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在不良貸款不斷增加的國(guó)內(nèi)銀行中，中小銀行是潛在風(fēng)險(xiǎn)最大的一個(gè)群體。雖然它們不象大型銀行那樣一旦出事會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，但由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、資產(chǎn)規(guī)模盤(pán)子小、風(fēng)險(xiǎn)管控較弱、與地方經(jīng)濟(jì)的牽涉很深，中小銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后對(duì)一個(gè)地方經(jīng)濟(jì)的沖擊往往十分嚴(yán)重。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，國(guó)內(nèi)中小銀行仍在逆勢(shì)擴(kuò)張。據(jù)的報(bào)道來(lái)統(tǒng)理，包括幾種情況：一是新的中小銀行仍在不斷涌現(xiàn)，在第一批5家試點(diǎn)之后，已有12家進(jìn)入銀監(jiān)會(huì)的論證階段。二是中小銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)極為進(jìn)取，不少銀行大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)甚至“表表外業(yè)務(wù)”，非標(biāo)及債市風(fēng)險(xiǎn)隱患重重。三是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)也持續(xù)爆發(fā)，由于中小銀行與地方政府關(guān)系嵌套更緊，一旦地方經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問(wèn)題，中小銀行解套更難。

引述央行宏觀審慎評(píng)估（MPA）新口徑的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，貴陽(yáng)銀行、廣東華興銀行、盛京銀行、錦州銀行、江蘇紫金農(nóng)商行、南京銀行、江西銀行、寧波銀行、湖北銀行的廣義信貸增幅不低于40%，而大部分增長(zhǎng)都來(lái)自應(yīng)收賬款、買(mǎi)入返售及可供出售金融資產(chǎn)。貴陽(yáng)銀行，廣義信貸增幅達(dá)74%，其中可供出售金融資產(chǎn)同比增逾300%，買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)同比增逾100%。城商行貸款增速下滑，投資和表外等類(lèi)信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，已高于同期貸款增速。

雖然在整體上中國(guó)金融服務(wù)的供給不足，但同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)卻使得銀行在不少市場(chǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度，這對(duì)普遍“出生”和“入道”都較晚的中小銀行來(lái)說(shuō)較為不利。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)以及大型銀行“觸網(wǎng)”，更是給中小銀行帶來(lái)了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。正如一些業(yè)內(nèi)人士所說(shuō)，大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)利用整個(gè)生態(tài)的影響去延伸金融的服務(wù)，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也在改進(jìn)自己的服務(wù)，這將對(duì)中小銀行的發(fā)展形成兩面夾擊的局面。

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷、企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮的背景下，再加上受資本金的限制，中小銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展越來(lái)越“虛化”——從主要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)，轉(zhuǎn)向了純粹博取投資回報(bào)的各種衍生投資業(yè)務(wù)。比如國(guó)內(nèi)城商行現(xiàn)在熱衷于投資同業(yè)資產(chǎn)，一是因?yàn)楝F(xiàn)在銀行作為交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)，二是投資同業(yè)資產(chǎn)可以解決地域局限的問(wèn)題，還不會(huì)占用太多資本金，所以資金一直在同業(yè)的體系內(nèi)流轉(zhuǎn)。

在票據(jù)業(yè)務(wù)上，中小銀行的角色多是過(guò)橋銀行。一個(gè)通道接另一個(gè)通道，票據(jù)反復(fù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，市場(chǎng)里資金空轉(zhuǎn)，銀行借此擴(kuò)張規(guī)模。由于通道業(yè)務(wù)相對(duì)安全，據(jù)財(cái)新的調(diào)查，有的票據(jù)中介甚至直接控制了中小銀行的公章或同業(yè)賬戶(hù)，以銀行的名義為企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，或進(jìn)行買(mǎi)入返售票據(jù)等，直至風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。比如浙江省稠州商業(yè)銀行就因作為天津銀行的過(guò)橋方，在后者8億元票據(jù)案爆發(fā)后，被多家銀行暫停了授信額度，一度流動(dòng)性緊張。

更值得注意的是，一部分中銀行介入股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)上升。有城商行人士稱(chēng)，近年來(lái)，并購(gòu)產(chǎn)業(yè)基金這類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品已進(jìn)入城商行的投資視野，業(yè)務(wù)堪稱(chēng)“爆炸式增長(zhǎng)”。有基金界人士稱(chēng)，通常券商借助牌照優(yōu)勢(shì)來(lái)發(fā)起項(xiàng)目，比如財(cái)務(wù)公司可以做優(yōu)先級(jí)、養(yǎng)老基金這類(lèi)資金做劣后，銀行則給項(xiàng)目提供貸款。

要強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)市場(chǎng)敏感性不足及風(fēng)險(xiǎn)偏好保守，往往造成小銀行在高位才跟風(fēng)大銀行，這種滯后反而加大了風(fēng)險(xiǎn)。一位中部地區(qū)省聯(lián)社人士稱(chēng)，他們今年才開(kāi)始大舉投向債市。2015年，該省省聯(lián)社有1000億元規(guī)模投向債券，今年半年來(lái)已經(jīng)超過(guò)這個(gè)規(guī)模，這部分資金占省聯(lián)社富余資金的三分之一。但相比前兩年，債市波動(dòng)加劇，收益大不如從前。

中小銀行的管理能力有限，受地域限制對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，再加上常常在市場(chǎng)高位才跟風(fēng)大銀行，往往造成中小銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增大。央行副行長(zhǎng)張濤較早前在2016年陸家嘴論壇上明確表態(tài)，將完善金融機(jī)構(gòu)退出制度，可以認(rèn)為，這是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出發(fā)出的預(yù)警信號(hào)。

在經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，國(guó)內(nèi)中小銀行的發(fā)展面臨困境。對(duì)于進(jìn)入者數(shù)量還在不斷增多的中小銀行來(lái)說(shuō)，在L型經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下，它們面臨的很可能是“地雷陣”。