中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局披露批復(fù)同意大連銀行法人股權(quán)變更，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司成為大連銀行控股股東。
原標(biāo)題：東方資產(chǎn)控股大連銀行獲批，持股比例50.29%來(lái)源： 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者 辛繼召 深圳報(bào)道
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6月29日晚間，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局披露已于20日批復(fù)同意大連銀行法人股權(quán)變更，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“東方資產(chǎn)”）成為大連銀行控股股東。
詳情是，東方資產(chǎn)受讓大連一方集團(tuán)有限公司持有的大連銀行4.2億股股份、華信信托股份有限公司持有的大連銀行2億股股份以及大連銀行1億股內(nèi)部職工股。受讓后，東方資產(chǎn)合計(jì)持有大連銀行34.2億股股份，持股比例為50.29%。截至2015年末，大連銀行第一大股東中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司持有大連銀行27億元股份，持股比例39.70%，緊隨其后的前五大股東為大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司、大連一方集團(tuán)有限公司、綿陽(yáng)科技城產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、華信信托股份有限公司，持股比例分別為11.07%、6.18%、4.41%、2.94%。大連銀行2015年年度報(bào)告顯示，2015年5月4日，大連銀行召開(kāi)第四屆董事會(huì)2015年第四次臨時(shí)會(huì)議。會(huì)議聽(tīng)取了引入戰(zhàn)略投資者工作情況報(bào)告，審議通過(guò)了引入中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司為戰(zhàn)略投資者的議案和大連銀行增資擴(kuò)股方案。2015年5月，大連銀行與東方資產(chǎn)簽署《大連銀行引入戰(zhàn)略投資者暨增資擴(kuò)股協(xié)議》及附屬協(xié)議，2015年11月和2016年1月，又簽署補(bǔ)充協(xié)議。根據(jù)以上協(xié)議，東方資產(chǎn)向大連銀行注資150億元，其中88億元用于認(rèn)購(gòu)本行向其定向增發(fā)的股份27億股，剩余資金購(gòu)買大連銀行向其打包出售的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，截至2014年9月30日，本次打包出售的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賬面原值總計(jì)為100億元。2015年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局批準(zhǔn)大連銀行增資擴(kuò)股方案。2015年9月，大連銀行股東大會(huì)批準(zhǔn)增資擴(kuò)股方案。2015年12月，財(cái)政部批準(zhǔn)東方資產(chǎn)入股大連銀行，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局核準(zhǔn)東方公司股東資格。2015年12月，東方資產(chǎn)先行繳付入股資金50億元，2016年1月，東方公司繳付剩余資金，150億資金全部到位。2016年1月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局批準(zhǔn)大連銀監(jiān)局注冊(cè)資本變更。東方資產(chǎn)轉(zhuǎn)型沖刺 全牌照集齊 股改3年臨產(chǎn)來(lái)源：《時(shí)代周報(bào)》記者 劉偉1999年成立的四大資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱AMC），轉(zhuǎn)型之路一直受到市場(chǎng)關(guān)注，布局金控、實(shí)現(xiàn)上市成為公認(rèn)的歸宿。2015年最后一天，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“東方資產(chǎn)”）獲準(zhǔn)收購(gòu)大連銀行50.29%的股份，實(shí)現(xiàn)全牌照。據(jù)悉，東方資產(chǎn)在發(fā)展定位中，委以保險(xiǎn)重任，確定了“資管+保險(xiǎn)”為核心發(fā)展模式，欲加大資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)在資金上的協(xié)同。與此同時(shí)，東方資產(chǎn)2012年便開(kāi)始籌備的股改也有望在今年一季度完成。東方資產(chǎn)副總裁李欣2015年12月31日在銀行業(yè)新聞例行發(fā)布會(huì)上透露，新的中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司將由財(cái)政部和全國(guó)社會(huì)保障基金共同發(fā)起設(shè)立。其中，財(cái)政部持股比例為98%，社保基金持股比例為2%。而這只是其上市的第一步，中國(guó)信達(dá)與中國(guó)華融從股改完成到引入戰(zhàn)略投資者、最終上市均歷時(shí)3年。一位不愿具名的銀行業(yè)分析師指出，引入戰(zhàn)略投資者的理想時(shí)間是一至兩年，但仍有不確定性。“引入戰(zhàn)略投資者是上市的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更是一個(gè)系統(tǒng)工程。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新告訴時(shí)代周報(bào)記者，這一環(huán)節(jié)相當(dāng)于一個(gè)企業(yè)的大換血，不僅要從財(cái)務(wù)方面引入新資本，更重要的是從經(jīng)營(yíng)制度、管理理念上考慮。東方資產(chǎn)一位不便具名負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，由于股改仍在推進(jìn)當(dāng)中，目前上市規(guī)劃正在一步步推進(jìn)，但談及上市具體時(shí)點(diǎn)為時(shí)尚早。東方資產(chǎn)改制辦公室主任梁森林則補(bǔ)充稱，上市并不是公司發(fā)展的最終目標(biāo)。而是要在上市之后走真正市場(chǎng)化的路子，打造東方資產(chǎn)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。東方資產(chǎn)副總裁李欣2015年12月31日在發(fā)布會(huì)上指出，近期財(cái)政部和大連市銀監(jiān)局已經(jīng)批復(fù)同意東方資產(chǎn)管理公司收購(gòu)大連銀行50.29%的股份，成為大連銀行的控股股東。這一收購(gòu)比例較此前傳聞中的40%更高。早在2015年4月，大連銀行1億股的股份轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌，時(shí)隔8個(gè)月，東方資產(chǎn)最終將銀行牌照收入麾下。至此，東方資產(chǎn)旗下已經(jīng)包括資管、證券、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、期貨等全金融牌照。大連銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也曾遇冷而順延，據(jù)知情人士介紹，東方資產(chǎn)入主的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是萬(wàn)達(dá)集團(tuán)。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，東方資產(chǎn)此次入主大連銀行合計(jì)出資170億-180億元。在具體操作過(guò)程中，大連銀行將向東方資產(chǎn)定向增發(fā)27億股，增發(fā)后東方資產(chǎn)持股比例為39.7%。同時(shí)，東方資產(chǎn)收購(gòu)大連銀行賬面本金余額為99.87億元的不良資產(chǎn)，東方資產(chǎn)共付出150億元左右的成本，此外，東方資產(chǎn)還將收購(gòu)其他股東約10%的股份。四大AMC轉(zhuǎn)型中，對(duì)銀行牌照青睞有加。華融資產(chǎn)早在2010年就已控股華融湘江銀行，長(zhǎng)城資產(chǎn)2015年2月對(duì)外公布控股德陽(yáng)銀行，而中國(guó)信達(dá)去年一直在積極收購(gòu)南洋商業(yè)銀行。“銀行是不良資產(chǎn)提供方，自然會(huì)被資產(chǎn)管理公司視為不可或缺的牌照。”上海一位銀行分析師指出，但由于銀行牌照的稀缺性，收購(gòu)銀行牌照并不是易事。對(duì)于為何選擇大連銀行，東方資產(chǎn)股權(quán)投資部總經(jīng)理隋兆輝則回應(yīng)稱，作為少數(shù)幾家在四個(gè)直轄市都設(shè)有分行的全國(guó)性城商行，大連銀行網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)勢(shì)十分明顯，具備了日后發(fā)展壯大的天然優(yōu)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，大連銀行近幾年業(yè)績(jī)也有所下滑，截至2014年年底，大連銀行總資產(chǎn)2606億元，比2013年末的2840億元有所下滑。其2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.26億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.22億元，而2013年和2012年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.14億元、23.72億元。“2007年便提出上市計(jì)劃，卻一再擱淺，此次股權(quán)集中后，不排除其繼續(xù)謀求上市的可能。”一位不愿具名的銀行業(yè)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，引入資產(chǎn)管理公司作為大股東，對(duì)于大連銀行而言，短期優(yōu)勢(shì)并不明顯，但隨著銀行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)逐步放開(kāi)，未來(lái)靈活性增加，銀行本身的投資與不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，資產(chǎn)管理公司的股東背景優(yōu)勢(shì)便會(huì)凸顯，資產(chǎn)處置的進(jìn)度以及能力上都將有所體現(xiàn)。隋兆輝還透露，在完成對(duì)大連銀行收購(gòu)后，東方資產(chǎn)會(huì)重點(diǎn)加大對(duì)銀行的支持，將通過(guò)補(bǔ)充資本金、調(diào)整業(yè)務(wù)策略、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控等手段，完成集團(tuán)在資金端的戰(zhàn)略布局。綜觀四大資產(chǎn)管理公司，近幾年都在加快進(jìn)行金控布局。一位接近東方資產(chǎn)的人士向時(shí)代周報(bào)記者坦言，當(dāng)下不良資產(chǎn)的發(fā)生與處置方式都與上世紀(jì)末截然不同，如今更為市場(chǎng)化。上世紀(jì)末，造成銀行不良資產(chǎn)的主要原因是行政干預(yù)，不良資產(chǎn)的行業(yè)較為分散，并且直接交由四大資管公司處置。據(jù)介紹，近幾年在不良資產(chǎn)公開(kāi)市場(chǎng)上，東方資產(chǎn)的平均市場(chǎng)占有率能夠達(dá)到15%-25%，這幾年的盈利也比較穩(wěn)定，其2015年上半年凈利潤(rùn)達(dá)74.6億元。上述接近東方資產(chǎn)的人士還指出，盡管政策性債轉(zhuǎn)股的價(jià)值提升，仍是資產(chǎn)管理利潤(rùn)的重要支撐，隨著資產(chǎn)儲(chǔ)備存量的減少，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行，多元化是必經(jīng)之路。而在東方資產(chǎn)的布局中，除了資產(chǎn)管理以外，保險(xiǎn)被委以重任。李欣在發(fā)布會(huì)上介紹稱，下一步東方資產(chǎn)將按照“資產(chǎn)管理+保險(xiǎn)”雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略定位和發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。“東方資產(chǎn)一方面將繼續(xù)做好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這既包括以不良資產(chǎn)和特殊機(jī)遇投資為基礎(chǔ)的另類資產(chǎn)管理；另一方面，東方資產(chǎn)也將積極推動(dòng)中華聯(lián)合的快速發(fā)展。加大資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)在資金上的協(xié)同。”李欣進(jìn)一步解釋稱，在這一模式中，資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)是核心，集團(tuán)協(xié)同是必要基礎(chǔ)。據(jù)了解，2012年，中華聯(lián)合保險(xiǎn)歷時(shí)5年的重組落地，東方資產(chǎn)通過(guò)債轉(zhuǎn)股形式向中華控股注資78.1億元，持股51.01%變身控股股東。從而2011年以來(lái)，中華聯(lián)合保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)，擺脫了長(zhǎng)期虧損的困局。一組數(shù)據(jù)顯示了保險(xiǎn)板塊在東方資產(chǎn)中的地位。截至去年上半年，東方資產(chǎn)金融類控股子公司總資產(chǎn)2240億元，占集團(tuán)總資產(chǎn)61%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)33.74億元，占集團(tuán)凈利潤(rùn)的45%。去年上半年金融類控股子公司對(duì)集團(tuán)的貢獻(xiàn)首次超過(guò)50%，其中，中華聯(lián)合保險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.98億元，同比增長(zhǎng)104%；東興證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.13億元，同比增長(zhǎng)207.38%。值得關(guān)注的是，中華聯(lián)合凈利潤(rùn)超過(guò)集團(tuán)總利潤(rùn)的三成。上述銀行業(yè)分析師指出，其實(shí)東方資產(chǎn)定位中，也在尋求差異化。保險(xiǎn)本身就是投資平臺(tái)，AMC作為股東背景具有較強(qiáng)的投資能力，而且保險(xiǎn)也是重要的資金端。最新數(shù)據(jù)顯示，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)去年前11月實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入360億元。去年12月，中華聯(lián)合保險(xiǎn)旗下壽險(xiǎn)獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，由中華聯(lián)合保險(xiǎn)及其子公司中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)共同出資，這意味著東方資產(chǎn)旗下壽險(xiǎn)牌照也順利落袋，中華聯(lián)合壽險(xiǎn)將主要采取互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式，中華聯(lián)合保險(xiǎn)還將構(gòu)建財(cái)、壽、資“一通道，三板塊”的業(yè)務(wù)格局。李欣在發(fā)布會(huì)上介紹，財(cái)政部和全國(guó)社保基金理事會(huì)作為發(fā)起股東已經(jīng)簽署了發(fā)起人協(xié)議，履行出資并且完成了這個(gè)驗(yàn)資的事項(xiàng)。據(jù)悉，根據(jù)國(guó)務(wù)院對(duì)東方資產(chǎn)轉(zhuǎn)型改制問(wèn)題的批復(fù)，新的中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司將由財(cái)政部和全國(guó)社會(huì)保障基金共同發(fā)起設(shè)立。其中，財(cái)政部持股比例為98%，社保基金持股比例為2%。東方資產(chǎn)改制辦公室主任梁森林進(jìn)一步指出，2015年8月底，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)東方資產(chǎn)轉(zhuǎn)型改制實(shí)施方案，目前正積極配合財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等股東和監(jiān)管部門，完成公司改制的相關(guān)審批和準(zhǔn)備工作，預(yù)計(jì)2016年一季度完成股份公司的設(shè)立。事實(shí)上，早在2013年一季度，財(cái)政部正式批復(fù)同意長(zhǎng)城、東方資產(chǎn)管理公司啟動(dòng)股改方案研究及股改準(zhǔn)備工作。兩家公司同時(shí)獲批啟動(dòng)股改，意味著AMC的改革發(fā)展步入了快車道，東方資產(chǎn)的股改過(guò)程歷時(shí)3年。而在此之前，中國(guó)信達(dá)、華融資產(chǎn)已經(jīng)先行完成股改。2013年12月份，中國(guó)信達(dá)率先赴港上市，去年10月，華融資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)H股上市。然而股改只是資產(chǎn)管理公司上市的第一步，信達(dá)資產(chǎn)、中國(guó)華融從股改完成到上市均又經(jīng)歷了3年。對(duì)于東方資產(chǎn)未來(lái)上市的時(shí)間表，上述東方資產(chǎn)人士表示，由于股改仍在推進(jìn)當(dāng)中，目前上市規(guī)劃正在一步步推進(jìn)，但談及上市具體時(shí)點(diǎn)為時(shí)尚早。“對(duì)于AMC轉(zhuǎn)型經(jīng)歷了很長(zhǎng)的探索，一致認(rèn)為通過(guò)市場(chǎng)化的運(yùn)作，最終實(shí)現(xiàn)上市是更好的歸宿。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新告訴時(shí)代周報(bào)記者，而在上市過(guò)程中引入戰(zhàn)略投資者十分關(guān)鍵，這一環(huán)節(jié)相當(dāng)于大換血，更是一個(gè)系統(tǒng)工程，不僅從財(cái)務(wù)方面要引入新資本，更重要的是從經(jīng)營(yíng)制度、管理上考慮，比如要有利于新業(yè)務(wù)的拓展等，所以引戰(zhàn)過(guò)程也相對(duì)漫長(zhǎng)。上述銀行業(yè)分析師指出，對(duì)于上市其實(shí)有很多不確定性，通常引戰(zhàn)需要一至兩年，但也要看具體情況。梁森林則表示，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于資產(chǎn)管理公司“改制-引戰(zhàn)-上市”三部曲的要求，改制完成后，公司將立即啟動(dòng)引戰(zhàn)工作，通過(guò)增發(fā)等方式引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化東方股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資本實(shí)力。“上市并不是公司發(fā)展的最終目標(biāo)。”梁森林還強(qiáng)調(diào)，“而是要在上市之后，按照優(yōu)秀上市公司的標(biāo)準(zhǔn)，走真正市場(chǎng)化的路子，打造東方資產(chǎn)的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，培植有東方特色的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”
