近年來(lái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)思維正滲入到物流行業(yè)的方方面面，對(duì)于物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融也正在經(jīng)受著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等的“瘋狂洗禮”，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)以及大數(shù)據(jù)環(huán)境影響下，物流企業(yè)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融將面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？物流企業(yè)又將如何應(yīng)對(duì)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)呢？本期專刊邀請(qǐng)了業(yè)內(nèi)專家，從不同的角度，針對(duì)物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融做詳細(xì)分析，以饗讀者。

●  觀點(diǎn)一：大數(shù)據(jù)的影響及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控

作者：張穎 張長(zhǎng)青（北京交通大學(xué)法學(xué)院 ）

      如今我們已越來(lái)越多地聽(tīng)到身邊的人談到“大數(shù)據(jù)”、“云計(jì)算”、“物聯(lián)網(wǎng)”這一類詞匯，互聯(lián)網(wǎng)已悄然改變了人們的生活方式和思維方式，給物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大和結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來(lái)絕佳機(jī)遇。但在電商的蓬勃發(fā)展為物流提供大量業(yè)務(wù)訂單的同時(shí)，關(guān)乎物流企業(yè)經(jīng)濟(jì)命脈的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)概率也隨之增大。

物流產(chǎn)業(yè)中的供應(yīng)鏈金融

在物流產(chǎn)業(yè)中，供應(yīng)鏈金融是以供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為業(yè)務(wù)開(kāi)展基礎(chǔ)，針對(duì)它的上、下游企業(yè)而進(jìn)行的一種金融服務(wù)。一般情況下，某種商品的供應(yīng)鏈就是一個(gè)從原材料采購(gòu)、半成品加工到商品產(chǎn)出，再由銷售渠道將產(chǎn)品交付至消費(fèi)者的流程鎖鏈。其中，涉及到原料供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商和消費(fèi)者作為流通環(huán)節(jié)參加者。

隨著國(guó)內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的復(fù)雜化，我國(guó)物流行業(yè)散、弱、小的特點(diǎn)仍十分突出，加之國(guó)內(nèi)電商業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展產(chǎn)生的物流需求，物流企業(yè)存在在驚濤駭浪中穩(wěn)步前行的壓力，但有了日益強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融的支撐，便可以更快適應(yīng)提升物流服務(wù)規(guī)模和質(zhì)量的需求。

大數(shù)據(jù)對(duì)供應(yīng)鏈金融的影響

2014年是物流業(yè)大變革的一年，物流企業(yè)可以充分利用大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能化、移動(dòng)互聯(lián)等特質(zhì)，構(gòu)建移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)更多傳統(tǒng)的現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)上線，開(kāi)拓新的上下游供應(yīng)鏈，創(chuàng)造新的物流業(yè)務(wù)。更為重要的是，現(xiàn)代大數(shù)據(jù)環(huán)境中的物流業(yè)仍要堅(jiān)持整合這一核心觀念，通過(guò)技術(shù)、管理、制度等方面創(chuàng)新，整合上下游供應(yīng)鏈參加者的運(yùn)作動(dòng)態(tài)和資金狀況，方能自如掌控自身發(fā)展步驟，應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

大數(shù)據(jù)對(duì)供應(yīng)鏈金融以及物流行業(yè)產(chǎn)生的廣泛影響，主要體現(xiàn)在：

第一，有助于準(zhǔn)確判斷需求方向和需求量。供應(yīng)鏈上的企業(yè)存在緊密關(guān)聯(lián)，終端消費(fèi)量的變動(dòng)，必會(huì)引起上游各環(huán)節(jié)的變動(dòng)，大數(shù)據(jù)可以幫助物流企業(yè)分析一系列變動(dòng)的規(guī)律，進(jìn)而整合貨物流通環(huán)節(jié)，或者開(kāi)展商貿(mào)物流一體化業(yè)務(wù)，物流服務(wù)既是交易的組成部分，又是增值服務(wù)的新利潤(rùn)的來(lái)源。

第二，有利于進(jìn)行目標(biāo)客戶的資信評(píng)估。在客戶同意的情況下，貸款人利用大數(shù)據(jù)，可以對(duì)客戶生產(chǎn)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債、投資偏好、研發(fā)投入、技術(shù)水平、成敗比例、定單數(shù)量、產(chǎn)品周期等這一系列數(shù)據(jù)進(jìn)行研判，形成數(shù)據(jù)分析模型，設(shè)定出可靠的融資標(biāo)準(zhǔn)。

第三，有利于風(fēng)險(xiǎn)分析、預(yù)警和控制。大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)是行情分析和價(jià)格波動(dòng)分析，及時(shí)反映出預(yù)警情況的存在。物流企業(yè)多防控、早預(yù)見(jiàn)，可有效減少風(fēng)險(xiǎn)。

第四，有利于精準(zhǔn)化金融和物流服務(wù)。貸款時(shí)間、用途、流向、規(guī)模、運(yùn)輸、代采、收益分析等信息都可以精準(zhǔn)地整合。

物流企業(yè)防控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，物流企業(yè)首先要充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)實(shí)環(huán)境中的供應(yīng)鏈金融存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，然后利用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)平臺(tái)能給防控此類風(fēng)險(xiǎn)提供什么樣的便利，做到線上線下高效聯(lián)動(dòng)，建立起風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。再借助物流企業(yè)自身的信息化建設(shè)，對(duì)企業(yè)區(qū)位因素的合理配置，以及與上下游企業(yè)做好聯(lián)動(dòng)工作，整合物流企業(yè)發(fā)展資源，為供應(yīng)鏈金融提供堅(jiān)實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)保障。

在大數(shù)據(jù)的環(huán)境影響下，未來(lái)物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展過(guò)程中可以做到：第一，重視信用擔(dān)保的發(fā)展方向。第二，積極利用并促進(jìn)建立電商、金融、物流合作平臺(tái)。通過(guò)提供交易信用拔高的形式使客戶能夠獲得免擔(dān)保的銀行授信，這是大數(shù)據(jù)分析與金融結(jié)合的創(chuàng)新需求。同時(shí)，通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)驗(yàn)證交易對(duì)象的資信狀況等交易安全信息，確保交易資源真實(shí)可靠，貿(mào)易行為真實(shí)可靠。

另外，物流企業(yè)也可以通過(guò)盤(pán)活所持有的資金，以達(dá)到收益的成分多元化，利益增長(zhǎng)獲得更多保障。具體可以開(kāi)展如下業(yè)務(wù)類型：

第一，原材料采購(gòu)金融物流。主要以生產(chǎn)型企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。物流企業(yè)可通過(guò)其供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)，為客戶解決這方面問(wèn)題。在實(shí)際操作中，客戶可同物流企業(yè)達(dá)成合作意向，交納一定比例的保證金，物流企業(yè)可為其定向采購(gòu)原材料墊資并提供物流服務(wù)。

第二，產(chǎn)品預(yù)購(gòu)金融物流。物流企業(yè)可根據(jù)客戶已經(jīng)達(dá)成的某筆銷售意向，替客戶采購(gòu)產(chǎn)成品并移至自有監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)后，由客戶先交貨款提取相應(yīng)數(shù)量的貨物，然后完成其銷售過(guò)程。物流企業(yè)僅收取一定的物流服務(wù)費(fèi)用，不從中賺取貿(mào)易差價(jià)。

第三，對(duì)外貿(mào)易金融物流。對(duì)于上、下游企業(yè)是國(guó)外公司的跨國(guó)供應(yīng)鏈，還沒(méi)有較為合適的融資方案。

●  觀點(diǎn)二：大數(shù)據(jù)環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)防控

作者： 張蕾 李瑞芝 （對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) ）

隨著信息科學(xué)的發(fā)展和科技革命的爆發(fā)，世界開(kāi)始進(jìn)入了一個(gè)全新的時(shí)代——大數(shù)據(jù)時(shí)代。自大數(shù)據(jù)技術(shù)被引入生活中，一些傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不斷被賦予新的內(nèi)涵，金融服務(wù)模式也正不斷地革新。

大數(shù)據(jù)創(chuàng)造價(jià)值

與傳統(tǒng)模式相比，大數(shù)據(jù)作為一種新型技術(shù)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中創(chuàng)造出了許多價(jià)值。

一是大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠增加企業(yè)和價(jià)格的透明度，解決銀行、客戶、物流企業(yè)三者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而降低社會(huì)管理成本和交易摩擦成本。

二是大數(shù)據(jù)具有快速獲取信息的能力，可以對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行核查與評(píng)定。因此，能夠提高企業(yè)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，為企業(yè)帶來(lái)更多、更新的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和內(nèi)部管理優(yōu)化的機(jī)會(huì)。

三是大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠根據(jù)市場(chǎng)的不同需求，對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，進(jìn)而有利于企業(yè)進(jìn)一步挖掘、細(xì)分市場(chǎng)，提高產(chǎn)品的消費(fèi)者滿意程度，使物流金融在營(yíng)銷方面有的放矢。

四是大數(shù)據(jù)的智能分析可以支持業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理，提高企業(yè)的決策水平，從而加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控力度，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。

五是大數(shù)據(jù)分析研發(fā)過(guò)程中的應(yīng)用，能夠縮短產(chǎn)品研發(fā)時(shí)間，提高企業(yè)在商業(yè)模式、產(chǎn)品和服務(wù)上的創(chuàng)新能力，從而增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

總之，大數(shù)據(jù)技術(shù)是推動(dòng)企業(yè)數(shù)據(jù)分析投資的一個(gè)重要驅(qū)動(dòng)力量，而優(yōu)秀的數(shù)據(jù)分析能力正是當(dāng)今金融市場(chǎng)最需要的創(chuàng)新關(guān)鍵所在。

如何防控風(fēng)險(xiǎn)

那么，在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，物流企業(yè)又該如何防控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)呢？

首先，物流企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用范圍，在該技術(shù)的支持下，建立一套健全的信用機(jī)制，并加強(qiáng)與客戶、銀行建立長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系。因?yàn)椋趥鹘y(tǒng)的物流金融中，信息不對(duì)稱的問(wèn)題比較突出，往往使銀行的貸款極易轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款，并導(dǎo)致金融服務(wù)效率低下。然而，在大數(shù)據(jù)下的物流金融服務(wù)中，可以有效地避免信息不對(duì)稱的問(wèn)題，有助于企業(yè)充分了解客戶的需求，從而有利于提高效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

其次，物流企業(yè)通過(guò)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)手段，還可以加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理能力。在物流金融中，通過(guò)引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，并借鑒銀行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，可以很好地對(duì)客戶的資信進(jìn)行資料收集、檔案管理、調(diào)查管理、信用分級(jí)，從而達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)防范、信用額度稽核以及財(cái)務(wù)管理等目的，有助于企業(yè)對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理，以及對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

再次，物流企業(yè)要不斷優(yōu)化大數(shù)據(jù)技術(shù)在物流金融中的功能作用，以此提高金融管理水平。當(dāng)物流企業(yè)從傳統(tǒng)的倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)向現(xiàn)代的物流金融服務(wù)延伸和拓展時(shí)，信息化管理就成為了物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)的必要條件和基本保障。

然而，倉(cāng)儲(chǔ)信息化的過(guò)程也是不斷改善優(yōu)化管理和業(yè)務(wù)的過(guò)程，這就要求物流企業(yè)必須加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)運(yùn)用信息化手段，對(duì)物流過(guò)程、客戶運(yùn)營(yíng)狀況，以及庫(kù)存商品市場(chǎng)價(jià)值做出充分的了解和監(jiān)控，從而才能有效地防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。