信息來源:《中國外匯》2015年第12期 6月15日出版

作者:余培 華僑銀行(中國)有限公司

1997年出臺的《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》(下稱《辦法》)，終于開始與時(shí)俱進(jìn)：《國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)管理辦法修訂稿》(下稱《修訂稿》)已被提上征求意見的日程。

從1999年中國銀行辦理第一筆國內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)開始，距今已經(jīng)過了16年。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年至2011年，國內(nèi)信用證開證金額平均年增長率達(dá)到134%;2011年全國國內(nèi)信用證開證金額首次突破萬億元大關(guān)，2013年又突破2萬億元，業(yè)務(wù)產(chǎn)品涵蓋信用證開立、買方融資、賣方融資、協(xié)議付款 (同業(yè)代付)等。據(jù)業(yè)內(nèi)估計(jì)，2014年年底業(yè)務(wù)量或已達(dá)到3萬億～5萬億元人民幣，可謂發(fā)展迅猛。

以往受《辦法》所限，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的功能多定位為“融資為先、結(jié)算為輔”，市場上也一度出現(xiàn)了各類國內(nèi)信用證項(xiàng)下的同業(yè)業(yè)務(wù)。2014年，監(jiān)管部門先后發(fā)布了規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)的管理規(guī)定，意在將同業(yè)業(yè)務(wù)中的泡沫擠出，減少“神奇協(xié)議”的存在，使銀行業(yè)真正服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

要做大做強(qiáng)國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，一方面取決于市場參與者的主觀能動(dòng)性;另一方面，也取決于相關(guān)政策、法規(guī)的完善。基于此，《修訂稿》相比之前的《辦法》有了較多的修改和變更。

《修訂稿》第三條規(guī)定，“本辦法適用于銀行為境內(nèi)企事業(yè)單位之間貨物和服務(wù)貿(mào)易(以下統(tǒng)稱貿(mào)易)提供的信用證服務(wù)。”目前，中國的服務(wù)貿(mào)易總量在GDP中的占比與世界發(fā)達(dá)國家水平相比還有一定的差距。商務(wù)部服務(wù)貿(mào)易和商貿(mào)服務(wù)業(yè)司副司長呂繼堅(jiān)指出：“發(fā)達(dá)國家服務(wù)業(yè)占國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量大多在70%左右，中國服務(wù)業(yè)占國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量只有43%。隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新科學(xué)技術(shù)的運(yùn)用，國內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易規(guī)模高速擴(kuò)大是一個(gè)總體趨勢。”

正是基于對內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢的判斷及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律的考慮，《修訂稿》將服務(wù)貿(mào)易納入國內(nèi)信用證的結(jié)算范圍。這不僅與UCP的精神吻合，同時(shí)也適應(yīng)了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

《修訂稿》第九條規(guī)定：“開證前銀行與申請人之間必須簽訂明確各自權(quán)責(zé)的契約性文件，開證行可向申請人收取一定數(shù)額的保證金，并可根據(jù)申請人資信情況要求其提供抵押、質(zhì)押、保證等合法有效的擔(dān)保。開證行開立信用證，可按規(guī)定向申請人收取開證手續(xù)費(fèi)及郵電費(fèi)。”

相對于《辦法》，這顯然是一條更符合市場規(guī)律與金融機(jī)構(gòu)自身營運(yùn)現(xiàn)狀的修改。因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)具體操作時(shí)，無論是保證金還是抵/質(zhì)押等保證方式，都屬于銀行自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施。在目前金融機(jī)構(gòu)發(fā)展逐漸成熟、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制手段多樣化的今天，國內(nèi)信用證開證行完全可以根據(jù)開證申請人信用狀況、還款來源、未來現(xiàn)金流

等情況，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸政策的要求，自主決定向申請人收取保證金及保證金的比例，不再需要進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定。在業(yè)務(wù)收費(fèi)方面，對于銀行在國內(nèi)信用證項(xiàng)下的各項(xiàng)收費(fèi)，也屬于商業(yè)銀行的自身經(jīng)營行為，有物價(jià)管理部門進(jìn)行協(xié)調(diào)，同樣無需統(tǒng)一規(guī)定。將市場的經(jīng)營自由交給市場主體，減少行政管理職能的重疊，折射出監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的態(tài)度和決心。

《修訂稿》在第五條中規(guī)定，信用證的開立和轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)具有真實(shí)的貿(mào)易背景，并使用了整整一章(第十八至第二十五條)的篇幅來闡明國內(nèi)信用證發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，各方當(dāng)事人行事的規(guī)則及單據(jù)替換方面的基本要求。這一方面是為了更好地與UCP國際慣例對接;另一方面，也是根據(jù)國內(nèi)貿(mào)易中，貨物或服務(wù)供應(yīng)商通常較為分散且分布疆域廣闊等特點(diǎn)，做出更為適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

根據(jù)上述調(diào)整，在業(yè)務(wù)實(shí)際操作環(huán)節(jié)，國內(nèi)信用證的轉(zhuǎn)讓功能不但可以使申請人的操作更加便利，也可以使銀行在授信業(yè)務(wù)中的選擇更加靈活，為替代流動(dòng)資金貸款份額提供了有效工具。銀行不再需要對同一借款人發(fā)放多筆針對不同交易對手的流動(dòng)資金貸款，而是采用信用證轉(zhuǎn)讓這一符合國際慣例的操作手段。這不僅降低了銀行貸后管理的監(jiān)控成本，同時(shí)通過全部或部分轉(zhuǎn)讓的信用證功能，還可使企業(yè)申請人在商業(yè)行為中獲得一定的便利并節(jié)約財(cái)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

除此之外，在國內(nèi)貿(mào)易中，由于供貨商的地域不同及采購渠道的多樣化，存在大量的轉(zhuǎn)手買賣(轉(zhuǎn)手貿(mào)易)，而國內(nèi)信用證的轉(zhuǎn)讓功能恰好可以滿足目前這一現(xiàn)實(shí)需要。基于此，筆者認(rèn)為，盡管目前企業(yè)在使用國內(nèi)信用證時(shí)對轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)需求較低，但隨著國內(nèi)貿(mào)易形勢的發(fā)展和政策的完善，會(huì)不斷涌現(xiàn)出新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

《辦法》中第二十八條暴露出的對開證行獨(dú)立拒付權(quán)力的損害問題，在《修訂稿》中得到了完善。相信這也多少受到了業(yè)內(nèi)對2007年山東萊蕪中行訴山東岱銀國內(nèi)信用證糾紛案判決結(jié)果不同呼聲的影響。

《修訂稿》第三十五條規(guī)定：“在收到交單人退單的要求之前，開證申請人同意付款的，開證行獨(dú)立決定是否付款、退單或出具付款確認(rèn)書。”這是對開證銀行履行信用證項(xiàng)下獨(dú)立性付款責(zé)任的制度保護(hù)。而《修訂稿》第七條關(guān)于“銀行對信用證做出的付款、確認(rèn)到期付款、議付或履行信用證項(xiàng)下其他義務(wù)的承諾，不受申請人與開證

行、申請人與受益人之間關(guān)系而產(chǎn)生的任何債權(quán)或抗辯的制約”的規(guī)定，相對于《辦法》第七條而言，更是對開證銀行在信用證項(xiàng)下付款獨(dú)立性的一種保護(hù)，也是一種制度上的進(jìn)步。只有從法規(guī)層面，對開證行應(yīng)享有的權(quán)力進(jìn)行保護(hù)，才有可能鼓勵(lì)銀行作為市場參與者積極地投身其中，進(jìn)而做大做強(qiáng)該類業(yè)務(wù)。

以上是《修訂稿》較為突出的幾點(diǎn)調(diào)整變化。從中不難看出，《修訂稿》的制訂參照了UCP的精神，但也摒棄了一些與國內(nèi)貿(mào)易無關(guān)的UCP條款。

此次發(fā)布的《修訂稿》，也提示銀行業(yè)要認(rèn)真思索與研究如何有效地進(jìn)行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和真實(shí)貿(mào)易背景的盡職調(diào)查。

第一，鑒于《修訂稿》放開了服務(wù)貿(mào)易的信用證業(yè)務(wù)，而目前國內(nèi)服務(wù)貿(mào)易的行業(yè)眾多，會(huì)帶來業(yè)務(wù)類型繁多、單據(jù)種類千差萬別的現(xiàn)象，因此在審核服務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性方面，銀行需要制定符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策的內(nèi)控制度，并與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)保持通暢的溝通。

第二，關(guān)于商業(yè)發(fā)票真實(shí)性的審查，可以借鑒銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對于增值稅發(fā)票進(jìn)行真實(shí)性審查的做法。開通增值稅發(fā)票認(rèn)證系統(tǒng)、通過稅務(wù)局網(wǎng)站核查等，都是可用來進(jìn)行貿(mào)易融資真實(shí)性審查的有效手段。

第三，對于國內(nèi)信用證結(jié)算轉(zhuǎn)手貿(mào)易的真實(shí)性審查問題，除了依照《修訂稿》中所要求的常規(guī)手段外，必要時(shí)還可以參照國家外匯管理局有關(guān)貿(mào)易真實(shí)性審查方面的規(guī)則。如結(jié)合匯發(fā)〔2013〕44號文及匯發(fā)〔2013〕94號文等政策文件的要求，落實(shí)“展業(yè)三原則”：了解你的客戶(KYC)，從客戶的公司架構(gòu)、法人治理、公司專業(yè)與品質(zhì)等入手;了解你的業(yè)務(wù)(KYB)，從交易的類型和交易對手的資質(zhì)，以及交易的信息流、貨物流、資金流等切入;盡職審查(CDD)，將資料的完整性、邏輯性、真實(shí)性進(jìn)一步夯實(shí)，并根據(jù)國內(nèi)貿(mào)易實(shí)際情況和銀行自身的合規(guī)要求，按照央行及銀監(jiān)會(huì)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)真實(shí)性審查方面的具體規(guī)定和實(shí)施細(xì)則，履行銀行合規(guī)經(jīng)營的義務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)控制落在實(shí)處。

我們相信，隨著《修訂稿》的生效，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)將會(huì)得到更加健康、平穩(wěn)的發(fā)展，并迎來一個(gè)全新階段。