在物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，我國(guó)商業(yè)銀行以中信銀行等為主的股份制銀行起步較早，在多年業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)探索上形成較完整的物流金融業(yè)務(wù)體系。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行的存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等業(yè)務(wù)也在逐步開展。此外，其他各大銀行也都在積極推進(jìn)物流金融業(yè)務(wù)的開展。

　　一、物流金融的基礎(chǔ)概念

　　. 物流金融從廣義上說就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行和交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。從狹義上講物流金融本質(zhì)上是一種質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，只是客戶用于抵押的東西是價(jià)格波動(dòng)小、變現(xiàn)能力強(qiáng)、抗跌性好的原材料和產(chǎn)成品，不再是房子等固定資產(chǎn)。

          二、物流金融的參與主體

　　. 從物流金融的定義可以看出，物流金融主要涉及三個(gè)主體：商業(yè)銀行、物流企業(yè)和借方企業(yè)。借方企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與商業(yè)銀行為借方企業(yè)提供融資服務(wù)；三者在物流管理活動(dòng)中相互合作、互利互惠。

　　（一）商業(yè)銀行

　　. 金融機(jī)構(gòu)指的是以商業(yè)銀行為主的能夠提供資本的機(jī)構(gòu)。銀行通過與物流企業(yè)合作，針對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)和資金流動(dòng)規(guī)律，進(jìn)行相應(yīng)的信貸、結(jié)算以及保證業(yè)務(wù)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度，

　　開展更加靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。在我國(guó)，很多銀行已經(jīng)介入該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　★ 銀行對(duì)物流金融的稱謂和物流金融品種一覽★

　　序號(hào)

　　深圳發(fā)展銀行

　　供應(yīng)鏈金融1999年試點(diǎn)；進(jìn)口全程貨權(quán)質(zhì)押授信(2007年中)；“池融資”(2008年初)

　　中信銀行

　　中信銀貿(mào)通(保兌倉(cāng)、銀企商、存貨質(zhì)押融資)(國(guó)內(nèi)綜合保理業(yè)務(wù)、出口退稅貸款)(鋼鐵、汽車、船舶金融)等

　　民生銀行

　　倉(cāng)單及動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)

　　光大銀行

　　物流保理業(yè)務(wù)(國(guó)內(nèi)、國(guó)際保理、保兌倉(cāng)、汽車全程通、工程機(jī)械按揭)(2000年)“陽(yáng)光供應(yīng)鏈”(2005年)

　　招商銀行

　　“點(diǎn)金”物流金融（2008年）

　　華夏銀行

　　“共贏鏈金融”物流金融等五大產(chǎn)品

　　浦發(fā)銀行

　　“供應(yīng)鏈金融解決方案”(2006年)“供應(yīng)鏈金融的整體服務(wù)”(2007年)

　　建設(shè)銀行

　　“融貨通”國(guó)際物流金融(現(xiàn)貨倉(cāng)、海陸倉(cāng)、保稅倉(cāng))

　　工商銀行

　　“財(cái)智融通”中小企業(yè)融資服務(wù)(鋼貿(mào)通、油貿(mào)通、“黃金寶”)

　　★商業(yè)銀行開展物流金融的業(yè)務(wù)指向包括兩個(gè)方面：★

　　一、通過與支柱性行業(yè)或朝陽(yáng)性行業(yè)中的核心客戶的合作，將核心客戶與上、下游企業(yè)聯(lián)系起來，進(jìn)行捆綁營(yíng)銷，達(dá)到成片開發(fā)市場(chǎng)的目的。

　　二、通過與核心客戶的上、下游客戶的合作，逐步介入核心客戶，形成對(duì)核心客戶的營(yíng)銷突破。

　　. 物流金融中涉及的主要金融產(chǎn)品包括：保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)、有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)、商業(yè)匯票貼現(xiàn)、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、出口票證通、貿(mào)易融資等。

　　與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，物流金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：

　　. 首先，物流金融可以有效解決銀行質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)的“物流”瓶頸。在質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中，質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估，倉(cāng)儲(chǔ)、配送、檢驗(yàn)檢疫、拍賣等業(yè)務(wù)都要有非常高的專業(yè)要求。而物流企業(yè)則具有這方面的天然優(yōu)勢(shì)。

　　. 其次，銀行與物流企業(yè)密切結(jié)合，可以提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少呆壞賬比例。在物流金融中，第三方物流公司對(duì)產(chǎn)品、進(jìn)行嚴(yán)格有效的質(zhì)量監(jiān)管，能為銀行提供可靠的信息，減少銀行與企業(yè)間因信息不對(duì)稱帶來的損失。

　　再次，銀行在發(fā)展物流金融的同時(shí)，一方面可以完善結(jié)算、支付的工具和實(shí)現(xiàn)快速吸收存款，創(chuàng)造新的獲利機(jī)會(huì)，另一方面也開發(fā)新的客戶群體，培育潛在的優(yōu)質(zhì)客戶；

　　★物流企業(yè)★

　　. 隨著中國(guó)物流市場(chǎng)的進(jìn)一步開放，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)加大，中國(guó)物流企業(yè)將如何在物流巨頭企業(yè)的夾縫中求生存？據(jù)調(diào)查，中國(guó)的第三方物流企業(yè)絕大多數(shù)表現(xiàn)為百人以下的小型運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)公司，僅有11%左右規(guī)模在五百人以上。受限于規(guī)模、資本等多種因素，大多數(shù)物流企業(yè)在包括信息系統(tǒng)應(yīng)用水平、經(jīng)營(yíng)管理制度、員工素質(zhì)的各方面都還難以物流金融所要求的水平。

　　. 在物流金融的運(yùn)作中，針對(duì)金融企業(yè)的操作難點(diǎn)，物流企業(yè)利用自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，包括貨物變現(xiàn)能力評(píng)估、變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)信用評(píng)價(jià)等等。通過參與企業(yè)融資過程，與銀行、企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在增加收入的同時(shí)鎖住顧客，用服務(wù)打造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)，質(zhì)押融資中，一旦借貸方由于各種原因無力還款，抵押物資將被銀行強(qiáng)行變現(xiàn)還貸。第三方物流企業(yè)可以開設(shè)抵押物收購(gòu)或中介銷售等服務(wù)，利用自身的資源和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，將存貨轉(zhuǎn)手銷售，必要時(shí)還可將半成品進(jìn)行簡(jiǎn)單再加工保障企業(yè)和銀行多方利益，增加公司利潤(rùn)。

　　. 在物流金融的運(yùn)作過程中，第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍已突破原有的倉(cāng)儲(chǔ)、配送等職能，開始參與到企業(yè)的融資流程中，不但能夠鞏固原有的客戶關(guān)系，還開拓新的服務(wù)市場(chǎng)，成為業(yè)務(wù)和利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

★ 借方企業(yè)★

　　. 物流金融業(yè)務(wù)利用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押突破傳統(tǒng)固定資產(chǎn)抵押模式，緩解貸款企業(yè)急需的流動(dòng)資金；物流金融作為一種新的融資模式，有效降低企業(yè)50%的融資成本，加快資金周轉(zhuǎn)率；貸款企業(yè)利用銀行的資金與物流企業(yè)的規(guī)范化、信息化管理，縮短銷售周期、降低產(chǎn)品庫(kù)存，加快產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，提高資金利用率。

　　1．解決中小企業(yè)融資難的問題

　　. 中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，沒有有效的信用積累、信用度低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中適應(yīng)能力較差，較之大型企業(yè)有更大的風(fēng)險(xiǎn)性；其次，財(cái)務(wù)狀況也沒有大企業(yè)透明，不便于銀行的核查和監(jiān)督；再次，中小企業(yè)缺乏有效的擔(dān)保和抵押物品，導(dǎo)致很難獲取銀行信貸支持。物流金融的出現(xiàn)幫助中小企業(yè)突破“融資難”的困境。在物流金融中常常有銀行的參與，而物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)中為中小企業(yè)提供結(jié)算服務(wù)的同時(shí)，為確保物流業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，也可以為中小企業(yè)提供周轉(zhuǎn)資金。

　　2．降低企業(yè)融資成本

　　. 物流金融的本質(zhì)是為降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)利用物流企業(yè)提供的物流信息和物流監(jiān)管，依據(jù)物流供應(yīng)鏈而進(jìn)行金融活動(dòng)。它所涉及到的倉(cāng)儲(chǔ)保管、價(jià)值評(píng)估、貨款結(jié)算等大多數(shù)服務(wù)環(huán)節(jié)與第三方物流企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是相重疊的，所以不會(huì)增加太多服務(wù)成本，而通過物流金融為中小企業(yè)融資卻可以大幅降低信息成本；同時(shí)，中小企業(yè)可以得到專業(yè)化的物流服務(wù)而降低物流成本，而且還可以減少采用非正規(guī)融資手段和渠道所支出的關(guān)系成本。

　　3．盤活企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)

　　. 貨壓在倉(cāng)庫(kù)中，資金周轉(zhuǎn)不便，很多中小企業(yè)正處在如此窘境。銀行貸款一般傾向于不動(dòng)產(chǎn)、大項(xiàng)目和大企業(yè)，中小企業(yè)份額很少，再加上有些企業(yè)因自身廠房、土地權(quán)證不齊全等問題，通不過抵押貸款申請(qǐng)，加大融資難度。物流金融的融資手段讓企業(yè)的原材料和生產(chǎn)成品最大限度的發(fā)揮作用，解決企業(yè)資金短缺的問題。

　　4．增加企業(yè)流動(dòng)資金

　　. 加快資金周轉(zhuǎn)效率，降低營(yíng)運(yùn)成本。一般來說，我國(guó)的產(chǎn)品在裝卸、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的流通費(fèi)用約占商品價(jià)格的50%，物流過程占用的時(shí)間約占整個(gè)生產(chǎn)過程的90%。由于中小企業(yè)占?jí)涸诓少?gòu)和庫(kù)存上的資金不能迅速回收，極大地影響企業(yè)生產(chǎn)銷售的周轉(zhuǎn)效率。在物流金融融資模式下，物流企業(yè)、銀行和中小企業(yè)有效地結(jié)合起來，使供應(yīng)鏈上的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、運(yùn)輸、庫(kù)存及相關(guān)的信息處理等活動(dòng)形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的質(zhì)押方式，中小企業(yè)在獲得融資的同時(shí)，還加快產(chǎn)品銷售的周轉(zhuǎn)率，在原材料買回來之后，中小企業(yè)通過物流金融就能較快獲得資金，如果再拿這筆資金去從事其它的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，便能提高資金的周轉(zhuǎn)率。

　　. 總體來說，物流金融除能使中小企業(yè)獲得更多、更便利的信貸支持外，它還能給銀行和第三方物流企業(yè)帶來效益，是多贏的結(jié)果。對(duì)銀行，可以拓寬服務(wù)對(duì)象范圍，擴(kuò)大信貸規(guī)模，這對(duì)解決目前我國(guó)許多銀行存在的一方面因懼怕風(fēng)險(xiǎn)而惜貸，另一方面卻有大量存款沉淀之間的矛盾大有幫助。對(duì)第三方物流企業(yè)，開展物流金融業(yè)務(wù)，可以給本企業(yè)帶來更多、更穩(wěn)定的客戶，而且可以創(chuàng)新出諸如價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、貨物拍賣等增值服務(wù)。

         來源：互聯(lián)網(wǎng)

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