針對(duì)科技型中小企業(yè)的融資“痛點(diǎn)”，科技銀行從客戶準(zhǔn)入、貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、貸款評(píng)審等方面設(shè)立了不同于傳統(tǒng)貸款的“八項(xiàng)單獨(dú)機(jī)制”，將部分傳統(tǒng)貸款模式下無(wú)法放貸的企業(yè)納入客戶范圍，進(jìn)行貸款支持

文/《瞭望》新聞周刊記者歐甸丘

“融資難”一直是困擾科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展的“頑疾”，“融資難”將引發(fā)科技成果轉(zhuǎn)化難、人才引進(jìn)難、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難、開拓市場(chǎng)難和持續(xù)發(fā)展難等一系列連鎖反應(yīng)。如何破解這一難題，不僅關(guān)系到科技型中小企業(yè)的發(fā)展，更關(guān)系到全社會(huì)自主創(chuàng)新能力的提高。

在數(shù)萬(wàn)科技型中小企業(yè)聚集的廣東省，“融資難”問(wèn)題相比其他省份更為突出。為了尋求破解之路，中國(guó)銀行(601988,股吧)廣東省分行早在2009年就開始試點(diǎn)發(fā)展科技銀行支持科技型中小企業(yè)。從試點(diǎn)情況來(lái)看，科技銀行發(fā)展為探路解決科技型中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題積累了經(jīng)驗(yàn)，但受原有體制機(jī)制制約，仍然難以施展“拳腳”。亟待以市場(chǎng)為導(dǎo)向進(jìn)行體制機(jī)制改革，以釋放更多改革紅利。

科技銀行“對(duì)口”解決“痛點(diǎn)”

中國(guó)銀行廣東省分行從2009年開始建設(shè)科技銀行即廣州番禺天安科技支行(以下簡(jiǎn)稱天安科技支行)，展開專門針對(duì)科技銀行的貸款融資試點(diǎn)。在對(duì)科技型中小企業(yè)融資需求進(jìn)行調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，“輕資產(chǎn)，缺少實(shí)體抵押物;專利多，但難以抵押融資”幾乎是眾多科技型中小企業(yè)面臨的共同“痛點(diǎn)”。

“科技型中小企業(yè)與一般企業(yè)相比，最大的特征是以技術(shù)創(chuàng)新為核心，通過(guò)創(chuàng)造出新的資源以及對(duì)生產(chǎn)要素的重新組合獲取技術(shù)優(yōu)勢(shì)和壟斷地位。與一般的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相比較，科技型中小企業(yè)要投入更多的人力、物力、財(cái)力與時(shí)間來(lái)從事技術(shù)創(chuàng)新，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)。”廣州市敏嘉制造技術(shù)有限公司總經(jīng)理趙虎說(shuō)。

中國(guó)人民銀行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，科技型中小企業(yè)中，一項(xiàng)科技成果從研究開發(fā)、中間試驗(yàn)到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，其投入比例一般為1:10:100。從人員組成及R&D投入比例來(lái)看，科技型中小企業(yè)中科技人員的比例平均在30%以上，R&D投入保持在銷售收入的5%～6%以上，遠(yuǎn)高于其他企業(yè)的水平。

針對(duì)科技型中小企業(yè)的融資“痛點(diǎn)”，天安科技支行從客戶準(zhǔn)入、貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、貸款評(píng)審等方面設(shè)立了不同于傳統(tǒng)貸款的“八項(xiàng)單獨(dú)機(jī)制”，將部分傳統(tǒng)貸款模式下無(wú)法放貸的企業(yè)納入客戶范圍，進(jìn)行貸款支持。

首先是降低貸款準(zhǔn)入門檻，增加技術(shù)實(shí)力等指標(biāo)。實(shí)踐中，大量科技型中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)缺乏、財(cái)務(wù)資料不完整等，在貸款準(zhǔn)入資格審核這一道關(guān)便被擋在銀行服務(wù)范圍之外。

“在傳統(tǒng)貸款中，技術(shù)實(shí)力的指標(biāo)權(quán)重基本為零，普遍著眼于企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)、抵押物狀況及過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在科技型中小企業(yè)的貸款準(zhǔn)入中，科技銀行增加了企業(yè)技術(shù)實(shí)力、企業(yè)的創(chuàng)新能力和水平、成長(zhǎng)性和盈利性、是否獲得創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資等指標(biāo)，注重考查企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)能力，讓大量?jī)?yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)獲得了貸款準(zhǔn)入資格。”中國(guó)銀行廣東省分行副行長(zhǎng)蔡興華說(shuō)。

其次，降低抵押門檻，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。天安科技支行創(chuàng)設(shè)“科技通寶”系列產(chǎn)品，幫助企業(yè)通過(guò)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值獲得銀行貸款。天安科技支行行長(zhǎng)陳家樂(lè)說(shuō)，傳統(tǒng)信貸一般都需要企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等有形資產(chǎn)的抵押，而通過(guò)科技支行，缺少有形資產(chǎn)的科技型中小企業(yè)則可以充分利用自身專利、商標(biāo)、著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值獲得抵押貸款。

中國(guó)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2012年9月天安科技支行成立以來(lái)，共涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的貸款16筆，總批復(fù)金額2.2億元，占總貸款審批金額的43%。

再次，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。天安科技支行與廣東省、廣州市、番禺區(qū)科技部門共同簽署了廣州市聯(lián)合科技貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金項(xiàng)目協(xié)議，約定為科技支行發(fā)放的貸款設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金池5000萬(wàn)元，其中省、市、區(qū)科技部門分別出資1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元，貸款損失由銀行和科技部門按照5:5承擔(dān)，如果借款企業(yè)是由鎮(zhèn)、區(qū)推薦的項(xiàng)目，則銀行與科技部門按照4:6分擔(dān)。天安科技支行向試點(diǎn)地區(qū)科技型中小企業(yè)發(fā)放不低于10倍科技貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額的貸款授信額度。

此外，為了保障科技貸款的科學(xué)性和貸款規(guī)模，天安科技支行還引入政府、專家、銀行三方聯(lián)席會(huì)議聯(lián)合評(píng)審貸款項(xiàng)目的機(jī)制，并且為科技支行設(shè)立了單獨(dú)的貸款規(guī)模支持、單獨(dú)的不良貸款容忍度。

科技銀行“戴著鐐銬跳舞”

作為一種新生的科技融資方式，天安科技支行的探索取得了初步成效：自成立以來(lái)，累計(jì)服務(wù)科技型企業(yè)客戶300戶，存款超過(guò)6億元，為49戶科技型企業(yè)核定貸款額度近5億元。獲得貸款后，銷售增長(zhǎng)20%以上的企業(yè)達(dá)到26家;獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的有8家，吸引投資金額合計(jì)超過(guò)3億元;收購(gòu)上市公司或被上市公司收購(gòu)的企業(yè)有4家;在新三板掛牌的企業(yè)有3家。

但是從宏觀層面來(lái)看，天安科技支行的試點(diǎn)也折射出科技銀行發(fā)展仍舊存在多重體制機(jī)制限制，部分金融專家甚至認(rèn)為，科技銀行是在“戴著鐐銬跳舞”，“拳腳”難以施展。

遇到的第一個(gè)障礙就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資受限于行政體制。目前，在廣州僅能夠辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估，而相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)查冊(cè)、登記、交易等手續(xù)均需赴北京在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、國(guó)家工商總局下屬產(chǎn)權(quán)交易中心等機(jī)構(gòu)辦理，僅查冊(cè)手續(xù)所需時(shí)間就至少1個(gè)月，登記手續(xù)則需要2-3個(gè)月時(shí)間。本文來(lái)源：瞭望觀察網(wǎng)

廣州賽能冷藏科技有限公司在天安科技支行核定授信總量500萬(wàn)元，其中300萬(wàn)元為科技組合貸中落實(shí)專利質(zhì)押后的發(fā)放部分。該企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)：“遠(yuǎn)水救不了近火，專利質(zhì)押手續(xù)辦理時(shí)間太長(zhǎng)，其中300萬(wàn)授信無(wú)法及時(shí)變成貸款，‘訂單季’有單都不敢接。”

蔡興華表示，對(duì)于“輕資產(chǎn)、多專利”的科技型中小企業(yè)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在融資總額中占據(jù)的比例將越來(lái)越大，數(shù)量將越來(lái)越多，緩慢的手續(xù)辦理過(guò)程無(wú)法適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)貸款需求。

此外，不少企業(yè)提出現(xiàn)代融資需求受限于銀行傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度禁錮。廣州市井源機(jī)電設(shè)備有限公司是一家以提供系統(tǒng)物流解決方案為主業(yè)的公司，從2004年公司創(chuàng)立至2014年間，年均產(chǎn)值增長(zhǎng)達(dá)到67%，其智能機(jī)器人技術(shù)在國(guó)際上排名前列，產(chǎn)品處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

該公司財(cái)務(wù)總監(jiān)說(shuō)，2006年公司的銷售只有100萬(wàn)元的時(shí)候，就在中國(guó)銀行獲得了50萬(wàn)元貸款，現(xiàn)在一年的銷售量做到了7000萬(wàn)元，中國(guó)銀行的貸款支持也增長(zhǎng)到了1800萬(wàn)元。但是，由于資金周轉(zhuǎn)速度偏慢、部分資金投入了設(shè)備，公司需要3800萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款，目前的1800萬(wàn)元還是無(wú)法滿足公司貸款要求，囿于資金“短腿”，每年都不得不放棄數(shù)千萬(wàn)元業(yè)務(wù)，讓公司錯(cuò)過(guò)了很多發(fā)展的“黃金”時(shí)期。

風(fēng)險(xiǎn)收益分配模式也在一定程度上限制了銀行積極性。天安科技支行成立以來(lái)，兩年半期間共批復(fù)對(duì)公客戶累計(jì)49戶，授信總金額近5億元;累計(jì)實(shí)現(xiàn)投放客戶45戶，累計(jì)發(fā)放貸款近4億元。跟普通企業(yè)貸款相比，科技型中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大，但科技支行的貸款不能轉(zhuǎn)換為銀行對(duì)科技企業(yè)的股權(quán)，不能享受企業(yè)成長(zhǎng)、上市帶來(lái)的收益，難以平衡科技中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定帶來(lái)的貸款損失。

在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時(shí)，也存在風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配的問(wèn)題。“貸款1000萬(wàn)元給客戶，對(duì)方用2000萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)做質(zhì)押，如果企業(yè)破產(chǎn)了質(zhì)押專利處理只獲得50萬(wàn)元，那銀行就得損失950萬(wàn)元;如果質(zhì)押專利升值了，賣得1500萬(wàn)元，最終銀行則只能收回1000萬(wàn)元。銀行承擔(dān)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)驟然貶值的風(fēng)險(xiǎn)，卻無(wú)法獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)升值的利益。”陳家樂(lè)說(shuō)。

期待市場(chǎng)化改革

科技型中小企業(yè)是孕育創(chuàng)新型大企業(yè)的搖籃，量大面廣的中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中大浪淘沙、滾動(dòng)發(fā)展，最終成長(zhǎng)為行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下大型企業(yè)成長(zhǎng)的基本規(guī)律。微軟、蘋果、聯(lián)想、華為、中興等，無(wú)不是由中小企業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)的。受訪的業(yè)內(nèi)專家指出，應(yīng)當(dāng)從以下方面突破科技銀行的發(fā)展瓶頸，推動(dòng)科技銀行在解決科技型中小企業(yè)“融資難”問(wèn)題上發(fā)揮更大效用。

一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)辦理權(quán)限可下放至省、市，并成立區(qū)域性知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所。蔡興華建議，將辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)的職能下放，實(shí)現(xiàn)就地辦理;同時(shí)優(yōu)化辦理流程，精簡(jiǎn)查冊(cè)、交易辦結(jié)時(shí)限，建立起適應(yīng)市場(chǎng)需求的體制機(jī)制。

二是允許科技支行采取更加市場(chǎng)化的利率水平，放開商業(yè)銀行持有中小企業(yè)股權(quán)限制。美國(guó)最典型的科技銀行—“硅谷銀行”平均年利率高達(dá)17%，遠(yuǎn)高于美國(guó)普通銀行貸款平均利率。陳家樂(lè)建議，對(duì)科技支行應(yīng)該采取更加市場(chǎng)化的利率，同時(shí)在科技信貸領(lǐng)域打造“商業(yè)銀行+投資銀行”的模式，從監(jiān)管層面立法，放開商業(yè)銀行持有企業(yè)股權(quán)的限制，讓銀行同享企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益。

三是鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新針對(duì)科技型中小企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控制度。高成長(zhǎng)性與高風(fēng)險(xiǎn)性是優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)的共性，充分的資金支持往往能夠支持企業(yè)取得爆發(fā)式增長(zhǎng)。中山大學(xué)教授林江說(shuō)，從全國(guó)來(lái)看，總體上針對(duì)科技型中小企業(yè)設(shè)立的科技支行的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與傳統(tǒng)的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并無(wú)太大差異，過(guò)度依賴有形抵押、質(zhì)押物的現(xiàn)象普遍存在，應(yīng)當(dāng)從更高層面上推動(dòng)銀行改革風(fēng)險(xiǎn)控制制度，針對(duì)科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，鼓勵(lì)銀行探索建立更加科學(xué)、更加適合科技型中小企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和貸款審批制度。

四是鼓勵(lì)科技銀行創(chuàng)新、豐富產(chǎn)品體系，滿足科技型中小企業(yè)融資需求。“優(yōu)質(zhì)科技型中小企業(yè)大都能拿到高質(zhì)量的國(guó)家、省級(jí)科研項(xiàng)目，但是申報(bào)1000萬(wàn)元額度的國(guó)家項(xiàng)目，也需要企業(yè)配套1000萬(wàn)元，我們往往是有實(shí)力拿下科研項(xiàng)目，卻沒(méi)錢去配套，銀行也沒(méi)有這樣的貸款產(chǎn)品，只好轉(zhuǎn)而申請(qǐng)更低額度的科研項(xiàng)目。我們希望銀行能夠根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，開發(fā)出更多適合的貸款產(chǎn)品。”廣州市敏嘉制造技術(shù)有限公司總經(jīng)理趙虎說(shuō)。