來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

    隨著CRS海外財(cái)富征稅來襲，國內(nèi)富豪能做的，除了將海外財(cái)富轉(zhuǎn)移到非CRS國家，還有考慮調(diào)整離岸信托架構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)規(guī)避CRS審查的目的。

　　究其原因，當(dāng)前CRS正對消極非金融機(jī)構(gòu)開展重點(diǎn)審查。所謂消極非金融機(jī)構(gòu)，主要是全球富豪在開曼群島、維京群島等避稅天堂開設(shè)的離岸公司。這類公司大部分收入來自各類金融投資的股息分紅、紅利、租金、特許權(quán)使用費(fèi)等其他投資收益分紅，且實(shí)際控制人持股比例都在25%以上，因此它一直被CRS視為富豪跨境轉(zhuǎn)移財(cái)富逃避繳稅義務(wù)的主要工具。

　　因此部分離岸信托服務(wù)商正向這些富豪建議調(diào)整離岸信托架構(gòu)。

　　比如新發(fā)起一個(gè)實(shí)際控制人持股比例低于25%的離岸信托架構(gòu)，將海外財(cái)富轉(zhuǎn)入這個(gè)新的離岸信托架構(gòu)，以此規(guī)避CRS審查。但在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，富豪（即離岸信托實(shí)際控制人）可以通過事先約定的條款規(guī)則掌控整個(gè)離岸信托公司資金投資決策與分配規(guī)則。

　　“近日，這類能起到隱藏海外財(cái)富作用的離岸信托架構(gòu)相當(dāng)受歡迎。”一家向國內(nèi)高凈值客戶提供離岸信托架構(gòu)服務(wù)的海外金融機(jī)構(gòu)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，純利用離岸信托架構(gòu)進(jìn)行財(cái)富傳承，已經(jīng)不足以打動(dòng)某些國內(nèi)富豪，但若能增加安排代名的離岸公司董事長與股東（以此將實(shí)際控制人持股比例將至25%以下，確保實(shí)際控制人不會暴露在CRS審查范圍內(nèi)）等復(fù)雜型財(cái)富傳承型離岸信托架構(gòu)，對他們就有很強(qiáng)的吸引力。

　　為了抓住機(jī)遇提高業(yè)績收入，部分離岸信托架構(gòu)服務(wù)商甚至鋌而走險(xiǎn)，將一些高風(fēng)險(xiǎn)但能起到很強(qiáng)避稅作用的離岸信托架構(gòu)包裝成“新的合法避稅產(chǎn)品”，向中國富豪銷售。

　　“此外，也有部分離岸信托服務(wù)商建議他們可以多配置帶有回購條款的海外房地產(chǎn)或藝術(shù)品，將現(xiàn)有離岸信托賬戶金融資產(chǎn)余額降低至25萬美元以下，也能有效減輕CRS審查壓力。”前述高凈值人士指出，這背后，是CRS尚未將房地產(chǎn)與藝術(shù)品納入資產(chǎn)審查范疇，讓這些離岸信托服務(wù)提供商有機(jī)可乘。

　　在一位海外金融機(jī)構(gòu)人士看來，上述做法某種程度帶來劣幣驅(qū)逐良幣的效應(yīng)。事實(shí)上，國內(nèi)高凈值人群對離岸信托架構(gòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建立在離岸信托架構(gòu)所負(fù)的“責(zé)任”是否全面、離岸信托架構(gòu)是否長期可靠，離岸信托架構(gòu)管理風(fēng)格是穩(wěn)健還是激進(jìn)等方面。

　　如今，他們卻以“規(guī)避CRS審查與成功避稅”作為最主要挑選標(biāo)準(zhǔn)，直接導(dǎo)致越來越多離岸信托服務(wù)提供商更加注重營銷技巧（即夸大避稅與隱藏海外財(cái)富效果而有意忽視離岸信托架構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)）“打動(dòng)”客戶，而不是扎扎實(shí)實(shí)地提升離岸信托服務(wù)品質(zhì)與操作規(guī)范性。

　　“其實(shí)，我個(gè)人認(rèn)為這些做法本質(zhì)上都在投機(jī)取巧。一旦全球CRS針對現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)漏洞加強(qiáng)監(jiān)管，這些灰色操作做法都將難以遁形。更重要的是，一旦個(gè)人利用這些做法隱藏海外財(cái)富信息被查出，將會遭致稅務(wù)部門更嚴(yán)格的資金來源與財(cái)富完稅審查，到時(shí)可能拖累自己要補(bǔ)繳更多稅收。”一名移民機(jī)構(gòu)人士直言。

　　上述海外金融機(jī)構(gòu)人士坦言，當(dāng)前很多離岸金融中心（包括開曼群島、澤西島、馬恩島等）正日益重視離岸信托架構(gòu)的操作規(guī)范性。究其原因，隨著全球CRS監(jiān)管日益趨嚴(yán)，一旦某個(gè)離岸金融中心注冊的離岸信托架構(gòu)被發(fā)現(xiàn)存在法律問題或違規(guī)操作行為導(dǎo)致聲譽(yù)受損，將對在此設(shè)立離岸信托的所有投資者聲譽(yù)也會帶來負(fù)面影響。這導(dǎo)致各國相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)一步從嚴(yán)調(diào)查本國公民在當(dāng)?shù)卦O(shè)立的離岸信托架構(gòu)是否合規(guī)，資金來源是否合法、是否存在漏稅行為，如此勢必導(dǎo)致大量財(cái)富流失，大幅削弱離岸金融中心的國際競爭力。

　　“因此，富豪們?nèi)舸蛩阃ㄟ^在離岸信托架構(gòu)動(dòng)手腳以規(guī)避CRS審查，遲早會讓自己陷入更大的麻煩。”前述海外金融機(jī)構(gòu)人士強(qiáng)調(diào)。