“我姓儲(chǔ)，倉(cāng)儲(chǔ)的‘儲(chǔ)’、又是銀行儲(chǔ)蓄的‘儲(chǔ)’。和倉(cāng)儲(chǔ)、金融有著不解之緣，1984年我在大學(xué)開(kāi)設(shè)了倉(cāng)儲(chǔ)管理課程，在2003年發(fā)表了關(guān)于這兩個(gè)結(jié)合的論文，那時(shí)候叫物流金融，是物流企業(yè)與銀行合作開(kāi)始嘗試做‘倉(cāng)單質(zhì)押’等業(yè)務(wù)的時(shí)候，如：中儲(chǔ)股份等企業(yè)。”　

  　那么，在儲(chǔ)教授眼中，如今的物流金融應(yīng)該如何去界定呢？　

　　“我理解的物流金融，從未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，其肯定是貿(mào)易——物流——金融的互動(dòng)發(fā)展和供應(yīng)鏈物流增值服務(wù)這樣一個(gè)新模式。而這‘三流’綜合起來(lái)可以稱(chēng)之為‘供應(yīng)鏈金融物流’可以認(rèn)為是物流企業(yè)一種新的商業(yè)模式。”儲(chǔ)教授指出。

　　首先，物流是對(duì)已有資源的整合，是資源在供應(yīng)主體與需求者之間，為克服空間與時(shí)間距離并且追求高附加值的活動(dòng)，所以物流不僅僅是倉(cāng)儲(chǔ)+運(yùn)輸。其次，貿(mào)易是物流發(fā)展的推動(dòng)力，這里并不是讓物流企業(yè)直接去做貿(mào)易，而是為物流企業(yè)的客戶去做“形式貿(mào)易”比如，采購(gòu)執(zhí)行或者供銷(xiāo)執(zhí)行。第三，物流發(fā)展的核心力量是金融工具的創(chuàng)新，通過(guò)金融的力量壯大物流產(chǎn)業(yè)。也就是說(shuō)，貿(mào)易是物流業(yè)務(wù)的來(lái)源，物流帶動(dòng)金融的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融物流將是其中一個(gè)很重要的內(nèi)容，也是一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　這一商業(yè)模式的基本構(gòu)成要素可聚焦于三方面：價(jià)值定位、核心能力和利潤(rùn)控制。價(jià)值定位確定了物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置；核心能力表明企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤指物流技術(shù)、市場(chǎng)管控、融資能力、物流監(jiān)控等多個(gè)要素的集成創(chuàng)新能力；利潤(rùn)控制是巧妙設(shè)計(jì)物流企業(yè)顯性和隱性收入來(lái)源的組合，有效降低營(yíng)運(yùn)成本。

　　在當(dāng)下“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)時(shí)代來(lái)臨，物流企業(yè)在物流金融的藍(lán)海是否就能順暢遨游呢？“如今，物流金融領(lǐng)域也充滿著一些挑戰(zhàn)，物流金融監(jiān)管事件層見(jiàn)疊出，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀堪憂。”儲(chǔ)教授指出。

　　如，青島港下屬公司卷入騙貸旋渦，涉及金額過(guò)百億；某央企連爆質(zhì)押監(jiān)管自盜丑聞貨值超百億；上海及廣東樂(lè)從地區(qū)的鋼貿(mào)企業(yè)融資騙貸惡性事件；某上市公司的一個(gè)區(qū)域公司，其“木材倉(cāng)單融資托盤(pán)”監(jiān)管案，涉案金額數(shù)億元等等。

　　那么發(fā)生這些案件的原因何在呢？“想要從根源上遏制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，首先就得弄清楚事物的本質(zhì)”所謂物流金融的本質(zhì)那就是信用及信用擴(kuò)張。”儲(chǔ)雪儉肯定道。

　　眾所周知，物流金融業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)在兩類(lèi)，即結(jié)算和融資業(yè)務(wù)。其中在結(jié)算業(yè)務(wù)又分為代收貨款、墊付貨款兩類(lèi)；融資業(yè)務(wù)包括，一是貿(mào)易融資，二是物流融資。“其實(shí)物流金融業(yè)務(wù)中的物流企業(yè)應(yīng)該是承擔(dān)對(duì)質(zhì)押融資的監(jiān)管，但是物流企業(yè)營(yíng)運(yùn)體系不夠完善、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管權(quán)利過(guò)大、物流實(shí)操管理松懈、關(guān)鍵環(huán)節(jié)信息不暢，造成物流金融風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)”儲(chǔ)教授總結(jié)道。其中“現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管權(quán)力過(guò)大是現(xiàn)在物流金融業(yè)務(wù)開(kāi)展中的普遍現(xiàn)象”。

　　以上這些方面如果離開(kāi)了信用的支撐，那后果可想而知。

　　長(zhǎng)久以來(lái)，金融與風(fēng)險(xiǎn)似乎從來(lái)都是一對(duì)雙生兒。面對(duì)以上如此形式多變的物流金融，用哪些方式才能把風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)呢？“從物流本身的關(guān)鍵要素方面來(lái)講這里有七個(gè)不容忽視的關(guān)鍵要素：貿(mào)易的真實(shí)性、融資的自償性、信息的充分性、管理的專(zhuān)業(yè)性、過(guò)程的封閉性、交易的連續(xù)性、履約的關(guān)聯(lián)性”儲(chǔ)教授指出。

　　經(jīng)過(guò)儲(chǔ)教授分析，發(fā)現(xiàn)物流企業(yè)可以從五個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)管。首先，法律監(jiān)管，但目前我國(guó)在物流金融方面的相關(guān)的法律是比較滯后的，到現(xiàn)在為止，能與之相匹配的主要由兩個(gè)法，一個(gè)是與信用相關(guān)的合同法，一個(gè)是與物權(quán)相關(guān)的物權(quán)法。顯然，這兩條法律已經(jīng)不能滿足物流企業(yè)要做“融通倉(cāng)”的法律需求；第二，制度的監(jiān)管，這是需要監(jiān)管企業(yè)要有各種制度與監(jiān)管業(yè)務(wù)相匹配，從戰(zhàn)略、流程、手冊(cè)，把制度監(jiān)管做好；第三，物流監(jiān)管，我們要研究質(zhì)押率、平倉(cāng)點(diǎn)、補(bǔ)貨點(diǎn)，預(yù)警值。利用多倉(cāng)聯(lián)動(dòng)等方面去監(jiān)管；第四，管理監(jiān)管，這方面不僅要建立管理體系、組織架構(gòu)，還有強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)的作業(yè)操作管理；第五，技術(shù)監(jiān)管，則是運(yùn)用好物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，如：傳感技術(shù)、通訊技術(shù)等手段。

　　在這里需要重點(diǎn)提出的是，物流企業(yè)要監(jiān)管好“貨物、倉(cāng)單、倉(cāng)位”即確保倉(cāng)單內(nèi)容的真實(shí)性、確保存放位置的有效、確保貨物的貨值安全，不被惡意移動(dòng)、替換。”儲(chǔ)教授認(rèn)為，想要控制物流金融風(fēng)險(xiǎn)，那必須遵循“三可”原則，即貨物全程必是可視、單證必須是全程可追、貨值及貨權(quán)必須是全程可控。

　　當(dāng)然，記者發(fā)現(xiàn)新時(shí)期的物流金融涉及到監(jiān)管的關(guān)鍵要素，主要包括：監(jiān)管信息（單證流程）的可視及其相應(yīng)貨物流向的可控；質(zhì)押率、補(bǔ)貨點(diǎn)、平倉(cāng)點(diǎn)的選取及其預(yù)警的可控；監(jiān)管合同及其監(jiān)管執(zhí)行的可控；質(zhì)押物的選取及其足價(jià)值的可控。“這其實(shí)已經(jīng)打破了原來(lái)的‘三流’合一，而是一種基于完全共享和及時(shí)傳遞的信息鏈實(shí)現(xiàn)‘五流’整合，這物流包括貨物流、貿(mào)易流、信息流、單證流、資金流。而這‘五流’就是要把物權(quán)控制與信用監(jiān)控相結(jié)合、技術(shù)管理與制度管理相結(jié)合、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施與上層管理相結(jié)合、線上管控與線下實(shí)操相結(jié)合。”儲(chǔ)教授呼吁道。

　　創(chuàng)新才能治本

　　任何事物的發(fā)展是離不開(kāi)創(chuàng)新的，面對(duì)眼下物流金融所面臨的問(wèn)題，我們要從哪幾方面進(jìn)行創(chuàng)新呢？

　　儲(chǔ)教授認(rèn)為，應(yīng)該從三方面著手，即倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管信息化、融資管理平臺(tái)化、全程監(jiān)控多鎖化。

　　首先，倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管信息化。通過(guò)建立統(tǒng)一的物流金融監(jiān)管云平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的全程透明、共享和及時(shí)傳遞。各監(jiān)管倉(cāng)的倉(cāng)位必須經(jīng)平臺(tái)認(rèn)證，真實(shí)有效。倉(cāng)庫(kù)具有對(duì)存放貨物狀態(tài)、位置的現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)感知和無(wú)損加密傳輸?shù)哪芰Γ⑶腋鞅O(jiān)管倉(cāng)的倉(cāng)位應(yīng)統(tǒng)一在云平臺(tái)上登記，錄入所存放貨物的相關(guān)信息。

　　物流金融業(yè)務(wù)的倉(cāng)管方、出質(zhì)方、金融機(jī)構(gòu)通過(guò)統(tǒng)一的平臺(tái)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；系統(tǒng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控設(shè)施感知異常，自動(dòng)推送告警信息給相關(guān)人員；定時(shí)對(duì)被動(dòng)用過(guò)的質(zhì)押物或設(shè)置為嚴(yán)格管控的質(zhì)押物記錄其移動(dòng)履歷。

　　另外，做金融物流管理不能單純的只做一個(gè)WMS，而是要做一個(gè)具有金融因素的FWMS系統(tǒng)，他需要具有質(zhì)押入庫(kù)、監(jiān)管出庫(kù)、質(zhì)押監(jiān)管、質(zhì)押解除、貨物置換功能；這個(gè)FWMS服務(wù)主體，應(yīng)該是倉(cāng)儲(chǔ)物流（貨主或物流企業(yè)）+擔(dān)保/監(jiān)管公司；在貨物監(jiān)管和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制方面應(yīng)注重質(zhì)押率、貨物變現(xiàn)能力、客戶還款能力、擔(dān)保余額；合同與信用管理方面，要具備業(yè)務(wù)檔案記錄并可實(shí)現(xiàn)查詢與追溯功能；所以較一般WMS系統(tǒng)操作FWMS更嚴(yán)格。

　　只有做到了全程的信息化才能保證融資擔(dān)保安全、質(zhì)物監(jiān)管可靠性、質(zhì)押水平、風(fēng)險(xiǎn)有效跟蹤等。另外，信用評(píng)價(jià)也是不得忽視的環(huán)節(jié)，因?yàn)樗婕暗绞袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、資金的流向、管理水平的高低等。

　　其次，融資管理平臺(tái)化。說(shuō)到融資管理，那么這里面不得不提涉及的幾大主體，即核心企業(yè)、小微企業(yè)、物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)。而想要把這四個(gè)主體緊密的聯(lián)系在一起，只有運(yùn)用平臺(tái)化的系統(tǒng)才能做到，才能做到可視化、自動(dòng)化、自主化、及時(shí)性。通過(guò)打造可視化的自動(dòng)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)監(jiān)控每筆資金的流向，讓資金閉環(huán)流動(dòng)，查看每一筆資產(chǎn)的明細(xì)；這樣可以減少人員成本的支出；“自主化”在關(guān)注環(huán)節(jié)設(shè)置在線人工運(yùn)營(yíng)，輔助審批決策。從多維信息化角度讓風(fēng)險(xiǎn)可知，信息透明。并根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)、智能地核定企業(yè)額度與賬期，并進(jìn)行貸后跟蹤，賬款閉環(huán)管理，保證信息傳遞的及時(shí)性。平臺(tái)線上操作，實(shí)時(shí)獲取供應(yīng)鏈中的每一筆數(shù)據(jù)，確保每一筆交易的真實(shí)性、全覆蓋性。

　　第三，全程監(jiān)控多鎖化。引入二維碼安全認(rèn)證服務(wù)，是為了方便、快捷認(rèn)證交易過(guò)程中單證的有效性及真實(shí)性而設(shè)立，對(duì)物流金融業(yè)務(wù)鏈實(shí)施全程多鎖監(jiān)控。通過(guò)電子化的二維碼安全認(rèn)證服務(wù)體系，使得傳統(tǒng)的造假手段，如偽造簽名、印鑒，涂改關(guān)鍵信息等造假手段完全失效，規(guī)避了交易中的風(fēng)險(xiǎn)。引入專(zhuān)用掃碼APP以及二維碼的編碼、加密、再解析等技術(shù)，又規(guī)避了傳統(tǒng)二維碼的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、使得造假者無(wú)法使用克隆、釣魚(yú)網(wǎng)站等技術(shù)進(jìn)行造假、行騙。另外，借助于數(shù)據(jù)的分散化存貯技術(shù)，又使得黑客通過(guò)攻陷服務(wù)器從而獲取關(guān)鍵數(shù)據(jù)的信息安全風(fēng)險(xiǎn)降到了最低。