4月22日，國務(wù)院公布了《國務(wù)院關(guān)于實施銀行卡清算機構(gòu)準入管理的決定》，其中要求機構(gòu)注冊資本要求不低于10億。有人說門檻高了，擔心市場“開而不放”，擔心目前支付領(lǐng)域的多個機構(gòu)無法都來參與支付清算。

那么，這個10億元的注冊資本到底高不高？銀行卡清算組織究竟應(yīng)該是怎樣的機構(gòu)？

銀行卡清算機構(gòu)、銀行、支付機構(gòu)有何區(qū)別

銀行卡清算機構(gòu)。 人人都有銀行卡，銀行卡清算機構(gòu)大家可能還是第一次聽說。根據(jù)《決定》的定義，銀行卡清算業(yè)務(wù)是通過制定銀行卡清算標準和規(guī)則，運營銀行卡清算業(yè)務(wù)系統(tǒng)，授權(quán)發(fā)行和受理本銀行卡清算機構(gòu)品牌的銀行卡，并為發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)提供其品牌銀行卡的機構(gòu)間交易處理服務(wù)，協(xié)助完成資金結(jié)算的活動。

一句話解釋，在銀行卡跨行交易時，負責多個銀行或特許從事金融業(yè)務(wù)機構(gòu)（非金融支付機構(gòu)）之間計算往來資金，并協(xié)助完成資金劃撥。

從對象來看，清算機構(gòu)業(yè)務(wù)往來對象銀行或是特許經(jīng)營機構(gòu)；從業(yè)務(wù)特點看，清算機構(gòu)需要兩個必備動作，計算資金和協(xié)助資金轉(zhuǎn)移。

因此，可以看出清算機構(gòu)是一個完成多個發(fā)卡機構(gòu)與多個收單機構(gòu)之間資金計算與劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)主體（多對多），與銀行、支付機構(gòu)“一對多”的結(jié)算業(yè)務(wù)存在較大的差異，其業(yè)務(wù)中需要應(yīng)對更大的金融風險。

商業(yè)銀行。 商業(yè)銀行是銀行卡申請的窗口，主要是向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的銀行卡，所以我們的銀行卡都是從銀行辦理得到的。

由于銀行卡具有隨身攜帶的便利性特點，銀行可以將很多業(yè)務(wù)疊加在銀行卡上，如“一卡通”，它將持卡人主要使用的銀行業(yè)務(wù)疊加在一起，非常方便。由于持卡人需要將資金存入銀行，銀行需要利用持卡人存入的資金開展信貸等經(jīng)營活動，同時肩負保障持卡人資金安全。

因此，國家對銀行的要求注冊資本較高，根據(jù)《商業(yè)銀行法》第十三條規(guī)定，設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。需要強調(diào)一下，銀行是攬儲機構(gòu)，攬儲機構(gòu)是需要高門檻的，畢竟居民的錢大部分都在銀行的銀行卡里面。

一句話概括，銀行是發(fā)行銀行卡的機構(gòu)，但可以發(fā)行不同品牌的銀行卡清算機構(gòu)的銀行卡。

支付機構(gòu)。 支付機構(gòu)是經(jīng)過監(jiān)管機關(guān)特許從事拓展受理銀行卡商戶的機構(gòu)。當然，銀行天然的也具備這個功能，所以市場中的POS基本就是這兩類的機構(gòu)。

根據(jù)央行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第九條規(guī)定，申請人擬在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣。

支付機構(gòu)的注冊資本僅為銀行的1/10，究其原因主要是業(yè)務(wù)風險性質(zhì)決定的。支付機構(gòu)主要負責銀行卡網(wǎng)絡(luò)商戶拓展和完成商戶資金結(jié)算兩大類業(yè)務(wù)。從資金風險看，支付機構(gòu)主要是完成商戶應(yīng)收款項資金入賬業(yè)務(wù)，不涉及吸收存款開展經(jīng)營業(yè)務(wù)，主要是其自身的經(jīng)營風險和信用風險。

一句話概括，支付機構(gòu)主要職能是按時、準確給商戶準確入賬。因此，支付機構(gòu)只要不提供持卡人可充值的虛擬賬戶，對持卡人資金安全影響較小。

銀行卡清算機構(gòu)要應(yīng)對哪些風險

建立不同的監(jiān)管規(guī)范主要目標是區(qū)分不同金融風險。《決定》中要求設(shè)立銀行卡清算機構(gòu)注冊資本不低于10億元。《商業(yè)銀行法》規(guī)定設(shè)立一家全國性商業(yè)銀行等同，遠超設(shè)立證券公司、保險公司所要求的注冊資本。

很多人可能難以理解，銀行有很多經(jīng)營網(wǎng)點等固定資產(chǎn)，要求10億元注冊資本開展業(yè)務(wù)倒也不算高。但銀行卡清算組織沒有銀行哪些營業(yè)網(wǎng)點，也要10億元的注冊資本可見要求銀行卡清算機構(gòu)的風險承受能力更高。那么，究竟會有哪些風險與銀行卡清算組織相關(guān)？

清算風險。 以多年專營國內(nèi)銀行卡清算市場的中國銀聯(lián)為例，其2014年銀行卡跨行交易金額達41.1萬億元，估算下來每日銀行卡清算機構(gòu)處理的資金高達千億級別。

每日需要通過銀行卡清算機構(gòu)完成資金清算的機構(gòu)高達數(shù)百家，由于每家機構(gòu)可能既有收款，也有付款，為了資金快速、準確結(jié)算，清算機構(gòu)會對每一家機構(gòu)進行軋差（出入相抵，只計算機構(gòu)當日凈額），根據(jù)軋差結(jié)果完成各家機構(gòu)之間的資金劃撥。即使是軋差后的資金，也是相當龐大的。

例如，某商業(yè)銀行系統(tǒng)程序重復(fù)提交清算指令，在當日僅支出100億資金，卻被系統(tǒng)重復(fù)提交兩次，銀行卡清算機構(gòu)收到指令后，該銀行就必須無條件的提供200億的資金保證網(wǎng)絡(luò)的正常清算，而這家銀行用于參加清算的賬戶中只有100億，這時就會產(chǎn)生不能正常清算，銀行卡清算機構(gòu)面臨不能完成清算的風險。

在極端情況下，銀行卡清算機構(gòu)為保證清算，就需要通過各種風險措施和工具，填平當日網(wǎng)絡(luò)的資金缺口。

清算風險管理是銀行卡清算機構(gòu)最為重要的風險類型之一，一方面要求較高的資金來應(yīng)對風險，另一方面如果發(fā)生資金不能正常到賬，將社會將對金融機構(gòu)的信用產(chǎn)生懷疑，甚至引發(fā)擠兌風險等更為嚴重的措施。

大家應(yīng)記得2014年8月，美國要求美屬的全球最大的兩家銀行卡清算機構(gòu)VISA、MASTERCARD暫停俄羅斯的銀行卡交易處理，意圖通過限制資金的流動性，造成在俄羅斯境內(nèi)現(xiàn)金交易比例大幅提高，俄羅斯中央銀行及金融機構(gòu)必須提供大量的現(xiàn)鈔供給，提供社會資金流動性，但給國家金融管理秩序造成不小影響。

信息泄露風險。 由于外部欺詐形勢日趨復(fù)雜，犯罪團伙一直尋求從商戶端盜取銀行卡交易。銀行卡清算機構(gòu)可基于自身信息交互樞紐的結(jié)構(gòu)，通過基于大數(shù)據(jù)分析與統(tǒng)計，快速查找到信息泄露點，并直接通知泄露點的管理機構(gòu)，采取風險管控措施。

例如，A和B是不同銀行的持卡人，先后出現(xiàn)銀行卡盜刷，發(fā)卡銀行將欺詐交易提交銀行卡清算機構(gòu)進行分析，經(jīng)過數(shù)據(jù)篩選、比對發(fā)現(xiàn)這A和B曾先后在某家酒店入住，并進行銀行卡交易，這家酒店可能就是信息泄露點。

從案例中可以看出，銀行卡清算機構(gòu)具有信息資源稟賦的優(yōu)勢，而A、B兩家銀行由于信息不對稱，無法查找確認信息泄漏點。

當前互聯(lián)網(wǎng)渠道的信息泄露事件頻發(fā)，其主要原因是交易網(wǎng)絡(luò)集中度不高，國內(nèi)少數(shù)寡頭支付機構(gòu)兼營銀行卡清算業(yè)務(wù)，通過各自銀行建立的直接通道進行信息交互，而不同支付機構(gòu)所處理的銀行卡交易驗證要素集中，同一銀行卡信息可在不同支付網(wǎng)絡(luò)內(nèi)使用，便于欺詐犯罪團伙采用“一卡多用”的策略實施跨網(wǎng)絡(luò)欺詐。

因此，單一支付網(wǎng)絡(luò)難以還原完整銀行卡交易信息，無法判定信息泄露源頭，只能由發(fā)卡機構(gòu)自己多方搜集不同支付網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)有關(guān)信息，由銀行的自有團隊查找信息泄漏點，查找效率大幅降低。

雖然當前支付機構(gòu)以全額賠付市場策略主動承擔風險損失，但銀行卡清算機構(gòu)可通過大數(shù)據(jù)分析消除信息泄露源頭，這才是銀行卡交易安全的基本前提。何為治標？何為治本？市場對安全的態(tài)度終究會給出投票。

洗錢風險。 銀行卡清算機構(gòu)作為信息和資金中立方而生存，只做機構(gòu)之間的交易信息統(tǒng)計員和資金搬運工，不介入商戶實際交易場景。

與支付機構(gòu)存在明顯不同的是，銀行卡清算機構(gòu)沒有提供虛擬充值賬戶，不占有持卡人或商戶資金，也就不存在協(xié)助商戶、持卡人洗錢的前提條件。但其可通過機構(gòu)上送的交易信息進行分析比對，還原交易場景的交易要素，配置風險監(jiān)控手段，發(fā)現(xiàn)可疑交易行為及潛在的洗錢風險。

例如，個別P2P平臺，利用虛擬賬戶自融資金或虛構(gòu)項目，可掩蓋資金實際去向及真實交易對手，給洗錢、非法吸收公眾存款等違法犯罪活動，提供了巨大想象空間。

銀行卡清算機構(gòu)如何保證資金安全

風險備付金。 風險備付金是銀行卡清算機構(gòu)的最基本風險工具，該筆資金主要用于防范其成員機構(gòu)可能存在資金頭寸不足而引起的清算風險。

除此以外，銀行卡清算機構(gòu)還有一系列的風險資金缺口平抑工具，清算風險發(fā)生時，會根據(jù)風險程度的高低，動用一種或數(shù)種風險工具，確保清算業(yè)務(wù)的安全、平穩(wěn)完成。

從產(chǎn)業(yè)生態(tài)機構(gòu)看，銀行卡清算機構(gòu)與商業(yè)銀行、收單機構(gòu)表現(xiàn)為共生性，因此表現(xiàn)為“共享收益，共擔風險”。

主動風險預(yù)警與提示系統(tǒng)。 在信息泄露等時間發(fā)生后，會逐步出現(xiàn)銀行卡盜刷交易，作為一家商業(yè)銀行需要本行多名或數(shù)名持卡人投訴才能有效查找信息泄露源頭。

而銀行卡清算機構(gòu)可通過其基于風險大數(shù)據(jù)而建立的高風險商戶等風險識別模型，主動發(fā)現(xiàn)偽卡前期特征。

例如，偽卡集團需要提前確認銀行卡信息與密碼的是配型，會在終端發(fā)起多張卡的余額查詢交易等。銀行卡清算機構(gòu)可以主動接入調(diào)查，向發(fā)卡銀行發(fā)出預(yù)警提示，采取降低持卡人交易額度或更換卡片的風險措施，確保銀行卡資金安全。

風險資金多重攔截舉措。 銀行卡清算機構(gòu)在收到網(wǎng)絡(luò)內(nèi)成員機構(gòu)報告出現(xiàn)偽卡盜刷等風險事件后，通過與各機構(gòu)共同搭建的風險平臺聯(lián)絡(luò)網(wǎng)，將風險事件信息快速傳遞到相關(guān)收單機構(gòu)，對啟動必要的資金攔截與風險干預(yù)措施，為持卡人及發(fā)卡銀行降低甚至挽回風險損失。

綜上所屬，銀行卡清算機構(gòu)所面臨各類風險管理與處置均對機構(gòu)的資金實力提出較高要求，每年銀行卡清算機構(gòu)需完成數(shù)十萬億的資金流動，這些龐大的資金流轉(zhuǎn)需要一個抗風險能力較強的機構(gòu)運作，才能避免金融流動性風險，10億的注冊資本要求也許并不算高。

文章來源：金融創(chuàng)新