文/鄭志瑛  邯鄲銀行董事長(zhǎng)

載于《中國(guó)銀行業(yè)》雜志2015年第11期

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻變化和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程逐步加快。尤其是2015年10月24日起取消存款利率上限，銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程邁出了決定性一步。銀行業(yè)市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是逐步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中的基礎(chǔ)性、決定性作用，優(yōu)化銀行業(yè)資本、資金、人力等資源的流動(dòng)和配置，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)和社會(huì)的效益最大化。銀行業(yè)市場(chǎng)化直觀體現(xiàn)在銀行業(yè)資本來(lái)源，存貸款利率，資產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量和發(fā)展速度，盈利水平等方面。

從銀行業(yè)市場(chǎng)主體看，大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）四大類金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的最主要參與者。由于外資銀行（2014年末總資產(chǎn)僅占我國(guó)銀行業(yè)1.6%）、村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)份額較小，政策性銀行計(jì)劃性較強(qiáng)、本來(lái)就不是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的主力軍，他們對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的影響程度相對(duì)較低，因此本文重點(diǎn)研究大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）的市場(chǎng)化問(wèn)題。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，城商行是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的主要推動(dòng)力量。

城商行資本結(jié)構(gòu)中民營(yíng)資本比重較高，表明城商行具有推進(jìn)市場(chǎng)化的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。雖然銀行業(yè)具有較強(qiáng)的外部性和公益性，受到較多的外部監(jiān)管，但不可否認(rèn)股權(quán)是對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)化最基本、最直接的推動(dòng)力量。從銀監(jiān)會(huì)2012年報(bào)披露的我國(guó)銀行業(yè)民間資本比重看，城商行已達(dá)到54%，而全國(guó)性股份制商業(yè)銀行為45%。據(jù)5家大型銀行網(wǎng)站披露，其民間資本比重算術(shù)平均僅為8.2%，即使加上外資股也僅為37.6%。城商行超過(guò)半數(shù)的民間股本，是其持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)化的內(nèi)在動(dòng)力。

城商行存款利率水平較高，表明城商行存款業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度較高。存款是銀行業(yè)的基本業(yè)務(wù)之一，存款利率的高低是存款利率市場(chǎng)化水平的重要標(biāo)志。目前，我國(guó)城商行保持著較高的存款掛牌利率。以1年期存款利率為例，2015年9月14日各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)定期儲(chǔ)蓄存款、定期對(duì)公存款掛牌利率（算術(shù)平均）為：農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社）利率最高，分別為2.47%、2.41%；其次為城商行，分別為2.41%、2.33%；再次為全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，分別為2.23%、2.23%；最低為大型商業(yè)銀行，分別為2.0%、2.0%。城商行1年期定期儲(chǔ)蓄存款利率和1年期對(duì)公存款利率僅低于農(nóng)商行0.06和0.08個(gè)百分點(diǎn)，高居存款利率水平的第一方陣（見(jiàn)表1）。

城商行保持著較高的貸款利率，表明城商行貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度較高。2013年7月20日我國(guó)全面放開(kāi)了商業(yè)銀行貸款利率管制，由銀行根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。一般地，貸款利率越高，越表明貸款客戶是市場(chǎng)化程度越高的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)化水平越高。從國(guó)內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)年報(bào)反映的貸款平均利率看（參見(jiàn)表2），52家城商行平均利率最高，為8.02%；其次是28家農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)信社），為7.76%；再次是12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，為6.74%；最低是5家大型商業(yè)銀行，為5.83%。

城商行同業(yè)資產(chǎn)比重較高，表明城商行業(yè)務(wù)總體市場(chǎng)化程度較高。我國(guó)銀行間利率早已市場(chǎng)化，銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)基本是完全市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)，銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)比重是其市場(chǎng)化水平的重要標(biāo)志。從2014年136家銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重看，農(nóng)商行、城商行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高，分別為16.8%、14.5%。而5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)比重較低，分別為11.7%、8.1%（見(jiàn)表3）。

城商行資產(chǎn)增速較快，表明城商行較好地適應(yīng)了市場(chǎng)化發(fā)展環(huán)境。在市場(chǎng)化環(huán)境下，銀行業(yè)發(fā)展速度越快，越表明其能夠適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，本身市場(chǎng)化程度越高。銀行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度是其市場(chǎng)化水平的集中體現(xiàn)和最終結(jié)果。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)數(shù)據(jù)，城商行近10年資產(chǎn)平均增速最高，為25.4%（見(jiàn)表4）。

城商行不良貸款率較低，表明城商行較好地適應(yīng)了市場(chǎng)化環(huán)境。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能不能適應(yīng)并推動(dòng)市場(chǎng)化，既表現(xiàn)在發(fā)展速度上，更表現(xiàn)在發(fā)展質(zhì)量上。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2014年度）》顯示，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多種因素影響，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款率相應(yīng)上升，但城商行不良貸款率較低。2014年末我國(guó)銀行業(yè)不良貸款率為1.6%，城商行僅1.16%，低于全國(guó)平均水平，低于大型銀行1.23%、農(nóng)村商業(yè)銀行1.87%的水平，與全國(guó)性股份制商業(yè)銀行1.12%的水平大體持平。

城商行盈利水平較高，表明城商行在推動(dòng)市場(chǎng)化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了較好的市場(chǎng)回報(bào)。利潤(rùn)是銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，是客戶的“市場(chǎng)選票”。凈資產(chǎn)收益率是體現(xiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)盈利水平的最主要指標(biāo)。從已公布2014年報(bào)的149家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)收益率（算術(shù)平均）來(lái)看，83家城商行的凈資產(chǎn)收益率最高，達(dá)18.71%（見(jiàn)表5）。

城商行稅后利潤(rùn)增速較高，表明城商行較好適應(yīng)了市場(chǎng)化的考驗(yàn)。從銀行業(yè)稅后利潤(rùn)增速看（見(jiàn)表6），城商行2007-2014年平均稅后利潤(rùn)增速為33.3%，居銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)較高水平。

我國(guó)城商行二十年的發(fā)展歷程，同時(shí)也是我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的歷史過(guò)程。在這一過(guò)程中，我國(guó)城商行群體積極參與市場(chǎng)化，推動(dòng)市場(chǎng)化，受益于市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)了由小到大、由弱到強(qiáng)的偉大嬗變。我們有理由相信，在新的歷史時(shí)期，我國(guó)城商行也一定能夠抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，在市場(chǎng)化大潮中創(chuàng)造新的輝煌。本文原載于《中國(guó)銀行業(yè)》雜志2015年第11期。