一、【存款保險(xiǎn)條例征求意見 風(fēng)險(xiǎn)降低提升銀行估值】

　　30日下午，《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》正式公布。根據(jù)意見稿，存款保險(xiǎn)制度有三大特征，包括強(qiáng)制性（凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)投保）、限額償付（最高償付限額為人民幣50萬元）和差別費(fèi)率定價(jià)（由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，后者由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定）。

　　點(diǎn)評：存款保險(xiǎn)制度推出有利于維護(hù)金融穩(wěn)定，進(jìn)一步降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而與之配套的存準(zhǔn)率下調(diào)、深化金融改革等措施都將推升銀行業(yè)估值。其中，中小銀行的信用和競爭力將得到明顯提升。從各國經(jīng)驗(yàn)看，建立存款保險(xiǎn)制度是發(fā)展民營銀行、中小銀行的重要前提和條件。可關(guān)注市凈率較低的交通銀行（601328）和業(yè)務(wù)具有特色的區(qū)域性銀行如南京銀行（601009）。

　　二、【習(xí)近平強(qiáng)調(diào)積極推進(jìn)“一帶一路”建設(shè) 建材板塊有望率先受益】

　　中央外事工作會議28日至29日在北京召開。習(xí)近平主席就新形勢下不斷拓展和深化外交戰(zhàn)略布局提出要求，要切實(shí)加強(qiáng)務(wù)實(shí)合作，積極推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，努力尋求同各方利益的匯合點(diǎn)，通過務(wù)實(shí)合作促進(jìn)合作共贏。習(xí)近平在之前多個(gè)重大活動中提及“一帶一路”。

　　點(diǎn)評：“一帶一路”自去年首次提起，市場關(guān)注熱度持續(xù)提升。目前，“一帶一路”規(guī)劃正在編制之中，年底有望出臺。在規(guī)劃中，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是區(qū)域融合發(fā)展的基本條件，建材板塊有望率先受益。可關(guān)注瑞泰科技（002066）、國統(tǒng)股份（002205）、青松建化（600425）等。

　　三、【新三板注冊制有望放開 高新技術(shù)園區(qū)受益】

　　據(jù)媒體報(bào)道，九月底申請了推薦公司股票在新三板掛牌的主辦券商均接到了股轉(zhuǎn)公司新的反饋意見。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此次要求券商增加很多明確的表述，與此同時(shí)要求券商寫明對于企業(yè)投資價(jià)值的判斷。有專家認(rèn)為，從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此次的要求來看，確實(shí)像進(jìn)行注冊制試驗(yàn)。

　　點(diǎn)評：目前，注冊制改革正成為當(dāng)前牽動市場神經(jīng)的熱詞。幾日內(nèi)，國務(wù)院和證監(jiān)會多次提到注冊制改革，而且措辭已經(jīng)由“推進(jìn)”改為“抓緊出臺”和“抓緊提出”，注冊制方案出臺的步伐已經(jīng)越來越快。之前監(jiān)管層就有意將新三板作為注冊制的試驗(yàn)場，高新技術(shù)園區(qū)將有望受益。可關(guān)注蘇州高新（600736）。

　　四、【國際原油跌至四年新低 交運(yùn)精細(xì)化工等行業(yè)受益】

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間28日，美國原油期貨跌破每桶66美元，創(chuàng)出4年多以來的新低，周跌幅高達(dá)14%。消息面上，沙特石油部長近日表示，OPEC必須與美國頁巖油熱潮作戰(zhàn)，反對削減原油產(chǎn)出。與此同時(shí)，其他大宗商品也以下跌為主，銅、銀周跌幅逾5%。

　　點(diǎn)評：據(jù)測算，在其它因素不變的情況下，航空、客運(yùn)行業(yè)的油料成本占比最高，分別達(dá)到40%和25%左右。可關(guān)注宜昌交運(yùn)（002627）、富臨運(yùn)業(yè)（002357）、開創(chuàng)國際（600097）、奧克股份（300082）、通產(chǎn)麗星（002243）。

　　五、【國家上調(diào)成品油消費(fèi)稅 新能源產(chǎn)業(yè)受益】

　　日前，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于提高成品油消費(fèi)稅的通知》，調(diào)整了成品油等部分產(chǎn)品消費(fèi)稅政策，自29日起汽油和柴油每升分別調(diào)漲0.12元和0.14元。另外，我國對部分產(chǎn)品消費(fèi)稅進(jìn)行調(diào)整，取消汽車輪胎等四個(gè)項(xiàng)目消費(fèi)稅。

　　點(diǎn)評：適當(dāng)提高成品油消費(fèi)稅，不僅可以促進(jìn)大氣污染治理，減少污染物排放，合理引導(dǎo)消費(fèi)需求，促進(jìn)石油資源節(jié)約利用，而且有利于促進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。可關(guān)注比亞迪（002594）、宇通客車（600066）、萬向錢潮（000559）等。

　　六、【商務(wù)部開展內(nèi)貿(mào)流通改革試點(diǎn) 四大金股有望各顯神通】

　　商務(wù)部流通發(fā)展司司長向欣28日透露，已會同發(fā)改委、工商總局、財(cái)政部等部門確定了上海、廈門等七個(gè)城市開展內(nèi)貿(mào)流通體制改革與發(fā)展的綜合試點(diǎn)，目前試點(diǎn)方案已經(jīng)正式上報(bào)國務(wù)院，希望在年底前能夠正式啟動。

　　點(diǎn)評：加快內(nèi)貿(mào)流通發(fā)展，將在引導(dǎo)生產(chǎn)、擴(kuò)大消費(fèi)、吸納就業(yè)和改善民生上起到促進(jìn)作用，將進(jìn)一步拉動經(jīng)濟(jì)增長。具體行業(yè)看，意見提出支持流通企業(yè)做大做強(qiáng)，形成若干具有國際競爭力的大型零售商、批發(fā)商、物流服務(wù)商，目前物流商貿(mào)行業(yè)中龍頭企業(yè)有望獲得政策扶持。可關(guān)注華貿(mào)物流（603128）、外運(yùn)發(fā)展（600270）、蘭生股份（600826）、象嶼股份（600057）。

　　七、【鐵路貨運(yùn)改革初顯成效 物流業(yè)降成本前景喜人】

　　30日的央視新聞聯(lián)播發(fā)布了一系列令人振奮的數(shù)字：鐵路電商班列開通還不足半年，在北上廣深之間快遞市場的占有率即躍升至15%；以往不受“鐵老大”重視的零散貨物運(yùn)輸?shù)玫斤w速發(fā)展，日均運(yùn)量從1萬噸猛拉至6萬多噸，東北等地的鐵路快運(yùn)網(wǎng)甚至已經(jīng)鋪到農(nóng)村。

　　點(diǎn)評：從鐵道部到鐵總，不僅是名稱的改變，更伴隨著鐵路貨運(yùn)改革的加速推進(jìn)。既增加了自身收入，又能為全社會降低物流成本。可關(guān)注鐵龍物流（600125）、中儲股份（600787）。

　　八、【央企改革或催生主題機(jī)會 兩方面挖掘市場金礦】

　　2014年，是新一輪國企改革年。從今年1月22日至今，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組已經(jīng)召開了6次會議。今年6次會議審議的多個(gè)改革方案都有所推進(jìn)。這些方案上會審議就幾乎意味著進(jìn)入推出倒計(jì)時(shí)。

　　點(diǎn)評：國企改革是大勢所趨，明年上半年將公布頂層設(shè)計(jì)方案，央企改革是明年的重點(diǎn)，混合所有制仍然會是明年最主要的方向。可從兩個(gè)方面挖掘央企改革的市場機(jī)會。首先，第一批央企改革試點(diǎn)旗下上市公司及未來改革預(yù)期強(qiáng)烈的集團(tuán)概念股將最先獲得市場追捧。其次，隨著政策紅利的演進(jìn)，那些有央企參股的上市公司也值得重點(diǎn)布局，如常山藥業(yè)（300255）等。

　　九、【光伏電站進(jìn)入密集建設(shè)期 組件廠商出貨量大增】

　　臨近年末，光伏電站項(xiàng)目多進(jìn)入建設(shè)階段，能源局公布的數(shù)據(jù)顯示前三季度光伏發(fā)電并網(wǎng)量僅3.4G W，距離12GW的年度指導(dǎo)裝機(jī)量有較大差距，此外不少項(xiàng)目今年9月后陸續(xù)拿到路條，各大央企及電站運(yùn)營商四季度發(fā)力，周期性搶裝導(dǎo)致光伏組件行情火爆。

　　點(diǎn)評：天合、晶澳、阿特斯、英利、尚德等一線組件廠商產(chǎn)能都已經(jīng)排滿，第四季度已售罄，訂單排到明年一季度，沒有剩余能力接單。小廠商價(jià)格穩(wěn)定，也基本滿產(chǎn)。可關(guān)注特變電工（600089）、東方日升（300118）、南玻A（000012）。

        來源：網(wǎng)絡(luò)

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