前幾天出了個《存款保險(xiǎn)制度》，這幾天，央行又推出了《大額存單管理暫行辦法》。

暈了沒？清醒一下，讓我們先來看看大額存單是啥。所謂大額存單，是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。大額存單屬于可轉(zhuǎn)讓存單，最早產(chǎn)生于美國，持有大額存單的客戶，可以隨時(shí)將存單在市場上出售變現(xiàn)，通過以“實(shí)際上的短期存款”取得“按長期存款利率計(jì)算的利率收入”。簡單地說，不同于不保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品，大額存單在性質(zhì)上是存款，不過利息比定期存款高，靈活性相對定期存款也更好。在大家最關(guān)心的利率方面，大額存單發(fā)行利率以市場化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動利率存單以銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計(jì)息。大額存單有多大？30萬起！屌絲勿入！

那么，大額存單與普通存款相比到底有什么不同？

首先，當(dāng)然是門檻不同。相比一般銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬起認(rèn)購，大額存單的門檻也更高。其中，個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1,000萬元。同時(shí)，大額存單的期限也是固定的，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

其次，利率不同。大額存單的利率一般達(dá)不到理財(cái)產(chǎn)品的利率水平，因此對個人客戶吸引力相對有限。但對企業(yè)，尤其是一些對流動資金要求高、又不允許購買理財(cái)產(chǎn)品的大型外企來說，大額存單具有一定的吸引力。盡管如此，如果將大額存單利率和保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品相比較，不難發(fā)現(xiàn)大額存單的推出或?qū)⑹贡１拘豌y行理財(cái)產(chǎn)品收益優(yōu)勢不再明顯。此外，由于大額存單算作一般性存款，且納入存款保險(xiǎn)的保障范圍，而銀行理財(cái)產(chǎn)品不受其保障，使得二者有明顯區(qū)別。

還有，大額存單的流動性強(qiáng)。大額存單可以轉(zhuǎn)讓，可以質(zhì)押，是有流動性的存款，與理財(cái)產(chǎn)品相比有流動性溢價(jià)，可隨時(shí)在市場上出售變現(xiàn)。在目前的市場上，理財(cái)產(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實(shí)現(xiàn)市場化，但絕大部分并不具備流通的特點(diǎn)。而大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及央行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)，通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。

接下來大家關(guān)心的問題是，大額存單在哪里可以買？

根據(jù)《大額存單管理暫行辦法》，大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個人和企業(yè)可以在銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購買。

那么，為什么要推出“大額存單”呢？大額存單對于銀行、企業(yè)和個人是個多贏的選擇。對于銀行來說，一方面豐富了主動負(fù)債的渠道，吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)都由銀行自主決定，利率隨行就市，提高了負(fù)債的主動性。同時(shí)，大額存單的推出，將使商業(yè)銀行以往在攬儲大戰(zhàn)中的隱形成本顯性化，有助于減少存款營銷中的不規(guī)范行為。與此同時(shí)，根據(jù)銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知，對企業(yè)、個人發(fā)行的大額存單列入存貸比分母項(xiàng)，這也增加了大額存單的吸引力。對于企業(yè)和個人投資者來說，這是一種風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對較高的投資方式，而且與理財(cái)、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢。

想要高收益又害怕錢打了水漂，大額存單應(yīng)該是個不錯的選擇。不過，對于我等屌絲來說，30萬起的存款額，也許只是未來奮斗的一個目標(biāo)。（文/博聞 圖/網(wǎng)絡(luò)供圖）

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