由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成本較高，且通常信用等級(jí)低，抵押擔(dān)保又難以實(shí)現(xiàn)，中小物流企業(yè)很難從銀行獲取足夠的資金支持，為了解決資金周轉(zhuǎn)困難，物流老板們甚至轉(zhuǎn)向同鄉(xiāng)等非正規(guī)渠道進(jìn)行借款、貸款，并承擔(dān)極高的貸款利率，自2013年開(kāi)始，事情逐漸有了變化。

本文將從場(chǎng)景、風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題、未來(lái)四個(gè)方面闡述針對(duì)中小物流企業(yè)金融服務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。

中小物流公司資金需求的場(chǎng)景其實(shí)非常簡(jiǎn)單：物流企業(yè)對(duì)上游客戶，一般會(huì)有1至4個(gè)月的賬期，而日常運(yùn)營(yíng)的大部分支出卻要現(xiàn)付，因此，普遍面臨資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。

銀行發(fā)放貸款以安全性為首要原則，發(fā)放貸款一般要求企業(yè)有一定規(guī)模的資產(chǎn)或擔(dān)保，要求企業(yè)有可確定的盈利能力與潛力，以保證按期還本付息。而物流中小企業(yè)存在以下問(wèn)題，銀行不敢輕易給予貸款。

由于中小物流企業(yè)的管理制度、日常運(yùn)行不規(guī)范，存在經(jīng)營(yíng)的不確定性，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場(chǎng)的淘汰。銀行對(duì)于中小企業(yè)普遍缺乏信心，為了規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向他們發(fā)放貸款，即使發(fā)放貸款，也會(huì)嚴(yán)格限制貸款的金額和期限，中小物流企業(yè)很難有持續(xù)融資的能力。

很多中小物流企業(yè)缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，而財(cái)務(wù)報(bào)表又難以體現(xiàn)企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況，有些物流老板更是將公司資產(chǎn)和個(gè)人資產(chǎn)混在一起。一是導(dǎo)致機(jī)構(gòu)很難準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的資信狀況，物流企業(yè)又缺乏固定資產(chǎn)，很難通過(guò)資產(chǎn)抵押的方式來(lái)進(jìn)行貸款；二是容易導(dǎo)致成長(zhǎng)型、擠兌型等資金鏈斷裂的情況出現(xiàn)。

物流行業(yè)的管理存在著嚴(yán)重的信息不透明，貨物從貨主發(fā)出到收貨人手中，一般要經(jīng)過(guò)三方物流、專(zhuān)線公司、司機(jī)的層層分包，價(jià)格嚴(yán)重不透明，數(shù)據(jù)的連續(xù)性也無(wú)法實(shí)現(xiàn)，大大提高了機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理的難度和成本。

中小物流企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的主要用途是用于運(yùn)費(fèi)結(jié)算，所以具有金額小、需求急、頻率高的特點(diǎn)，而市場(chǎng)上常見(jiàn)的企業(yè)貸款程序繁瑣，審批時(shí)間長(zhǎng)，很難契合這種資金需求特點(diǎn)。

2013年中下旬，平安銀行、民生銀行、杭州銀行等幾家商業(yè)銀行的信用貸款產(chǎn)品在物流領(lǐng)域曾針對(duì)中小物流企業(yè)做過(guò)推廣，平安銀行推出的產(chǎn)品是“貸貸卡”，民生銀行的產(chǎn)品是“商貿(mào)通”，但由于多方面的原因，截至到2014年年底，幾家銀行都暫停了相關(guān)業(yè)務(wù)。

2014年年初開(kāi)始，兩家機(jī)構(gòu)進(jìn)入到這個(gè)領(lǐng)域中來(lái)，從兩個(gè)方向分別進(jìn)行嘗試，一家是隨行付保理，主要針對(duì)物流企業(yè)提供運(yùn)費(fèi)保理的服務(wù)，在這個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了按日計(jì)息、隨借隨還、7*24小時(shí)服務(wù)；另一家是山東高速，攜手金潤(rùn)保理等合作伙伴一起，針對(duì)物流公司的高速通行費(fèi)提供保理業(yè)務(wù)，全國(guó)范圍推廣，并給予物流公司高速通行費(fèi)用以一定折扣。

隨后，多家機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，除了上述“運(yùn)費(fèi)貸”、“高速通行貸”兩個(gè)產(chǎn)品外，又新增了很多產(chǎn)品：“發(fā)票貸”、“回單貸”、“加油貸”、“項(xiàng)目貸”等等。（融資租賃業(yè)務(wù)屬物流質(zhì)押金融范疇，故未列入）

中小企業(yè)融資難，中小物流企業(yè)融資更難，而為中小物流企業(yè)提供金融服務(wù)的從業(yè)者們也很難，難的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)控制是所有金融機(jī)構(gòu)和類(lèi)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)工作的重中之重，也是是保障機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量合理有序健康發(fā)展的核心。從整體上來(lái)看，信貸風(fēng)險(xiǎn)主要包括：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等等。

從目前為中小物流公司提供信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)操作層面來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)控制基本是按照下面的思路：

申請(qǐng)信貸服務(wù)的客戶需要提供相關(guān)資料，含公司基本資料、公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)資料、公司財(cái)務(wù)相關(guān)資料、個(gè)人財(cái)產(chǎn)及征信等相關(guān)資料，由專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控人員進(jìn)行資質(zhì)審評(píng)，還原客戶的經(jīng)營(yíng)情況，綜合考慮客戶的信用狀況、還款能力等因素，選取符合條件的客戶提供信貸服務(wù)。

通過(guò)數(shù)據(jù)抓取或引入第三方數(shù)據(jù)，或獲取客戶歷史數(shù)據(jù)，建立多重的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析模型，并根據(jù)實(shí)際情況不斷進(jìn)行修正和調(diào)整，綜合判斷客戶運(yùn)輸過(guò)程和運(yùn)輸行為的真實(shí)性。

建立地面跟進(jìn)團(tuán)隊(duì)，定期或不定期開(kāi)展上門(mén)巡檢，了解客戶最新的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

按照一定階段內(nèi)客戶使用的情況，信用良好的客戶甚至可以提升額度，而根據(jù)不良客戶的情況，一般會(huì)進(jìn)行催收、額度暫停使用、或額度削減等操作。

存在的問(wèn)題從兩個(gè)角度來(lái)看，一個(gè)從機(jī)構(gòu)本身，另一個(gè)從中小物流企業(yè)的角度。

從機(jī)構(gòu)本身來(lái)看，主要是下面三個(gè)問(wèn)題：

一是目前常規(guī)的方法不能全面反映信貸服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，二是沒(méi)有建立起適用于中小物流公司特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)制度，難以作為信貸決策的重要依據(jù)，三是目前信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法難以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，因此，目前機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理還難以做科學(xué)的定量分析，四是對(duì)于中小物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及時(shí)性做的不夠，具有一定的滯后性。

一是貸款審批約束機(jī)制不強(qiáng)，各個(gè)崗位在管理上具有從屬關(guān)系，審貸分離在執(zhí)行中大打折扣，二是貸款風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任不明確，貸款管理各環(huán)節(jié)的職責(zé)、權(quán)限還比較模糊，沒(méi)有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究制度，激勵(lì)機(jī)制弱化。

由于此前銀行為主的金融機(jī)構(gòu)對(duì)物流行業(yè)接觸不多，導(dǎo)致人員缺失嚴(yán)重，既懂風(fēng)險(xiǎn)管理，又懂物流行業(yè)的人才少之又少，加之業(yè)務(wù)培訓(xùn)不夠、部分業(yè)務(wù)制度的可操作性較差等等，直接影響了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施的落實(shí)，不接地氣。

下面我們從中小物流企業(yè)的角度來(lái)看問(wèn)題，也是三點(diǎn)：

實(shí)際上，中小物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思路、理念和文化主要是來(lái)源于老板，老板的行為風(fēng)格影響了整個(gè)企業(yè)，老板的風(fēng)險(xiǎn)偏好和接受程度直接影響企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。另一個(gè)層面，中小物流公司的成本和效率主要靠老板，這里面還有地區(qū)差異的問(wèn)題，同樣是專(zhuān)線公司，兩家流水差不多，但實(shí)際可能差距很大。

先說(shuō)下產(chǎn)品定位的問(wèn)題，假設(shè)我們已經(jīng)用某一款產(chǎn)品鎖定了某一部分目標(biāo)人群，這也是截至目前，我們大部分機(jī)構(gòu)在做的事情。那么，按照上面的分析，我們用同一款標(biāo)準(zhǔn)化的、通用型產(chǎn)品，去掃一片的中小物流企業(yè)，而這些中小物流企業(yè)又存在著這樣那樣的差異，這個(gè)事情靠譜碼？

目前，我們絕大部分機(jī)構(gòu)都非常重視客戶的準(zhǔn)入問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)也會(huì)經(jīng)常拿客戶準(zhǔn)入的要求、資料收集的列表，拿來(lái)討論，但與之相反的是，跨過(guò)門(mén)檻之后的動(dòng)作卻很少，實(shí)際上，跨過(guò)門(mén)檻后的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是更為重要的一個(gè)事情。 

針對(duì)中小物流企業(yè)提供信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)，已經(jīng)經(jīng)過(guò)了幾年的發(fā)展，一些有潛力的機(jī)構(gòu)已經(jīng)嶄露頭角，建設(shè)了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)南到y(tǒng)和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這在一定程度上能夠解決機(jī)構(gòu)和中小物流企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，降低風(fēng)險(xiǎn)，提升收益。

但是，目前的整體規(guī)模、客戶數(shù)量和實(shí)際的客戶需求、市場(chǎng)需求之間，仍存在巨大的差距，做為中小物流企業(yè)信貸服務(wù)的提供商，個(gè)人認(rèn)為，未來(lái)會(huì)在以下幾個(gè)方面有所變化，這需要我們大家共同的努力：

一個(gè)方面是實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)，以便交叉驗(yàn)證，解決信息不對(duì)稱(chēng)和信息真實(shí)性的問(wèn)題，把原來(lái)單點(diǎn)、單主體、單過(guò)程的控制，擴(kuò)展到多點(diǎn)、多主體、全過(guò)程的控制，便于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；另一方面是貸后數(shù)據(jù)的共享，便于了解企業(yè)真實(shí)的信貸情況，避免一單多貸的情況出現(xiàn)。

這就要求我們這些提供信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)，大家以開(kāi)放、協(xié)同、分享、共贏的理念，一起去推動(dòng)物流行業(yè)的數(shù)據(jù)分享和共享，為物流金融服務(wù)領(lǐng)域去創(chuàng)造空間和活力。

瑞途金融在2015年就成立了征信公司，在物流的征信體系建設(shè)方向做了些工作，但一直不夠成熟。

隨著眾多機(jī)構(gòu)的共同參與，信貸服務(wù)物流企業(yè)的過(guò)程中，在貸前和貸后已經(jīng)積累了一定量的數(shù)據(jù)，隨著數(shù)據(jù)的互通和共享，面對(duì)著物流行業(yè)的整合和發(fā)展，我們可以在物流的征信體系建設(shè)方向做更多的嘗試和努力。促進(jìn)中小物流企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，擴(kuò)大對(duì)中小物流企業(yè)的信貸支持，同時(shí)防范信用風(fēng)險(xiǎn)。 

區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)外已有了一定規(guī)模的應(yīng)用，在物流領(lǐng)域也出現(xiàn)了一些應(yīng)用案例，在國(guó)內(nèi)，順豐速運(yùn)、一汽物流、安德物流等公司也開(kāi)始在這個(gè)領(lǐng)域做一些嘗試。

依靠區(qū)塊鏈技術(shù)，可以真實(shí)、可靠地記錄并傳遞資金流、物流和信息流，相信在未來(lái)，物流企業(yè)利用區(qū)塊鏈基礎(chǔ)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資源使用、降低成本、提升效率的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以更有效、便捷、快速地接入到物流行業(yè)，更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，提供更好的服務(wù)，解決中小物流企業(yè)資金需求的相關(guān)問(wèn)題。

由于中小物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)的差異性，按照目前統(tǒng)一或簡(jiǎn)單的定價(jià)原則，一定是無(wú)法滿足客戶的實(shí)際需求的，因?yàn)椋枰覀兘€(gè)性化的、針對(duì)性強(qiáng)的中小企業(yè)信貸定價(jià)模型和工具，真實(shí)的反映中小物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)差異，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

根據(jù)我們對(duì)市場(chǎng)的細(xì)分，逐步建立起更豐富的針對(duì)中小物流企業(yè)金融的服務(wù)體系和產(chǎn)品體系，充分利用數(shù)據(jù)和資源，聯(lián)合各種金融機(jī)構(gòu)，豐富產(chǎn)品線，提供便捷、高效的服務(wù)，及時(shí)響應(yīng)不同客戶不同的資金需求，幫助中小物流企業(yè)合理規(guī)劃和使用資金，降低成本和提升效率。