金融物流是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合產(chǎn)物，主要指在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其服務(wù)內(nèi)容主要包括：物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈整體績(jī)效和客戶的經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作效率等。金融物流是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券的發(fā)行與交易、金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類(lèi)涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。 

在國(guó)內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問(wèn)題，融資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)，可以盤(pán)活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和生產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。金融物流可以提高企業(yè)一體化服務(wù)水平、競(jìng)爭(zhēng)能力、業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)；金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)化配置；可以降低采購(gòu)成本或擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，提高企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，金融物流服務(wù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)。 

二、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)優(yōu)勢(shì) 

（一）倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)現(xiàn)狀 

近年來(lái)，我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)迎來(lái)了一個(gè)發(fā)展的春天，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，尤其是大型倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況明顯好轉(zhuǎn)，企業(yè)取得了較快的發(fā)展。但其繁榮背后也存在一定程度上的隱憂，中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)會(huì)2007年發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)在物流市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力仍然較弱。無(wú)壟斷性資源，企業(yè)數(shù)目較多，任何一個(gè)企業(yè)都無(wú)法產(chǎn)生價(jià)格影響力；負(fù)債較多，債務(wù)及利息壓力較大，無(wú)力進(jìn)行積累用于擴(kuò)大再生產(chǎn)能力；倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)規(guī) 模小，不能適應(yīng)現(xiàn)代物流的大規(guī)模出貨需求，不能產(chǎn)生規(guī)模效益，缺少為大客戶、跨國(guó)客戶服務(wù)的能力。倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)體制、機(jī)制方面的痼疾仍未得到徹底解決，服務(wù)能力 欠缺、創(chuàng)新能力不足等問(wèn)題也在影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)由于制造業(yè)的快速發(fā)展，造成了許多地方倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施供不應(yīng)求，因此不少倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)將擴(kuò)容當(dāng)作了第一要?jiǎng)?wù)，而忽視了倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化建設(shè)和增值服務(wù)的拓展，造成了規(guī)模不小、收入不少、水平不高、利潤(rùn)平平的現(xiàn)狀。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)通過(guò)物流服務(wù)所能獲得的利潤(rùn)不斷下降，迫使其必須開(kāi)辟新的服務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。金融物流服務(wù)已成為倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力增加利潤(rùn)的突破口。金融物流相結(jié)合，使得倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)能夠全程控制供應(yīng)鏈，并建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶關(guān)系，提升物流企業(yè)的客戶滿意度，形成獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）開(kāi)展金融物流服務(wù)優(yōu)勢(shì) 

1、連接紐帶優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，競(jìng)爭(zhēng)已從企業(yè)層面上升到供應(yīng)鏈水平，企業(yè)要生存、發(fā)展就必須找準(zhǔn)自己在供應(yīng)鏈中的位置，在產(chǎn)業(yè)上、下游的協(xié)調(diào)運(yùn)作下實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。要降低金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力就必須實(shí)現(xiàn)物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)作為連接供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的紐帶，掌握著包括產(chǎn)、供、銷(xiāo)等多方信息資源，對(duì)供應(yīng)鏈有全局的把握，同時(shí)熟知物流專(zhuān)業(yè)知識(shí)，在物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化業(yè)務(wù)中占據(jù)有利地位。 

2、專(zhuān)業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)。在金融物流的運(yùn)作中，針對(duì)金融企業(yè)的操作難點(diǎn)，利用自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在不泄露業(yè)務(wù)對(duì)象商業(yè)機(jī)密的前提下提供相應(yīng)參數(shù)，其中包括貨物變現(xiàn)能力評(píng)估、變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)信用評(píng)價(jià)等等。通過(guò)參與企業(yè)融資過(guò)程，與銀行、企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在增加收入的同時(shí)鎖住顧客，用服務(wù)打造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，咨詢服務(wù)供應(yīng)領(lǐng)域不僅局限于金融物流，還包括投資項(xiàng)目策劃、企業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、物流成本核算等各方面。 

三、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)模式 

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度不同，把金融物流參與倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)運(yùn)作模式分為資產(chǎn)流通模式、資本流通模式。資產(chǎn)流通模式是指一些大型倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的信譽(yù)，通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，間接為客戶提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù)；資本流通模式是指提供金融物流的服務(wù)中間商利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好合作關(guān)系，為倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺(tái)，協(xié)助中小型倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高企業(yè)運(yùn)作效率。 

資產(chǎn)流通模式的最主要形式是替代采購(gòu)，它是由倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購(gòu)貨品并獲得貨品所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品，并收取一定的管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和資金利息費(fèi)。實(shí)際運(yùn)作有兩種模式。 

第一，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)為發(fā)貨人承辦一批貨物時(shí)，首先代提貨人預(yù)付一部分貨款；當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付給全部貨款。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)將剩余貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi)，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)等于獲得了一筆不用付息的資金，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)用這筆資金從事貸款，而貸款對(duì)象仍為和本倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)相關(guān)的企業(yè)客戶或者限于有相對(duì)應(yīng)價(jià)值貨物存放在本企業(yè)倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的企業(yè)主體。這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，而且具有了資本與資本運(yùn)動(dòng)的含義，而且這種資本的運(yùn)動(dòng)緊密地服務(wù)于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)中。同時(shí)由于貨物是寄存在自己倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的，安全、可控，還可以收取相應(yīng)的倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)用。 

第二，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等，要察看貨權(quán)憑證原件來(lái)辨別真?zhèn)危@些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行離不開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的協(xié)助。一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不可能了解其變動(dòng)，安全庫(kù)存水平也就是可以融資的底線，但是倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)如果能夠掌握商品分銷(xiāo)環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷(xiāo)售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷(xiāo)量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠(chéng)信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得依賴(lài)于第一線企業(yè)的資料，如果倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)有完善的信息系統(tǒng)，就可以使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時(shí)得知商品的現(xiàn)有狀況，更好地把握風(fēng)險(xiǎn)。 

資本流通模式主要是提供金融物流服務(wù)的中間商代替中小型企業(yè)向供應(yīng)商采購(gòu)貨品并獲得貨品所有權(quán)，并將貨物寄存在倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在采購(gòu)過(guò)程中，通常向供應(yīng)商開(kāi)具商業(yè)承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)通過(guò)與中間商合作，承擔(dān)貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、拍賣(mài)變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷(xiāo)售。資本流通模式的主要形式是融通倉(cāng)模式，融通倉(cāng)不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴(lài)的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、拍賣(mài)等難題，并能有效地融入中小企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中，提供良好的物流服務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)在整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程承擔(dān)倉(cāng)庫(kù)管理和貨物發(fā)放的工作，與金融物流服務(wù)的中間商是合作共贏關(guān)系，融通倉(cāng)借助倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)良好的倉(cāng)儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，幫助中小型企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉(cāng)包括有倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)（買(mǎi)方信貸），兩者最大的區(qū)別在于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨、再有票，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)先有票、再有貨。倉(cāng)單質(zhì)押模式的運(yùn)用一般是指在中小企業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，原材料采購(gòu)與銷(xiāo)售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，庫(kù)存往往占用了大量流動(dòng)資金，通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押獲取寶貴資金，提高其贏利能力。保兌倉(cāng)是指以銀 行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，倉(cāng)儲(chǔ)物流方受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣(mài)方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行 向生產(chǎn)商（賣(mài)方）及其經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。