文/曾于瑾（上海保交所董事長）

一、金融科技是促進(jìn)保險轉(zhuǎn)型升級的重要動力

2016年3月，國際金融穩(wěn)定理事會首次對“金融科技”進(jìn)行定義，金融科技(FinTech)是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新。它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。有個問題值得我們思考，金融科技為什么在今天變得如此重要？一方面：新技術(shù)的運用日趨成熟并得到廣泛認(rèn)知，比如現(xiàn)在基于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等最新IT技術(shù)的金融創(chuàng)新；另一方面：金融機構(gòu)之所以存在是源于交易雙方信息不對稱，需要第三方提供平臺建立信任，所以金融機構(gòu)其本質(zhì)上是數(shù)據(jù)公司，新技術(shù)的應(yīng)用將改變傳統(tǒng)金融的信息采集來源、風(fēng)險定價模型、信用中介角色、投資決策過程等。金融科技全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，必將大幅度提升傳統(tǒng)金融的效率和解決固有的痛點難點問題，并創(chuàng)造出更符合當(dāng)代金融需求的新業(yè)態(tài)。

保險科技（insur tech）作為金融科技的重要分支，近年來的發(fā)展也備受矚目。在美國，有一家叫做Oscar的健康險公司，成立于2013年，最早在紐約州和新澤西州提供在線保險平臺。該公司將“以客戶為中心”發(fā)揮到了極致，客戶可通過不多于5次的在線點擊完成保險購買、理賠等；客戶在選擇購買保險時，網(wǎng)站可根據(jù)客戶調(diào)整預(yù)定義參數(shù)，在每一步提供即時定價信息；客戶在預(yù)約醫(yī)生就診時，網(wǎng)站將醫(yī)生出診信息、谷歌地圖等功能完美結(jié)合，讓客戶快速完成就診預(yù)約并獲知詳細(xì)的就診地址。正是通過這些貼心的、極簡的功能，Oscar為客戶提供了堪稱“尖叫”的體驗，開業(yè)幾個月的時間就獲得了極大的成功。目前，會員數(shù)超過百萬，公司估值接近30億美元。

我國保險業(yè)是較早運用金融科技的行業(yè)。近日，畢馬威發(fā)布了《2016全球金融科技100強榜單》，排名前五的企業(yè)中有四家都來自中國，中國8家上榜公司中半數(shù)做保險，包括眾安保險、螞蟻金服、陸金所等。可以說，今天的中國保險業(yè)在融合金融科技方面由原來的滯后跟跑，轉(zhuǎn)變成并跑，甚至在個別領(lǐng)域開始領(lǐng)跑。體現(xiàn)出中國保險業(yè)在改革開放后取得的重大進(jìn)步。

從發(fā)展趨勢看，金融科技將為保險業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供全新動力和可實現(xiàn)性。我個人認(rèn)為保險科技體現(xiàn)在三個重要方向：

一是數(shù)據(jù)的融合和共享。數(shù)據(jù)是保險生產(chǎn)的原材料，沒有足夠多的數(shù)據(jù)，保險產(chǎn)品的定價只能采取試錯的辦法，這樣將產(chǎn)生很高的成本。運用大數(shù)據(jù)，將大幅降低成本。以車險為例，BCG曾進(jìn)行過推算，信息技術(shù)可將綜合賠付率降低16-22個百分點，其中費用率可降低10-12個百分點，賠付率降低6-10個百分點。

二是新型保險消費場景的運用。利用金融科技，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以建立新型保險交易場景和交易模式，重塑保險生態(tài)圈，實現(xiàn)保險交易現(xiàn)代化。比如飛機延誤險、網(wǎng)絡(luò)購物退貨險等，都是針對市場消費場景設(shè)計保險交易模式，把消費過程中產(chǎn)生的保險需求和保險供給實現(xiàn)無縫對接；極大提高了保險交易的效率，滿足了客戶需求。

三是利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，解決困擾行業(yè)發(fā)展的道德逆選擇問題。逆選擇不僅提高了保險成本，而且破壞了保險公平分?jǐn)倱p失的機制，成為保險經(jīng)營中常見的痛點、難點。區(qū)塊鏈具有公開透明、不可篡改的特征，當(dāng)區(qū)塊鏈的節(jié)點達(dá)到足夠數(shù)量時，這種大眾廣泛參與的信任創(chuàng)設(shè)機制，就可以形成信任、達(dá)成合約、確立交易、自動公示、共同監(jiān)督，很大程度上解決了道德逆選擇問題。目前區(qū)塊鏈技術(shù)還未大規(guī)模應(yīng)用，但隨著應(yīng)用的成熟，必將重構(gòu)保險公司與客戶之間的信任關(guān)系，消除信息不對稱，降低保險成本。

二、實現(xiàn)保險交易現(xiàn)代化，需要更廣泛的互聯(lián)互通

保險交易是整個保險產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的樞紐，也是保險業(yè)與其他行業(yè)鏈接的通道。因此，實現(xiàn)保險交易現(xiàn)代化，是加快建設(shè)現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

首先，我們要弄清楚什么是保險交易。這應(yīng)該從保險思想萌芽中尋找。大家公認(rèn)共同海損的分?jǐn)傇瓌t是海上保險的萌芽，公元前2000年，在地中海一帶，為使航海船舶免遭傾覆，最有效的解救方法就是拋棄船上貨物，以減輕船舶的載重量，而為使被拋棄的貨物能從其他收益方獲得補償，當(dāng)時的航海商就提出一條共同遵循的分?jǐn)偤Ｉ喜粶y事故所致?lián)p失的原則：“一人為眾，眾人為一。”這一分?jǐn)傇瓌t，實質(zhì)上是每個人用貨物交易掉風(fēng)險。從本源上說，保險交易的本質(zhì)是風(fēng)險交易。人們從保險公司購買保險，表面上是交易保險商品，實質(zhì)上是交易風(fēng)險。保險公司并未把風(fēng)險歸為己有，而是通過大數(shù)法則，把風(fēng)險分散給所有購買保險的人身上，或者說，所有購買保險的人，在利用保險公司這個平臺，交易風(fēng)險，實現(xiàn)“有難同當(dāng)”。從這個意義上講，每家保險公司其實就是一個小的保險風(fēng)險交易所。

其次，風(fēng)險交易的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)共享。保險消費者進(jìn)行風(fēng)險交易后，要達(dá)到分散風(fēng)險的目的，有一個前提就是數(shù)據(jù)共享。只有實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享之后，保險公司才能比較精準(zhǔn)地對各類風(fēng)險進(jìn)行識別，科學(xué)合理地對風(fēng)險進(jìn)行定價。只有精準(zhǔn)定價，才能實現(xiàn)產(chǎn)品供需平衡，否則就會由于定價過高，導(dǎo)致保險需求不足；定價過低，導(dǎo)致供給不足。此外，保險數(shù)據(jù)與上下游產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)共享也十分關(guān)鍵，比如打通保險業(yè)和養(yǎng)老、醫(yī)療、健康等行業(yè)的數(shù)據(jù)通道，可以大大提高產(chǎn)品設(shè)計和定價的準(zhǔn)確性。所以，要解決保險問題，特別是保險保障產(chǎn)品供給側(cè)結(jié)構(gòu)性問題，就是要實現(xiàn)保險數(shù)據(jù)的共享。

再次，保險交易需要更大范圍的互聯(lián)互通。保險數(shù)據(jù)的共享或交換，需要更廣范圍的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，進(jìn)而在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)保險風(fēng)險的分散。在傳統(tǒng)模式下，一方面不同保險公司之間的數(shù)據(jù)難以共享，即便有強烈的共享意愿，但由于數(shù)據(jù)交換的成本較高，也只能“心有余而力不足”；另一方面，消費者與消費者之間既沒有共享數(shù)據(jù)的通路，也沒有內(nèi)在驅(qū)動力，導(dǎo)致保險公司無法根據(jù)大數(shù)據(jù)定價或設(shè)計產(chǎn)品。保險姓保在實踐中最大的挑戰(zhàn)在于保險潛在需求巨大與產(chǎn)品開發(fā)成本過高之間的矛盾。普惠保險需求點眾多，但真正開發(fā)出來的少之又少。金融科技的快速發(fā)展，移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，讓消費者、保險公司以及其他行業(yè)之間的數(shù)據(jù)共享成為一種輕松自然的事情，保險公司可以低成本、高效率獲取海量真實數(shù)據(jù)，把各類風(fēng)險科學(xué)分散，更好地實現(xiàn)保險的經(jīng)濟(jì)補償、社會管理和資金融通等三大功能。這一現(xiàn)代化的互聯(lián)互通平臺，就是保交所所承載的核心功能。

三、上海保交所創(chuàng)新發(fā)展面臨新時代的場景

眾所周知，大名鼎鼎的勞合社，是由一個名叫 Edward Lloyd 的英國商人于1688年在泰晤士河畔塔街所開設(shè)的咖啡館演變發(fā)展而來的。當(dāng)時英國倫敦的商人經(jīng)常聚集在咖啡館里，邊喝咖啡邊交換有關(guān)航運和貿(mào)易的消息。由于勞埃德咖啡館臨近一些與航海有關(guān)的機構(gòu)，如海關(guān)、海軍部和港務(wù)局，因此這家咖啡館就成為經(jīng)營航運的船東、商人、經(jīng)紀(jì)人、船長及銀行高利貸者經(jīng)常會晤交換信息的地方，保險商也常聚集于此，與投保人接洽保險業(yè)務(wù)。后來這些商人們聯(lián)合起來，當(dāng)某船出海時，投保人就在一張紙即承保條上注明投保的船舶或貨物，以及投保金額，每個承保人都在承保條上注明自己承保的份額，并簽上自己的名字，直至該承保條的金額被 100% 承保。由于當(dāng)時通訊十分落后，準(zhǔn)確可靠的消息對于商人們來說是無價之寶。店主勞埃德先生為了招攬更多的客人到其咖啡館來，與 1696 年出版了一張小報《勞埃德新聞》，使其成了航運消息的傳播中心。后來，咖啡館的 79 名商人每人出資 100 英鎊，于 1774 年租賃皇家交易所的房屋，在勞埃德咖啡館原業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上成立了勞合社。

通過還原勞合社產(chǎn)生的場景，我們可以發(fā)現(xiàn)，兩個東西非常關(guān)鍵，一個是咖啡，一個消息，咖啡鏈接客戶的中介，消息或者信息則是客戶交易的載體。讓我們把場景從第一次工業(yè)革命前的傳統(tǒng)場景，切換到新技術(shù)革命的現(xiàn)代場景。目前，人們衣食住行和工作都被互聯(lián)網(wǎng)化了，一切都可以上網(wǎng)，一切都可以網(wǎng)上解決，所有的信息都通過網(wǎng)絡(luò)鏈接，可以跨行業(yè)、跨時空、跨階層進(jìn)行即時傳遞和共享。在這一場景下，我們進(jìn)行保險創(chuàng)新，不用再開咖啡館，也不用再辦報紙了，但這個時代也有新的“咖啡”品種，那就是大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)、人工智能、支付清算，以及近期比較熱門的區(qū)塊鏈技術(shù)。通過這些新咖啡、新工具，可以高效率、低成本地實現(xiàn)保險風(fēng)險和數(shù)據(jù)交易，可以通過改變保險業(yè)態(tài)，讓行業(yè)和百姓有更多獲得感。上海保交所正是金融科技日新月異的場景下的新版勞合社，是勞合社、交易所、金融科技以及保險市場的集成創(chuàng)新，本身就是金融科技型交易所，擔(dān)負(fù)著推動保險交易現(xiàn)代化的重任，所以值得大家期待。

依托保險業(yè)建立交易所，把信息技術(shù)與保險生產(chǎn)組織方式變革相結(jié)合的模式，在國際上也屬于新生事物。在這個領(lǐng)域，上海保交所與世界發(fā)達(dá)國家?guī)缀踉谕黄鹋芫€，意義重大。但是，保險交易所模式?jīng)]有現(xiàn)成的經(jīng)驗可以借鑒，只有在實踐中探索，尤其是盈利模式的形成，更需要實踐的積累。以車險信息平臺為例，平臺整合各省平臺，用了大約一到兩年的時間，但之前，各省市平臺，用了大約七、八年時間。即便是傳統(tǒng)的交易所，比如證券交易所、期貨交易所，其研發(fā)的引領(lǐng)性模式，也都需要長時間的探索。保交所要形成穩(wěn)定運行的模式，至少也要3-5年的時間。（完）

文章來源：《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》2016年11月20日（本文僅代表作者觀點）