國家風險是指在國際經濟活動中發生的,與國家主權行為相關的,超出債權人控制范圍并能給其造成經濟損失的可能性。國家風險分析起源于國際信貸活動,其直接原因是商業銀行的跨國貸款活動受到發展中國家無力或不愿意償付外債的威脅;商業銀行恐懼出現外債違約,致力于國家風險評估方法的研究,以預測債務問題。國家風險評估一般指評價一個國家是否會出現債務清償問題,其基本方法是定性分析和定量分析。
　　
    一、國家風險定性分析方法

　　國家風險定性分析方法包括完全定性分析、結構定性分析和清單分析等。

　　1.完全定性分析。指一種非固定格式的國家風險分析報告,分析內容隨國家而變化。完全定性分析報告是一國經濟、政治、社會狀況及其展望的一種研究。作為國家風險評估者尋求發展適應其自身需要的完善評估系統,此類評估構成了國家風險評估的一種中間步驟。完全定性分析的優點是方法直觀、簡便,易于掌握。但由于該方法缺乏一種適用于所有國家的確定分析框架,從而較難進行國家間風險的比較,而且,這種評估方法不可避免地帶有追溯性、非預測性,不利于國家風險的預測和控制。

　　2.結構定性分析。指依據包括定義范圍和一些統計分析而寫出的標準格式的國家報告。結構定性分析報告集中分析被評估國家經濟和政治風險兩方面狀況。經濟風險分析主要通過基本背景因子、當前內部指標、當前外部指標和長短期信用等方面的分析,考察受信國家未來的經濟形勢。關于政治風險,一般考察因素包括政府類型、政治交替的秩序性、民族關系、與主要貿易伙伴的關系以及長期社會和政治趨勢等。編寫國家報告的分析人員使用一種“國家表”;該表提供所要考察的6個方面內容:內部經濟指標、國際收支平衡狀況、對外資產、債務結構、新債總額和債務指標。內部經濟指標給出國內經濟政策方面的信息,通常包括經濟規模(人口、人口增長、ＧＤＰ、人均ＧＤＰ)指標,增長指標(ＧＤＰ增長率、失業率)和通漲指標(消費價格指數、貨幣供給增長率、財政赤字ＧＤＰ)。國際收支平衡狀況給出了在國際收支方面的詳細數據:貿易差額、經常項目差額、資本帳戶及其構成和外匯儲備等。對外資產、債務結構、新債總額和債務指標尋求給出一個國家信用等級的評估。對外資產一般提供國際儲備、未使用的ＩＭＦ信貸和其它對外資產等數據。債務結構提供包括公共債務、私人債務以及各自的到期日結構等外債數據。新債總額給出公共、私人新債總額的有關信息。債務指標包括債務清償率、債務ＧＤＰ、債務出口、對外資產外債等。結構定性分析的優點是國家風險分析形式趨于標準,它使得各國家間風險在定性意義上的比較成為可能。

　　3.清單分析。清單分析為一張需要回答待評估國家風險的統計或問題表。問題表包括一系列待評估國家的經濟、金融、社會和政治指標。這些指標區分為加權和非加權兩種。對加權指標,依據分析人員對相關指標的優先強調程度,為每一變量賦予權重。對非加權指標,所有變量權重相同。由于所選擇的變量是定量的或量化的,因此,每一國家能有一個加總的分值。所考察的國內經濟變量有ＧＮＰ、人均ＧＮＰ、人均ＧＮＰ增長、通貨膨脹率、貨幣供給增長率、投資收入比率、預算額、固定資本構成等;外部經濟變量有出口及出口增長、進口及進口增長、國際儲備、儲備進口比率、貿易和經常帳戶余額、債務清償率、ＩＭＦ借款、債務清償支付款、償付總外債比率、國際儲備中黃金所占份額、貿易在ＧＤＰ中所占份額、短期信貸在總信貸中所占比例、外債總額等;社會和政治變量有政治穩定性、國家體制、法律建設和民族矛盾等。清單分析方法的主要優點是:分析指標的量化,使國家風險的評估相對客觀。另外,由于所有被分析國家均有一個國家風險總得分值,這使得各國家間風險比較更加方便。此方法的主要缺點是國家風險評價主觀色彩較濃,具體表現在分析指標權重的賦值上。