亦顯示，截至去年末，其各項存款余額1792億元，東莞市場占有率20%，存款市場占有率自1996年以來連續20年居東莞市銀行業首位。

另有銀行業人士對本報記者表示，儲蓄存款的綜合成本相對低，且存款相對穩定。而對公存款的客戶維護成本很高，因為對公客戶的需求往往要復雜很多。例如，一個1億元存款的對公大客戶，其金融業務需求一般涵蓋貸款、理財、國際業務、資金歸集、現金管理等多個方面，每一種業務都需要相應的系統建設。需求越多，對系統建設的要求越高。銀行的對公業務，有很多成本花在系統建設上。而零售客戶的金融需求相對簡單，多集中在存取款和理財業務上。“公司客戶和零售客戶的存款利率是一樣的，但綜合下來，運營成本有很大差別。”

農商行強勁的吸存能力，與其在城鄉接合部和農村地區廣泛的網點布局是分不開的。

截至2015年末，廣州農商行在廣州市內有372家支行、199個分理處，還設有46個半自助網點，網點數量為廣州地區銀行業首位，近80%的網點分布在廣州各村鎮；東莞農商行的一級支行、二級支行和分理處加起來一共有520個網點。而廣州銀行在廣州的網點只有87家，東莞銀行在當地大約有120家網點。這些網點絕大部分在市中心。

“農商行由農村信用社逐漸改制而來，一般都有五六十年的歷史，長期扎根在農村，靠網點取勝。農商行長期服務農村，在農村金融服務上沒有哪家銀行可以超越。”上述城商行支行行長說。

另一家城商行某分行行長則說，當地政府往往也會給農商行一些業務上特有的支持，“比如，發放給農民的補貼，有些地方只通過農商行系統。一些鄉鎮的基礎建設貸款，也只給農商行。”

不過，雖然在農村地區競爭優勢明顯，很多農商行依然選擇了向綜合化經營方向轉型，以保持區域競爭優勢。廣州農商行目前發起成立了24家村鎮銀行，設立了珠江金融租賃公司；重慶農商行參股設立了重慶汽車金融消費公司，控股設立了渝農商金融租賃有限責任公司，還控股設立了10多家村鎮銀行；江陰農商行股東大會陸續通過了籌備設立金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司及投資子公司的議案。