資料來源：蘇寧金融研究院 作者：薛洪言

來源：支付百科（ID：Paypedia）

眾所周知，對于持牌金融機構而言，牌照過期后無照經營是嚴重的違規問題。但在第三方支付行業，已經有27家企業"無照經營"了兩個多月，包括支付寶、銀聯商務等行業龍頭。為何央行寧愿持牌機構無照經營，也不能盡早作出續牌批復呢？央行究竟在糾結什么？首批27家"無照經營"企業又會面臨怎樣的命運？且聽筆者一一道來。

與支付企業的"五年之約"，央媽爽約了

2011年5月，央行為首批27家第三方支付企業發放了《支付業務許可證》，有限期五年，至2016年5月2日失效。這是央行與第三方支付企業的"五年之約"。

2015年11月，央行曾發布《關于<支付業務許可證>續展工作的通知》（下稱《續展通知》），要求非銀行支付機構在《支付業務許可證》期滿前6個月向人民銀行提出申請續展，人民銀行將根據相關要求進行核查，再根據核查結果決定是否予以延期。據悉，相關第三方支付企業均按照要求提出了申請，但至今未收到央行的批復通知。意味著首批27張牌照已經失效，相關企業已經"無證經營"了2個多月。此外，第二批牌照13家也將于今年8月份到期，照此趨勢，估計也不能按時續期。

好在是央媽爽約在先，這些機構不得不"無照經營"，不會被追究違規責任。

行業亂象叢生致使央媽爽約

支付是金融的基礎設施，互聯網金融崛起的同時也誕生了大量的支付需求。自2011年開閘以后，央行先后批準了270張第三方支付牌照，既便如此，依舊還有千余家無證經營的支付機構，行業魚龍混雜，參與者眾。

從近幾年發展情況出，第三方支付領域出現了大量的挪用備付金、為違規違法行為提供支付通道、敏感信息泄露、牌照租借、變造交易、違規轉包、違規開展其他金融業務等違規現象，放大了金融體系的欺詐風險、非法集資風險和洗錢風險，需要進行集中整頓和清理。對于無牌照機構，直接取締并追究違法責任即可，對于有牌照機構，《支付業務許可證》到期續展與否成為清理整頓的重要手段。

《續展通知》明確了審慎開展牌照續展工作的總基調，并明確列示了十一種違規情形。

  (一) 截至申請日，累計虧損超過實繳貨幣資本的50%的;

 

  (二) 已獲許可部分或全部支付業務未實質開展過，或連續停止2年以上的;

 

  (三) 發生占用、挪用、借用客戶備付金行為的;

 

  (四) 存在轉讓或變相轉讓、出租、出借《支付業務許可證》行為的;

 

  (五) 超過核準范圍從事支付業務的;

 

  (六) 通過偽造、變造、隱匿數據等手段故意規避監管要求，或惡意拒絕、阻礙檢查監督的;

 

  (七) 以欺騙等不正當手段申請《支付業務許可證》的;

 

  (八) 因利用支付業務實施違法犯罪活動，或為違法犯罪活動辦理支付業務等行為，收到刑事處罰或較大金額行政處罰的;

 

  (九) 在支付業務設施安全及風險監控方面存在重大缺陷，或存在較大規模的盜竊、出賣、泄露、丟失客戶信息情形的;

 

  (十) 違反反洗錢法律規定，情節特別嚴重的;

 

  (十一)存在其他重大突發風險事件，或多次暴露重大風險隱患造成惡劣影響的。

今年4月份央行在《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》中明確指出："重點做好對已獲牌機構的監管引導和整改規范。對于業務許可存續期間未實質開展過支付業務、長期連續停止開展支付業務、客戶備付金管理存在風險隱患的機構，不予續展《支付業務許可證》。"

在筆者看來，行業的亂象叢生使得牌照續展注定不能只是"你好我好大家好"地走過場，央行要綜合評估各家機構的經營情況，并做出真正的處罰決定，無疑增大了牌照續展工作的難度。

央媽憋大招，首批27家企業的續牌前景如何

在當前的監管環境和行業環境下，盡管首批27家整體實力雄厚，但并不排除央行對個別企業作出不續展的決定，以殺雞儆猴，整肅行業風氣。不過由于涉及到資金交易和賬戶體系，第三方支付牌照的退出需要進行穩妥的善后處理，以免產生區域性風險，這估計是央行遲遲未進行續牌批復的重要原因。

不要低估央媽整治市場風險的決心。2015年8月24日，因違規挪用客戶備付金并偽造變造業務材料，央行注銷了浙江易士的《支付業務許可證》。10月，因涉嫌"非法吸儲"，央行再次出手吊銷廣東益民的《支付業務許可證》。2016年1月，同樣因違規挪用客戶備付金、虛構交易等原因，央行注銷了上海暢購的《支付業務許可證》。

下面是首批27家企業名單，不知道哪一家會痛失支付牌照，我們不妨拭目以待。