作者：觀韜律師事務(wù)所 徐玲 席晨琳

　　供圖：觀韜北京辦公室 崔利國(guó)

　　商務(wù)部于2014年9月6日發(fā)布了《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號(hào)，“3號(hào)令”），對(duì)現(xiàn)行的境外投資管理體制進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化。3號(hào)令自2014年10月6日起施行，原《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2009年第5號(hào)，“原5號(hào)令”）同時(shí)廢止。繼今年國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)4月8日發(fā)布、5月8日起施行新的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》（“發(fā)改委9號(hào)令”）之后，商務(wù)部終于出臺(tái)了依據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2013年本）的通知》[i]（國(guó)發(fā)[2013]47號(hào)，“《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》”）對(duì)原5號(hào)令進(jìn)行新修訂后的3號(hào)令，至此，中國(guó)企業(yè)“走出去”到境外投資可以依據(jù)這兩個(gè)新規(guī)，在國(guó)內(nèi)審批環(huán)節(jié)，享受?chē)?guó)家簡(jiǎn)政放權(quán)、促進(jìn)境外投資便利化、落實(shí)企業(yè)投資決策自主權(quán)等利好政策。

　　我們?cè)诎l(fā)改委9號(hào)令出臺(tái)施行一段時(shí)期后，根據(jù)我們所做的境外投資項(xiàng)目實(shí)務(wù)對(duì)發(fā)改委9號(hào)令進(jìn)行過(guò)深度解讀[ii]，3號(hào)令的出臺(tái)，會(huì)使我們正在協(xié)助客戶進(jìn)行的幾個(gè)境外投資項(xiàng)目搭乘3號(hào)令的順風(fēng)車(chē)，加快境內(nèi)審批、境外投資進(jìn)程。我們也想根據(jù)我們對(duì)3號(hào)令的理解，對(duì)其相較原5號(hào)令的主要變化，以及與發(fā)改委9號(hào)令的銜接，進(jìn)行以下解讀和分析：

　　一、3號(hào)令下境外投資備案與核準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、提交材料及辦理時(shí)限

　　二、3號(hào)令較之原5號(hào)令的重要變化

　　1、確立了企業(yè)對(duì)外投資主體地位

　　原5號(hào)令第二十六條規(guī)定，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其對(duì)外簽署的與境外投資相關(guān)的合同或協(xié)議生效前，取得有關(guān)政府主管部門(mén)的核準(zhǔn)。”換言之，按照原5號(hào)令的規(guī)定，取得商務(wù)主管部門(mén)的審批是中國(guó)企業(yè)簽署境外投資合同或協(xié)議的生效要件。

　　而此次3號(hào)令刪除了前述規(guī)定，不再干涉中國(guó)企業(yè)境外投資的決策自由，并首次在第三條中明確企業(yè)開(kāi)展境外投資，依法自主決策、自負(fù)盈虧，體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)外投資的主體地位。這也就意味著，企業(yè)今后無(wú)需在簽署境外投資合同或協(xié)議中必須約定以取得商務(wù)主管部門(mén)的核準(zhǔn)/備案為生效條件，企業(yè)可自行決定對(duì)外投資協(xié)議的生效、交割條件。

　　另外，3號(hào)令還取消了原5號(hào)令所規(guī)定的“企業(yè)境外投資獲得核準(zhǔn)后，持《證書(shū)》辦理外匯、銀行、海關(guān)、外事等相關(guān)手續(xù)，并享受?chē)?guó)家有關(guān)政策支持。”

　　2、“備案為主，核準(zhǔn)為輔”的管理模式取代全面核準(zhǔn)制度

　　3號(hào)令將原5號(hào)令所規(guī)定的全面核準(zhǔn)制度改為了以“備案為主，核準(zhǔn)為輔”的管理模式，明確了僅當(dāng)企業(yè)境外投資涉及敏感國(guó)家/地區(qū)和敏感行業(yè)的，才需要報(bào)請(qǐng)商務(wù)部核準(zhǔn)，其他情形的境外投資，一律采取備案管理制度，即中央企業(yè)[v]報(bào)商務(wù)部備案，地方企業(yè)報(bào)所在地省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)備案。

　　對(duì)比原5號(hào)令的規(guī)定，3號(hào)令下商務(wù)部及省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)核準(zhǔn)權(quán)限的變化分述如下：

　　（1）商務(wù)部核準(zhǔn)權(quán)限

　　根據(jù)原5號(hào)令的規(guī)定，在五種情形下需要商務(wù)部核準(zhǔn)，即：在未建交國(guó)家投資、在特定國(guó)家和地區(qū)投資、中方投資額1億美元以上的境外投資、涉及多國(guó)(地區(qū))利益以及設(shè)立境外特殊目的公司（“SPV”）。本次3號(hào)令取消了對(duì)特定金額以上境外投資、設(shè)立SPV的核準(zhǔn)。

　　（2）省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)的核準(zhǔn)權(quán)限

　　根據(jù)原5號(hào)令的規(guī)定，在三種情形下需要省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)核準(zhǔn)，即：中方投資額1000萬(wàn)美元及以上、1億美元以下的境外投資；能源、礦產(chǎn)類(lèi)境外投資；需在國(guó)內(nèi)招商的境外投資。本次3號(hào)令取消了省級(jí)主管部門(mén)的核準(zhǔn)權(quán)限，一律改為備案管理。

　　需要指出的是，盡管省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)不再享有核準(zhǔn)的權(quán)限，但由于核準(zhǔn)事項(xiàng)內(nèi)容的大幅地限縮，省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)實(shí)際受理備案的境外投資的類(lèi)型進(jìn)一步擴(kuò)大，且按照3號(hào)令的規(guī)定，省級(jí)主管部門(mén)可自行印制并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書(shū)》（“《證書(shū)》”），這一調(diào)整將更有利于切實(shí)發(fā)揮省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)就近管理的優(yōu)勢(shì)，便利地方企業(yè)境外投資。

　　3、備案及核準(zhǔn)的辦理時(shí)限進(jìn)一步縮短

　　3號(hào)令進(jìn)一步縮短商務(wù)部門(mén)對(duì)境外投資核準(zhǔn)及備案的辦理時(shí)限。對(duì)需備案的境外投資，無(wú)需駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處室）意見(jiàn)，申報(bào)材料也得以簡(jiǎn)化，企業(yè)只需提交兩個(gè)文件，即《境外投資備案表》和企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，并確保材料真實(shí)、完整、符合法定形式，即可在3個(gè)工作日內(nèi)獲得備案；對(duì)于需要報(bào)請(qǐng)核準(zhǔn)的事項(xiàng)，仍需征求駐外使（領(lǐng)）館（經(jīng)商處室）意見(jiàn)，但征求意見(jiàn)時(shí)間包含在商務(wù)主管部門(mén)辦理核準(zhǔn)的總時(shí)限中，且答復(fù)時(shí)限從原來(lái)的10個(gè)工作日內(nèi)限縮到了7個(gè)工作日內(nèi)。

　　4、備案與核準(zhǔn)的實(shí)質(zhì)區(qū)別

　　在原5號(hào)令和3號(hào)令下，商務(wù)部對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）予以核準(zhǔn)是一種行政許可[vi]，設(shè)定依據(jù)為《國(guó)務(wù)院對(duì)確需保留的行政審批項(xiàng)目設(shè)定行政許可的決定》（國(guó)務(wù)院令第412號(hào)），3號(hào)令還同時(shí)依據(jù)《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》。從商務(wù)部網(wǎng)站上2014年2月公示的《商務(wù)部行政審批事項(xiàng)公開(kāi)目錄》[vii]可以清晰看到，“國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）核準(zhǔn)”的審批類(lèi)別是行政許可，設(shè)定依據(jù)即為上述兩個(gè)文件。從3號(hào)令自身的規(guī)定內(nèi)容來(lái)看，商務(wù)部也將核準(zhǔn)設(shè)定為一種行政許可，因?yàn)榇嬖谏虅?wù)部不予核準(zhǔn)的可能性，以及被撤銷(xiāo)核準(zhǔn)的可能性，即若存在3號(hào)令第四條[viii]所列情形而不予核準(zhǔn)，商務(wù)部應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知申請(qǐng)企業(yè)并說(shuō)明理由，告知其享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。企業(yè)提供虛假材料申請(qǐng)核準(zhǔn)的，商務(wù)部不予核準(zhǔn)，且給予警告，并依法公布處罰決定，該企業(yè)在一年內(nèi)不得再次申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)核準(zhǔn)。企業(yè)以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段獲得境外投資核準(zhǔn)的，商務(wù)部撤銷(xiāo)該企業(yè)境外投資核準(zhǔn)，給予警告，并依法公布處罰決定，該企業(yè)在三年內(nèi)不得再次申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)核準(zhǔn)；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　原5號(hào)令下并沒(méi)有備案這一管理模式，3號(hào)令按照《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》，改為商務(wù)部對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）以備案為主、核準(zhǔn)為輔，即《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》規(guī)定“國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）事項(xiàng)，涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，由商務(wù)部核準(zhǔn)；其他情形的，中央管理企業(yè)報(bào)商務(wù)部備案，地方企業(yè)報(bào)省級(jí)政府備案。”從商務(wù)部網(wǎng)站2014年2月公示的《商務(wù)部行政審批事項(xiàng)公開(kāi)目錄》來(lái)看，該目錄中并不包含“國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）備案”。但是，按照《行政許可法》，法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定可以設(shè)定行政許可。《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》就是3號(hào)令所規(guī)定的商務(wù)部對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）進(jìn)行備案與核準(zhǔn)這一行政許可的設(shè)定依據(jù)。另外，從3號(hào)令自身規(guī)定來(lái)看，也存在商務(wù)部不予備案、撤銷(xiāo)備案的可能性，即企業(yè)不如實(shí)、完整填報(bào)《境外投資備案表》的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)不予備案。企業(yè)以提供虛假材料等不正當(dāng)手段辦理備案并取得《證書(shū)》的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)有權(quán)撤銷(xiāo)該企業(yè)境外投資備案，給予警告，并依法公布處罰決定。

　　根據(jù)上述，我們理解，3號(hào)令下的商務(wù)部備案也是一種行政許可。當(dāng)然，按照3號(hào)令，備案有別于核準(zhǔn)，備案只做形式審查，不做實(shí)質(zhì)審查。只要《境外投資備案表》填寫(xiě)如實(shí)、完整、符合法定形式，且企業(yè)在該表中聲明其境外投資無(wú)3號(hào)令第四條[ix]所列情形的，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)就應(yīng)自收到該表之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以備案，并頒發(fā)《證書(shū)》。《證書(shū)》是企業(yè)境外投資獲得備案或核準(zhǔn)的憑證。

　　現(xiàn)行有效的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2014]37號(hào)，2014年7月4日發(fā)布）和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布<境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定>的通知》（匯發(fā)[2009]30號(hào)），均要求非金融類(lèi)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資提供商務(wù)主管部門(mén)頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》，才能進(jìn)行境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資外匯登記、對(duì)外進(jìn)行出資，因此從這一要求看，結(jié)合《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》將商務(wù)部對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）的核準(zhǔn)和備案設(shè)定為行政許可，在目前實(shí)踐執(zhí)行中，依然需要先取得商務(wù)部門(mén)對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資的備案/核準(zhǔn)，才能匯出資金，商務(wù)部門(mén)的備案/核準(zhǔn)依然是前置程序。

　　我們?cè)诖饲皩?duì)發(fā)改委9號(hào)令的深度解讀中已經(jīng)指出，發(fā)改委對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資項(xiàng)目的備案依然是行政許可，而3號(hào)令下商務(wù)部對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資開(kāi)辦企業(yè)的備案也同樣是一種行政許可。

　　5、不再以發(fā)改委的核準(zhǔn)或備案為前置條件

　　根據(jù)原5號(hào)令，企業(yè)境外投資報(bào)請(qǐng)商務(wù)部門(mén)核準(zhǔn)的，需提交國(guó)家有關(guān)部門(mén)的核準(zhǔn)或備案文件。而3號(hào)令刪除了該項(xiàng)申報(bào)材料。同時(shí)，在3號(hào)令所附的《境外投資申請(qǐng)表》（樣式）、《境外投資備案表》（樣式）中，也刪除了國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)或備案文件一欄。換言之，取得發(fā)改委的核準(zhǔn)或備案文件不再是取得商務(wù)部門(mén)備案或核準(zhǔn)的前置條件，企業(yè)報(bào)請(qǐng)境外投資的，可以先行辦理商務(wù)部門(mén)的申報(bào)手續(xù)，或與發(fā)改委的申報(bào)手續(xù)同時(shí)進(jìn)行。

　　6、并購(gòu)類(lèi)境外投資及礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)類(lèi)項(xiàng)目的申報(bào)程序簡(jiǎn)化

　　根據(jù)商務(wù)部、國(guó)家外匯管理局于2005年聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)境外并購(gòu)事項(xiàng)前期報(bào)告制度》（商合發(fā)[2005]131號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)在確定境外并購(gòu)意向后，須及時(shí)向商務(wù)部及地方省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)和國(guó)家外匯管理局及地方省級(jí)外匯管理部門(mén)報(bào)告。同時(shí)，原5號(hào)令亦明確《境外并購(gòu)事項(xiàng)前期報(bào)告表》（“《事前報(bào)告》”）為并購(gòu)類(lèi)境外投資項(xiàng)目的申報(bào)材料之一，而本次3號(hào)令刪除了該項(xiàng)規(guī)定，簡(jiǎn)化了并購(gòu)類(lèi)境外投資項(xiàng)目的申報(bào)材料，即企業(yè)申請(qǐng)并購(gòu)類(lèi)的境外投資備案/核準(zhǔn)的，無(wú)需先期向商務(wù)部門(mén)提交《事前報(bào)告》，簡(jiǎn)化為在提交核準(zhǔn)申請(qǐng)表或備案表填寫(xiě)“項(xiàng)目簡(jiǎn)況”一欄時(shí)，明確并購(gòu)目標(biāo)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況以及具體收購(gòu)方案等情況。

　　而值得關(guān)注的是，雖然3號(hào)令明確規(guī)定無(wú)需提交《事前報(bào)告》作為審核的材料，但《企業(yè)境外并購(gòu)事項(xiàng)前期報(bào)告制度》并未廢止，實(shí)踐中企業(yè)是否應(yīng)就境外并購(gòu)事項(xiàng)向商務(wù)部門(mén)及外匯管理部門(mén)進(jìn)行前期報(bào)告尚不明確。上海市商務(wù)委員會(huì)及北京市外匯管理部的咨詢意見(jiàn)均為，3號(hào)令施行后，無(wú)需向商務(wù)部門(mén)和外匯管理部門(mén)進(jìn)行并購(gòu)事項(xiàng)前期報(bào)告。如地方審批機(jī)關(guān)前述理解在實(shí)踐中得以證實(shí)，則將在很大程度上為有境外并購(gòu)類(lèi)投資意向的企業(yè)帶來(lái)便利。

　　除并購(gòu)類(lèi)境外投資的申報(bào)程序得以簡(jiǎn)化之外，3號(hào)令還取消了“企業(yè)境外投資礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)應(yīng)當(dāng)征求國(guó)內(nèi)有關(guān)商會(huì)、協(xié)會(huì)意見(jiàn)”的規(guī)定，簡(jiǎn)化了境外投資礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的申報(bào)程序。

　　7、《企業(yè)境外投資證書(shū)》內(nèi)容調(diào)整

　　依據(jù)原5號(hào)令的規(guī)定，原境外投資申請(qǐng)事項(xiàng)發(fā)生變更的，企業(yè)需辦理變更手續(xù)，而此次3號(hào)令則將需辦理變更手續(xù)的事項(xiàng)明確為“原《證書(shū)》載明的境外投資事項(xiàng)”，這樣更準(zhǔn)確，更易讓企業(yè)進(jìn)行判斷。

　　此次3號(hào)令還調(diào)整了《證書(shū)》的內(nèi)容，規(guī)定《證書(shū)》按照境外投資最終目的地頒發(fā)，在3號(hào)令所附的《證書(shū)》樣式中，證書(shū)內(nèi)容保留了境外企業(yè)的名稱、國(guó)家/地區(qū)、投資主體的名稱及股比、經(jīng)營(yíng)范圍、申報(bào)及批準(zhǔn)文號(hào)；刪除了境外企業(yè)注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)年限；增加了中方境內(nèi)現(xiàn)金出資的實(shí)際幣種及金額、中方投資構(gòu)成（含中方企業(yè)境內(nèi)外出資形式及金額）、投資路徑。而如果前述《證書(shū)》載明內(nèi)容發(fā)生變更，企業(yè)需按照3號(hào)令的相關(guān)規(guī)定，辦理變更手續(xù)。

　　8、境外中資企業(yè)境外再投資、終止境外投資的備案制度改為報(bào)告制度

　　3號(hào)令將境外中資企業(yè)境外再投資的備案制度改為了報(bào)告制度，且范圍有所擴(kuò)大，原5號(hào)令僅規(guī)定“企業(yè)控股的境外企業(yè)”境外再投資的，需向商務(wù)主管部門(mén)備案，3號(hào)令則將報(bào)告范圍擴(kuò)大至為“企業(yè)投資的境外企業(yè)”境外再投資的行為。與此同時(shí)，3號(hào)令要求企業(yè)在完成境外再投資法律手續(xù)后任何時(shí)間均可辦理報(bào)告手續(xù)，取消了“完成法律手續(xù)后一個(gè)月內(nèi)”的時(shí)間限制。但從3號(hào)令所附的《境外中資企業(yè)再投資報(bào)告表》（樣式）及原5號(hào)令所附的《境外中資企業(yè)境外投資備案表》（樣式）相比較來(lái)看，《境外中資企業(yè)再投資報(bào)告表》增加了“再投資簡(jiǎn)介”及“多層級(jí)再投資說(shuō)明”兩項(xiàng)內(nèi)容，可見(jiàn)，盡管由備案制度改為了報(bào)告制度，但在內(nèi)容上并未精簡(jiǎn)。

　　3號(hào)令將境外中資企業(yè)終止境外投資的備案制度亦改為了報(bào)告制度，明確企業(yè)終止已備案或核準(zhǔn)的境外投資，需向原備案或核準(zhǔn)的商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)報(bào)告，由前述機(jī)關(guān)根據(jù)報(bào)告出具注銷(xiāo)確認(rèn)函。但值得注意的是，3號(hào)令增設(shè)了取得注銷(xiāo)確認(rèn)函的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，即需在依投資目的地法律辦理注銷(xiāo)等手續(xù)后，方可辦理終止境外投資的報(bào)告手續(xù)。這一增加更明確，更有利于企業(yè)進(jìn)行操作。

　　9、企業(yè)未在境外開(kāi)展投資導(dǎo)致《證書(shū)》失效

　　另外，值得關(guān)注的是，3號(hào)令擴(kuò)大了《證書(shū)》失效的前提條件。根據(jù)原5號(hào)令的規(guī)定，企業(yè)自領(lǐng)取《證書(shū)》之日起2年內(nèi)，未在東道國(guó)（地區(qū)）完成有關(guān)法律手續(xù)或未辦理境內(nèi)有關(guān)部門(mén)如外匯、銀行、海關(guān)、外事等相關(guān)手續(xù)，原核準(zhǔn)文件和《證書(shū)》自動(dòng)失效，而3號(hào)令將前述前提修改為“企業(yè)未在境外開(kāi)展投資”，即失效的前提條件不再僅限定為“未辦理有關(guān)法律手續(xù)”。商務(wù)部對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作司對(duì)此的咨詢意見(jiàn)為，3號(hào)令中所稱的“未在境外開(kāi)展境外投資”指的是，未從事《證書(shū)》上經(jīng)營(yíng)范圍中所明確的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，而境外投資的資金的使用情況，是判斷企業(yè)是否從事境外投資的考量因素。依據(jù)前述解釋，我們理解，如企業(yè)在2年內(nèi)未在境外開(kāi)展投資、未在境外從事《證書(shū)》上所記載的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)、未使用或基本未使用已匯出境外資金的，需在2年內(nèi)將資金匯回境內(nèi)，如有新的境外投資項(xiàng)目，則可按照3號(hào)令規(guī)定的程序，重新申請(qǐng)辦理備案或申請(qǐng)核準(zhǔn)。當(dāng)然，由于3號(hào)令剛剛發(fā)布，尚未正式施行，商務(wù)部門(mén)在實(shí)踐操作中的尺度把握仍有待時(shí)間進(jìn)一步的檢驗(yàn)。

　　三、與發(fā)改委9號(hào)令的銜接

　　按照《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》，發(fā)改委和商務(wù)部門(mén)依然是對(duì)境內(nèi)企業(yè)境外投資進(jìn)行監(jiān)管審批（核準(zhǔn)/備案）的兩個(gè)主要政府部門(mén)。

　　雖然商務(wù)部的3號(hào)令明確不再以發(fā)改委的核準(zhǔn)或備案文件作為取得商務(wù)部門(mén)核準(zhǔn)或備案的前置條件，取消了“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其對(duì)外簽署的與境外投資相關(guān)的合同或協(xié)議生效前，取得有關(guān)政府主管部門(mén)的核準(zhǔn)”的規(guī)定，取消了“企業(yè)境外投資獲得核準(zhǔn)后，持《證書(shū)》辦理外匯、銀行、海關(guān)、外事等相關(guān)手續(xù)”的規(guī)定，但發(fā)改委9號(hào)令仍規(guī)定，“投資主體實(shí)施需國(guó)家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或備案的境外投資項(xiàng)目，在對(duì)外簽署具有最終法律約束效力的文件前，應(yīng)當(dāng)取得國(guó)家發(fā)展改革委出具的核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得國(guó)家發(fā)展改革委出具的核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)”，而外匯管理部門(mén)的現(xiàn)行規(guī)定依然是以取得“境外直接投資主管部門(mén)對(duì)該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書(shū)”（即發(fā)改委的核準(zhǔn)文件/備案通知書(shū)、商務(wù)主管部門(mén)頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》）為進(jìn)行境外投資外匯登記的前提條件，因此，結(jié)合《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》將商務(wù)部對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）的核準(zhǔn)和備案設(shè)定為行政許可來(lái)看，境內(nèi)企業(yè)最遲得在簽訂正式協(xié)議前或簽約（協(xié)議約定以取得發(fā)改委核準(zhǔn)或備案為生效要件）后取得發(fā)改委的核準(zhǔn)或備案、在辦理外匯局境外投資外匯登記之前辦妥商務(wù)部門(mén)的備案或核準(zhǔn)，而在實(shí)踐中，境外收購(gòu)交易對(duì)方應(yīng)該還會(huì)要求作為收購(gòu)方的境內(nèi)企業(yè)以取得商務(wù)部門(mén)的核準(zhǔn)/備案和發(fā)改委的核準(zhǔn)/備案為簽訂正式收購(gòu)協(xié)議的前提條件或協(xié)議生效條件之一。當(dāng)然，由于商務(wù)部3號(hào)令的大幅簡(jiǎn)政放權(quán)、降低備案/核準(zhǔn)審查條件和要求、簡(jiǎn)化備案/核準(zhǔn)程序和時(shí)間，很顯然，取得商務(wù)部門(mén)的備案/核準(zhǔn)相對(duì)會(huì)變得比較容易和快捷，而取得發(fā)改委的核準(zhǔn)/備案則會(huì)顯得更為關(guān)鍵和重要。

　　遺憾的是，商務(wù)部3號(hào)令與發(fā)改委9號(hào)令一樣，僅適用于境內(nèi)企業(yè)的境外投資。目前兩個(gè)部門(mén)尚未出臺(tái)對(duì)于境內(nèi)居民個(gè)人的境外投資相關(guān)規(guī)定，但是，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確規(guī)定：“擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資，確立企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資主體地位，允許發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)到境外開(kāi)展投資合作……允許創(chuàng)新方式走出去開(kāi)展綠地投資、并購(gòu)?fù)顿Y、證券投資、聯(lián)合投資等。”發(fā)改委9號(hào)令也規(guī)定，對(duì)于個(gè)人和包括合伙企業(yè)在內(nèi)的其他組織在境外實(shí)施的投資項(xiàng)目將參照發(fā)改委9號(hào)令的規(guī)定另行制定具體管理辦法，我們相信，不久就會(huì)看到更加利好的消息。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　總體而言，3號(hào)令框架下的新型境外投資管理模式，進(jìn)一步確立了企業(yè)對(duì)外投資的主體地位，縮小了核準(zhǔn)范圍，擴(kuò)大了省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)的備案權(quán)限，簡(jiǎn)化了境外投資的審批程序，縮短了辦理時(shí)限，將進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的境外投資環(huán)境，大幅提高企業(yè)境外投資的便利化水平。商務(wù)部門(mén)還在加快推動(dòng)出臺(tái)《境外投資條例》及相關(guān)配套政策，保障企業(yè)對(duì)外投資主體地位，構(gòu)筑“走出去”政策促進(jìn)、服務(wù)保障和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，促進(jìn)我國(guó)境外投資快速、健康發(fā)展。

　　[i]《國(guó)務(wù)院2013核準(zhǔn)投資目錄》中第十三項(xiàng)“境外投資”規(guī)定，中方投資10億美元及以上項(xiàng)目，涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目，由國(guó)務(wù)院投資主管部門(mén)核準(zhǔn)。

　　前款規(guī)定之外的中央管理企業(yè)投資項(xiàng)目和地方企業(yè)投資3億美元及以上項(xiàng)目報(bào)國(guó)務(wù)院投資主管部門(mén)備案。

　　國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資開(kāi)辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）事項(xiàng)，涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，由商務(wù)部核準(zhǔn)；其他情形的，中央管理企業(yè)報(bào)商務(wù)部備案，地方企業(yè)報(bào)省級(jí)政府備案。

　　[ii]《發(fā)改委境外投資新規(guī)的幾個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題的深度解讀》，2014年7月12日發(fā)布于觀韜律所微信平臺(tái)和觀韜網(wǎng)站，http://www.guantao.com/html/yewuguanli/2014nianlvshiyewubeiwanglu/2014/0916/25870.html

　　[iii]敏感國(guó)家，是指與中華人民共和國(guó)未建交的國(guó)家、受聯(lián)合國(guó)制裁的國(guó)家。其中，與我國(guó)未建交的國(guó)家名單參見(jiàn)中華人民共和國(guó)外交部網(wǎng)站（cs.mfa.gov.cn/zlbg/bgzl/qtzl/t1094257.shtml），受聯(lián)合國(guó)制裁的國(guó)家名單參見(jiàn)聯(lián)合國(guó)中文網(wǎng)站（www.un.org/chinese/sc/committees/list_compend.shtml）。

　　[iv]敏感行業(yè)，是指涉及出口中華人民共和國(guó)限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè)、影響一國(guó)（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。其中，我國(guó)限制出口的貨物和技術(shù)可參見(jiàn)《禁止出口貨物目錄》和《中國(guó)禁止出口限制出口技術(shù)目錄》（http://search.mofcom.gov.cn/swb/searchList.jsp#，http://www.mofcom.gov.cn/aarticle/b/c/200809/20080905801122.html）

　　[v]中央企業(yè)，是指國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其所屬企業(yè)、中央管理的其他單位。

　　[vi]按照《行政許可法》的規(guī)定，行政許可是指，行政機(jī)關(guān)根據(jù)公民、法人或者其他組織的申請(qǐng)，經(jīng)依法審查，準(zhǔn)予其從事特定活動(dòng)的行為。

　　[vii]《商務(wù)部關(guān)于公開(kāi)現(xiàn)有行政審批事項(xiàng)目錄的通知》（http://www.mofcom.gov.cn/article/h/redht/201402/20140200490124.shtml）。

　　[viii]3號(hào)令第四條規(guī)定，企業(yè)境外投資不得有以下情形：（一）危害中華人民共和國(guó)國(guó)家主權(quán)、安全和社會(huì)公共利益，或違反中華人民共和國(guó)法律法規(guī)；（二）損害中華人民共和國(guó)與有關(guān)國(guó)家（地區(qū)）關(guān)系；（三）違反中華人民共和國(guó)締結(jié)或者參加的國(guó)際條約、協(xié)定；（四）出口中華人民共和國(guó)禁止出口的產(chǎn)品和技術(shù)。

　　[ix]請(qǐng)見(jiàn)上。

　　本文僅為我們對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的一般解讀，不能作為正式法律意見(jiàn)和建議。

　　作者簡(jiǎn)介：

　　徐玲律師是觀韜律師事務(wù)所國(guó)際投資部的合伙人，專長(zhǎng)于國(guó)際投融資法律業(yè)務(wù)，尤其是礦產(chǎn)資源和能源領(lǐng)域。

　　來(lái)源：觀韜律所