眼下，盡管銀監會按照巴塞爾協議Ⅲ的有關規定制定了“中國版”的巴塞爾協議Ⅲ，并據此嚴格加強對商業銀行的監管，但我國一些商業銀行的經營行為仍欠規范，而行為不規范就容易招致信用風險、市場風險、操作風險等。所以，筆者認為，商業銀行除嚴格遵守相關的監管法律法規外，更重要的是，應當用經濟資本有效約束自身的經營行為。

　　銀行經營行為亂象叢生

　　首先，銀行被迫對到期地方債“移花接木”。目前，我國的商業銀行即將迎來地方政府融資平臺貸款到期高峰。而隨著這個高峰的臨近，不少地方都已經感受到融資平臺貸款的違約風險。于是，眾多融資平臺和銀行紛紛選擇了用“借新還舊、展期、債務重組”等一系列“移花接木”的手段，把眼前的風險向未來轉移。

　　其次，銀行對中間業務實施“催肥”戰略。從已經公布的商業銀行一季報顯示，16家上市銀行的手續費及傭金凈收入同比增長41%。一些大銀行增幅超60%，部分中小上市銀行同比增幅超90%。不過，盡管中間業務大幅增長成為拉動銀行業績的重要引擎，但是，中間業務高速增長實際上暗含一定水分，也就是，在目前信貸額度緊張的情況下，銀行將部分利差收入騰挪至表外，以財務顧問費等形式增厚中間業務收入，扮靚銀行的財務報表。

　　再次，農信社借助會計處理漏洞助銀行“逃規模”。一些農信社借助老的會計記賬方式，對于票據賣斷和回購科目不分，無論是票據賣斷還是正回購，農信社都可以消掉信貸規模，這就給了銀行和農信社合作的機會。當有的銀行信貸規模超了，就將票據賣斷給農信社以減掉信貸規模，然后再從農信社逆回購買入票據，這樣對銀行來說減掉了信貸規模騰出了信貸額度。對于農信社來說，買進增加了規模，正回購又減掉了規模，還可從中賺取利差，雙方都會得到滿足，這可以說已成當下最流行的操作方式。這些經營行為，表面上看做得很巧妙，但暗藏的風險也很大。

　　經濟資本管理制動功能強

　　針對上述亂象，是該加強經濟資本管理的時候了。由于經濟資本指的是在既定的期間和置信區間內，根據銀行實際承擔的經營風險所計算的用以覆蓋非預期損失所需的資本。

　　經濟資本具有一些重要特征：一是主動性。經濟資本是銀行基于內部管理要求而持有的資本，反映了股東價值最大化對銀行管理的要求，所以經濟資本約束是銀行自身主動的風險控制行為，約束的效率較高；二是全面性。在經濟繁榮、風險水平下降時，經濟資本通過影響RAROC等績效測評指標要求擴張信貸，以追求股東價值最大化；在經濟下滑、風險水平提高時，經濟資本又要求緊縮貸款規模。所以，經濟資本對信貸活動具有雙向影響，其效應更具有全面性；三是時效性。在經濟資本管理流程當中，經濟資本限額可以細分到最基層的業務部門，因此經濟資本約束可以在最基層的業務部門直接發揮作用，資本約束傳導的時間大大縮短，時效性更強。

　　總之，通過經濟資本管理，以資本約束地方政府融資平臺等風險資產增長，推動業務增長由資產規模擴張型向經濟資本約束型轉變，使業務發展的速度、效益與風險承擔能力相協調。

　　應加快經營戰略轉型

　　經濟資本管理強調了資本的有限性和高成本性，商業銀行在經營決策時要充分考慮到風險及其資本占用，將收益與風險和成本相統一。因此，資本約束意識的增強將有力地扭轉重規模輕管理的經營思想，促使其轉變經營方式。

　　銀行經營戰略應由“紅海”轉向“藍海”。資產業務加快轉向零售貸款、信用卡、貿易融資業務，逐步降低企業貸款在總資產中的比重，降低大企業大集團貸款在企業貸款中的比重，增加個人消費金融比重；對于集團客戶，應主動調整營銷策略，以貸款產品為基礎，積極發展現金管理、企業年金、投資銀行、財務顧問等特色產品，實實在在大力開展多元化的非利息收入業務尤其是中間業務，把其視作與資產負債業務并重的業務支柱，真正實現從“副業”到“主業”轉變，以不斷拓展服務領域，滿足企業和個人不斷增長的金融服務需求，優化收入結構，提高經濟資本回報率。

　　（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授）