作者：史進峰

4月29日，中國銀監(jiān)會2014年第一季度經濟金融形勢分析（電視電話）會釋放出監(jiān)管和銀行界強烈的“危機意識”，不斷反彈的不良貸款壓力正成為懸掛在中國銀行業(yè)頭上的達摩克里斯之劍。

會上，銀監(jiān)會主席尚福林重申了今年3月銀監(jiān)會出臺的不良貸款防控工作的指導意見，意見要求，各銀行業(yè)金融機構應摸清重點區(qū)域、行業(yè)和客戶的風險情況，加強形勢研判，制定合理的不良貸款余額和比率年度“雙控”目標。

銀監(jiān)會時隔多年再提加強“雙控”管理，背后一個殘酷的現實是，中國銀行業(yè)金融機構不良貸款已經連續(xù)10個季度上升，2014年一季度不良反彈的壓力比2013年更甚，四大行不良貸款率紛紛接近或突破1%。

接近會議的知情人士透露，當日，尚福林告誡銀行業(yè)高管們要對“嚴峻形勢有清醒認識”。在尚的風險監(jiān)管框架中，不斷加大的信用風險與融資平臺、房地產、非標債權業(yè)務、流動性和市場風險等構成了當前銀行業(yè)亟需應對的六大風險管理問題。

值得關注的是，會上銀監(jiān)會再次提及要求商業(yè)銀行梳理分析進口商品貿易融資基本情況。此前銀監(jiān)會已下文地方銀監(jiān)局開展進口鐵礦石貿易融資情況快速調研，直指國內鐵礦石貿易長期存在的套利現象和貨幣空轉。

此外，非標債權業(yè)務風險仍是銀監(jiān)會下一步監(jiān)管的重中之重。4月29日，銀監(jiān)會再度重申要按業(yè)務實質進行規(guī)范管理，主動化解非標債權業(yè)務潛在風險，無論其對同業(yè)業(yè)務控制規(guī)模和比重的要求，還是理財與信貸業(yè)務分離規(guī)定，均可視為對2014年初一系列監(jiān)管要求的具體落實。

10季反彈

央行同日公布的《中國金融穩(wěn)定報告2014》也提到了對中國銀行業(yè)資產質量的隱憂——截至2013年末，銀行業(yè)金融機構不良貸款余額1.18萬億元，不良貸款率1.49%。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比上年末增加992億元，已連續(xù)9個季度上升；不良貸款率1%。

而就目前各大上市銀行披露的一季報信息，一季度銀行業(yè)不良余額繼續(xù)反彈趨勢明顯。

不良可以暫時掩蓋，關注類貸款和逾期貸款則更具某種“前瞻性”。2013年末，銀行業(yè)金融機構關注類貸款余額2.91萬億元，關注類貸款率3.69%；逾期貸款1.14萬億元，比上年末增加2039億元。

2014年一季度形勢更為嚴峻。僅以大行為例，建行首季不良較上年末增加55億元，相當于去年全年新增不良的50%；農行不良首季新增42.10億元，而去年全年才增19.33億元。

“不良壓力相對較大，逾期貸款原先主要集中在溫州、杭州、上海。目前不良已呈現出由東南向華北等內地逐漸傳遞的特征。”一位股份行風險管理部負責人告訴21世紀經濟報道。

“尚主席要求銀行支持企業(yè)轉型，避免一刀切式的抽貸、停貸和壓貸行為造成企業(yè)資金鏈斷裂。”4月29日，一位地方銀監(jiān)局人士說，尚講話中特意提到江蘇的聯合授信管理模式，值得地方借鑒。

此前，銀監(jiān)會已下文要求銀行發(fā)揮績效考核的激勵和引導作用，建立防控不良貸款長效機制，防止不良貸款月快速反彈，保持不良貸款比率相對穩(wěn)定。

“對于不良貸款‘雙控’目標，銀監(jiān)會更強調銀行合規(guī)要求，特別要求基層合規(guī)經營。”上述地方銀監(jiān)局人士分析。

值得關注的是，房地產市場走勢不明的背景下，4月29日，銀監(jiān)會明確提出嚴防房地產領域信貸風險。風險有二：一曰，個人按揭貸款，銀監(jiān)會要求繼續(xù)執(zhí)行房地產調控政策和差別化住房信貸政策；二曰開發(fā)貸和土地儲備貸款，銀監(jiān)會特別提出加強經營性物業(yè)貸款風險管理和房地產信貸風險分區(qū)域管理。

“要求各地研究不同地區(qū)房價變動對銀行的影響。”針對外界傳聞監(jiān)管機構內部評估房價下跌20%仍風險可控的說法，一位監(jiān)管官員如是答復。

理財業(yè)務“二十字”方針出水

從4月29日會議釋放的信息，非標債權業(yè)務風險，即如何規(guī)范同業(yè)業(yè)務和理財業(yè)務仍是2014年銀監(jiān)會的監(jiān)管工作重點，兩大業(yè)務監(jiān)管重點延續(xù)了年初銀監(jiān)會副主席周慕冰既定的方向。

對于同業(yè)業(yè)務，4月29日會議提出要有效控制同業(yè)業(yè)務規(guī)模和比重，使同業(yè)業(yè)務回歸流動性管理手段的本質。同時，有序推進同業(yè)業(yè)務專營部門制改革。

此前，銀監(jiān)會合作部下發(fā)了《關于加強農村中小金融機構非標準化債券資產投資監(jiān)管有關事項的通知》（銀監(jiān)合（2014）11號）就提出了同業(yè)規(guī)模限制，即自有或同業(yè)資金投資非標資產余額，不得超過同業(yè)負債的30%；非標資產投資總余額（理財資金加自有和同業(yè)資金投資），不得高于上一年度審計報告披露總資產的4%。

對于理財業(yè)務，知情人士透露，尚福林強調了理財業(yè)務“獨立核算、風險隔離、行為規(guī)范、歸口管理、分類經營”的二十字方針。

所謂獨立核算，即每只理財產品作為獨立的會計主體單獨建立明細賬、單獨核算；風險隔離，也就是理財業(yè)務與信貸業(yè)務相分離，自營業(yè)務與代客業(yè)務相分離，理財產品與銀行代銷的第三方機構理財產品相分離，銀行理財產品之間相分離，理財業(yè)務操作與銀行其他業(yè)務操作相分離。

對于信托業(yè)務，監(jiān)管機構強調，加強合規(guī)管理，堅持信托產品私募定位，嚴格合格投資人標準，做好存續(xù)項目風險排查。對于委托貸款業(yè)務，則要牢牢把握委托貸款的中間業(yè)務本質，厘清管理職責，做好自營貸款與委托貸款的風險隔離。

央行上述報告也提示，“剛性兌付”現象有悖于“賣者盡責，買者自負”的市場原則，不僅助長了道德風險，也抬高了市場無風險資金定價，引發(fā)資金在不同市場間的不合理配置和流動。（編輯 付玉）