作為投資者,我們面對的是不為我們意志所轉移的龐大的資金市場,大宗商品現(xiàn)貨市場上的風起云涌不僅潛藏巨大的盈利空間,同時也存在著虧損的風險。需要明確的是,這個市場永遠存在機會,但一旦血本無歸,你將喪失再次尋找機會的能力,因此,為了規(guī)避風險,設定止損不但十分必要,而且十分重要。

投資者通常決定入市操作的原因在于市場某個方向的判斷,特別是到了某些關鍵價位,是否突破將成為市場爭議的焦點,市場對是否能夠突破以及走勢發(fā)展充滿爭議,這也正是市場的不明朗性所在。在這種情況下,投資者作出的選擇無法確定正確,為了預防萬一,有必要設定止損,力求把自己的損失降到最低限度。因為,關鍵價位的突破往往并發(fā)巨大的沖擊量,帶動市場資金快速向一個方向流動,大宗商品價格可能大漲,也可能暴跌,如果方向錯誤,而又不止損的話,損失將會十分慘重。
止損的靈活性:

在不同的盈虧狀態(tài)中,止損的目的是為了減少損失,保住利潤。因此止損位的設置必須圍繞市場價格和盈虧狀態(tài)合理調整。

如果是剛進場建倉的新單,那么可以將成本價下跌(上漲)多少作為止損位。

如果一進場就處于贏利狀態(tài),則立即調整止損位,將當日最高價(最低價)下跌(上漲)多少作為止損位。以后隨著利潤的上升,逐步修改止損位。

如此則可以保證虧損最小化,贏利最大化,在風險莫測的大宗商品現(xiàn)貨交易市場做到步步為“贏”的境地。
止損的方法:

1、定額止損法

這是最簡單的止損方法,它是指將虧損額設置為一個固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時平倉。它一般適用于兩類投資者:一是剛入市的投資者;二是風險較大市場(如期貨市場、外匯市場)中的投資者。

定額止損的強制作用比較明顯,投資者無需過分依賴對行情的判斷。

2、技術止損法

將止損設置與技術分析相結合,剔除市場的隨機波動之后,在關鍵的技術位設定止損單,從而避免虧損的進一步擴大。一般而言運用技術止損法,也就是以小虧賭大盈。通過對大宗商品現(xiàn)貨交易品種價格運行形態(tài)的分析,一旦發(fā)現(xiàn)價格出現(xiàn)破位時,則堅決止損。實戰(zhàn)中投資者在止損之后還要注意空中飛刀不可伸手去接,在下降趨勢確立后來搶反彈,如同刀口舔血,火中取栗,特別是無量小幅陰陽交錯的下跌,使投資者往往產生止跌的錯覺,從而錯失提早止損出局的時機。其中,主要有以下幾種情況:

1)趨勢切線止損法:

價格有效跌破趨勢線的切線;有效擊破江恩角度線1ⅹ1或2ⅹ1線;有效跌破上升通道的下軌等。

2)形態(tài)止損法:

包括價格擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態(tài)的頸線位;出現(xiàn)向下跳空突破缺口等等。

3)K線止損法:

包括出現(xiàn)兩陰夾一陽、陰后兩陽陰的空頭炮,或出現(xiàn)一陰斷三線斷頭鍘刀,以及出現(xiàn)黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三只烏鴉掛樹梢等典型見頂的K線組合等。

4)籌碼止損法:

籌碼成交密集區(qū)對價格會產生直接的支撐和阻力作用,一個堅實的底部被擊穿后,往往會由原來的支撐區(qū)轉化為阻力區(qū)。根據籌碼成交密集區(qū)設置止損位,一旦破位立即止損出局。
3、時間止損法
根據自己對長線、短線的設置和愛好,可以把自己的止損和自己的交易周期相結合,可以設置為一周、一天、60分鐘、30分鐘、15分鐘甚至10分鐘或5分鐘等。
例如自己的交易周期是一天,那么開盤進場后日內的正常波動可以不必介意,當天臨近收盤時如果處于盈利狀態(tài)就繼續(xù)持有,如果處于虧損狀態(tài)就止損出局。
同樣道理:如果自己的交易周期是60分鐘,那么在60分鐘內的正常波動可以不必介意,60分鐘K線完成后如果處于盈利狀態(tài)就繼續(xù)持有,如果處于虧損狀態(tài)就止損出局,以此類推……
止損價位的設定需注意以下幾方面的因素:

第一、要從大勢著眼,在技術圖形上尋找以往重大關口或再創(chuàng)下的新高(新低),或市場已不止一次“證實”難以突破的價位;

第二,技術分析上的主要分析價位,技術指標價位通常為專業(yè)交易員和專業(yè)操盤手使用,這些價位也需重點關注;

第三,最為重要的一點,要從日常的操作中不斷地總結和積累,找到適合自己情況的止損方式才是關鍵。