來源：貿易金融（微信ID:trade_finance）

近日，由中國銀行業協會發布的《中國銀行業發展報告（2016）》中預計，受諸多因素影響，2016年銀行業凈利潤增速可能進一步放緩至微幅增長，資產質量將繼續承壓，中間業務收入有望成為最大盈利引擎，零售與資金業務板塊盈利貢獻預計進一步加大。

非息收入占比不斷上升

報告認為，銀行業今年可能的亮點來自中間業務收入。報告預期2016年商業銀行非利息收入占比將進一步提升至25%以上，部分銀行將超過30%。

商業銀行中間業務廣義上講“是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務”。在收入構成上，我國商業銀行與國外同業相比差距較大。目前，我國商業銀行非利息收入所占比例僅11%，中間業務所占比例僅6%左右，而國外同業非利息收入一般占30%以上，有的甚至高達70—80%。

借鑒美國經驗，不難發現在利率市場化進程中非息收入占比不斷上升。

在中國經濟進入利率市場化改革及互聯網金融等新型金融業態發展的背景下，中間業務將成為商業銀行經營轉型的必然選擇和發展方向。

理性看待利潤增速放緩

過去幾年，銀行業利潤增速呈現快速下滑，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%。實體經濟增速放緩，導致商業銀行利潤增速進一步放緩。

自2013年以來，隨著中國經濟步入新常態，經濟結構面臨轉型和升級，經濟增速呈現波動下行趨勢，不良貸款率在此期間快速上升，與經濟增速呈現出較為明顯的負相關性。與美國的銀行業比較，2015年美國四大商業銀行營收增速僅為-0.7%，而我國五大國有商業銀行營收增速近年雖呈下滑態勢，但仍錄得5.62%的增速。有鑒于此，我國銀行業利潤增速下滑，在近年來全球經濟不振、國內經濟處于下行周期的客觀環境下，屬于正常的行業周期發展現象。

從行業層面看，半數A股上市銀行撥備覆蓋率逼近150%的監管紅線，2016年一季度部分銀行撥備覆蓋率已跌破監管紅線。此外，債轉股、不良資產證券化等改革仍在推進過程中，其效果需要較長時間才能逐步體現，而支持銀行業盈利增長的驅動力進一步減弱。

從凈利潤增速貢獻因素分解看，主要的因素有以下兩點：利率市場化深化疊加央行5次降息導致銀行業“息差收窄”，這是造成銀行業凈利潤下降的重要因素。不良貸款率上升導致撥備計提大幅增加，這是本次銀行業凈利潤下降的最主要原因。