文/曾于瑾（上海保交所董事長(zhǎng)）

一、金融科技是促進(jìn)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要?jiǎng)恿?/strong>

2016年3月，國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)首次對(duì)“金融科技”進(jìn)行定義，金融科技(FinTech)是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新。它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。有個(gè)問題值得我們思考，金融科技為什么在今天變得如此重要？一方面：新技術(shù)的運(yùn)用日趨成熟并得到廣泛認(rèn)知，比如現(xiàn)在基于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等最新IT技術(shù)的金融創(chuàng)新；另一方面：金融機(jī)構(gòu)之所以存在是源于交易雙方信息不對(duì)稱，需要第三方提供平臺(tái)建立信任，所以金融機(jī)構(gòu)其本質(zhì)上是數(shù)據(jù)公司，新技術(shù)的應(yīng)用將改變傳統(tǒng)金融的信息采集來源、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、信用中介角色、投資決策過程等。金融科技全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，必將大幅度提升傳統(tǒng)金融的效率和解決固有的痛點(diǎn)難點(diǎn)問題，并創(chuàng)造出更符合當(dāng)代金融需求的新業(yè)態(tài)。

保險(xiǎn)科技（insur tech）作為金融科技的重要分支，近年來的發(fā)展也備受矚目。在美國(guó)，有一家叫做Oscar的健康險(xiǎn)公司，成立于2013年，最早在紐約州和新澤西州提供在線保險(xiǎn)平臺(tái)。該公司將“以客戶為中心”發(fā)揮到了極致，客戶可通過不多于5次的在線點(diǎn)擊完成保險(xiǎn)購(gòu)買、理賠等；客戶在選擇購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，網(wǎng)站可根據(jù)客戶調(diào)整預(yù)定義參數(shù)，在每一步提供即時(shí)定價(jià)信息；客戶在預(yù)約醫(yī)生就診時(shí)，網(wǎng)站將醫(yī)生出診信息、谷歌地圖等功能完美結(jié)合，讓客戶快速完成就診預(yù)約并獲知詳細(xì)的就診地址。正是通過這些貼心的、極簡(jiǎn)的功能，Oscar為客戶提供了堪稱“尖叫”的體驗(yàn)，開業(yè)幾個(gè)月的時(shí)間就獲得了極大的成功。目前，會(huì)員數(shù)超過百萬，公司估值接近30億美元。

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)是較早運(yùn)用金融科技的行業(yè)。近日，畢馬威發(fā)布了《2016全球金融科技100強(qiáng)榜單》，排名前五的企業(yè)中有四家都來自中國(guó)，中國(guó)8家上榜公司中半數(shù)做保險(xiǎn)，包括眾安保險(xiǎn)、螞蟻金服、陸金所等。可以說，今天的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在融合金融科技方面由原來的滯后跟跑，轉(zhuǎn)變成并跑，甚至在個(gè)別領(lǐng)域開始領(lǐng)跑。體現(xiàn)出中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在改革開放后取得的重大進(jìn)步。

從發(fā)展趨勢(shì)看，金融科技將為保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供全新動(dòng)力和可實(shí)現(xiàn)性。我個(gè)人認(rèn)為保險(xiǎn)科技體現(xiàn)在三個(gè)重要方向：

一是數(shù)據(jù)的融合和共享。數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)生產(chǎn)的原材料，沒有足夠多的數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)只能采取試錯(cuò)的辦法，這樣將產(chǎn)生很高的成本。運(yùn)用大數(shù)據(jù)，將大幅降低成本。以車險(xiǎn)為例，BCG曾進(jìn)行過推算，信息技術(shù)可將綜合賠付率降低16-22個(gè)百分點(diǎn)，其中費(fèi)用率可降低10-12個(gè)百分點(diǎn)，賠付率降低6-10個(gè)百分點(diǎn)。

二是新型保險(xiǎn)消費(fèi)場(chǎng)景的運(yùn)用。利用金融科技，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以建立新型保險(xiǎn)交易場(chǎng)景和交易模式，重塑保險(xiǎn)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)交易現(xiàn)代化。比如飛機(jī)延誤險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物退貨險(xiǎn)等，都是針對(duì)市場(chǎng)消費(fèi)場(chǎng)景設(shè)計(jì)保險(xiǎn)交易模式，把消費(fèi)過程中產(chǎn)生的保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)供給實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接；極大提高了保險(xiǎn)交易的效率，滿足了客戶需求。

三是利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，解決困擾行業(yè)發(fā)展的道德逆選擇問題。逆選擇不僅提高了保險(xiǎn)成本，而且破壞了保險(xiǎn)公平分?jǐn)倱p失的機(jī)制，成為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中常見的痛點(diǎn)、難點(diǎn)。區(qū)塊鏈具有公開透明、不可篡改的特征，當(dāng)區(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)達(dá)到足夠數(shù)量時(shí)，這種大眾廣泛參與的信任創(chuàng)設(shè)機(jī)制，就可以形成信任、達(dá)成合約、確立交易、自動(dòng)公示、共同監(jiān)督，很大程度上解決了道德逆選擇問題。目前區(qū)塊鏈技術(shù)還未大規(guī)模應(yīng)用，但隨著應(yīng)用的成熟，必將重構(gòu)保險(xiǎn)公司與客戶之間的信任關(guān)系，消除信息不對(duì)稱，降低保險(xiǎn)成本。

二、實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)交易現(xiàn)代化，需要更廣泛的互聯(lián)互通

保險(xiǎn)交易是整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的樞紐，也是保險(xiǎn)業(yè)與其他行業(yè)鏈接的通道。因此，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)交易現(xiàn)代化，是加快建設(shè)現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

首先，我們要弄清楚什么是保險(xiǎn)交易。這應(yīng)該從保險(xiǎn)思想萌芽中尋找。大家公認(rèn)共同海損的分?jǐn)傇瓌t是海上保險(xiǎn)的萌芽，公元前2000年，在地中海一帶，為使航海船舶免遭傾覆，最有效的解救方法就是拋棄船上貨物，以減輕船舶的載重量，而為使被拋棄的貨物能從其他收益方獲得補(bǔ)償，當(dāng)時(shí)的航海商就提出一條共同遵循的分?jǐn)偤Ｉ喜粶y(cè)事故所致?lián)p失的原則：“一人為眾，眾人為一。”這一分?jǐn)傇瓌t，實(shí)質(zhì)上是每個(gè)人用貨物交易掉風(fēng)險(xiǎn)。從本源上說，保險(xiǎn)交易的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)交易。人們從保險(xiǎn)公司購(gòu)買保險(xiǎn)，表面上是交易保險(xiǎn)商品，實(shí)質(zhì)上是交易風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司并未把風(fēng)險(xiǎn)歸為己有，而是通過大數(shù)法則，把風(fēng)險(xiǎn)分散給所有購(gòu)買保險(xiǎn)的人身上，或者說，所有購(gòu)買保險(xiǎn)的人，在利用保險(xiǎn)公司這個(gè)平臺(tái)，交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“有難同當(dāng)”。從這個(gè)意義上講，每家保險(xiǎn)公司其實(shí)就是一個(gè)小的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)交易所。

其次，風(fēng)險(xiǎn)交易的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)共享。保險(xiǎn)消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)交易后，要達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，有一個(gè)前提就是數(shù)據(jù)共享。只有實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享之后，保險(xiǎn)公司才能比較精準(zhǔn)地對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，科學(xué)合理地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)。只有精準(zhǔn)定價(jià)，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供需平衡，否則就會(huì)由于定價(jià)過高，導(dǎo)致保險(xiǎn)需求不足；定價(jià)過低，導(dǎo)致供給不足。此外，保險(xiǎn)數(shù)據(jù)與上下游產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)共享也十分關(guān)鍵，比如打通保險(xiǎn)業(yè)和養(yǎng)老、醫(yī)療、健康等行業(yè)的數(shù)據(jù)通道，可以大大提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)的準(zhǔn)確性。所以，要解決保險(xiǎn)問題，特別是保險(xiǎn)保障產(chǎn)品供給側(cè)結(jié)構(gòu)性問題，就是要實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)的共享。

再次，保險(xiǎn)交易需要更大范圍的互聯(lián)互通。保險(xiǎn)數(shù)據(jù)的共享或交換，需要更廣范圍的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，進(jìn)而在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分散。在傳統(tǒng)模式下，一方面不同保險(xiǎn)公司之間的數(shù)據(jù)難以共享，即便有強(qiáng)烈的共享意愿，但由于數(shù)據(jù)交換的成本較高，也只能“心有余而力不足”；另一方面，消費(fèi)者與消費(fèi)者之間既沒有共享數(shù)據(jù)的通路，也沒有內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無法根據(jù)大數(shù)據(jù)定價(jià)或設(shè)計(jì)產(chǎn)品。保險(xiǎn)姓保在實(shí)踐中最大的挑戰(zhàn)在于保險(xiǎn)潛在需求巨大與產(chǎn)品開發(fā)成本過高之間的矛盾。普惠保險(xiǎn)需求點(diǎn)眾多，但真正開發(fā)出來的少之又少。金融科技的快速發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，讓消費(fèi)者、保險(xiǎn)公司以及其他行業(yè)之間的數(shù)據(jù)共享成為一種輕松自然的事情，保險(xiǎn)公司可以低成本、高效率獲取海量真實(shí)數(shù)據(jù)，把各類風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)分散，更好地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、社會(huì)管理和資金融通等三大功能。這一現(xiàn)代化的互聯(lián)互通平臺(tái)，就是保交所所承載的核心功能。

三、上海保交所創(chuàng)新發(fā)展面臨新時(shí)代的場(chǎng)景

眾所周知，大名鼎鼎的勞合社，是由一個(gè)名叫 Edward Lloyd 的英國(guó)商人于1688年在泰晤士河畔塔街所開設(shè)的咖啡館演變發(fā)展而來的。當(dāng)時(shí)英國(guó)倫敦的商人經(jīng)常聚集在咖啡館里，邊喝咖啡邊交換有關(guān)航運(yùn)和貿(mào)易的消息。由于勞埃德咖啡館臨近一些與航海有關(guān)的機(jī)構(gòu)，如海關(guān)、海軍部和港務(wù)局，因此這家咖啡館就成為經(jīng)營(yíng)航運(yùn)的船東、商人、經(jīng)紀(jì)人、船長(zhǎng)及銀行高利貸者經(jīng)常會(huì)晤交換信息的地方，保險(xiǎn)商也常聚集于此，與投保人接洽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。后來這些商人們聯(lián)合起來，當(dāng)某船出海時(shí)，投保人就在一張紙即承保條上注明投保的船舶或貨物，以及投保金額，每個(gè)承保人都在承保條上注明自己承保的份額，并簽上自己的名字，直至該承保條的金額被 100% 承保。由于當(dāng)時(shí)通訊十分落后，準(zhǔn)確可靠的消息對(duì)于商人們來說是無價(jià)之寶。店主勞埃德先生為了招攬更多的客人到其咖啡館來，與 1696 年出版了一張小報(bào)《勞埃德新聞》，使其成了航運(yùn)消息的傳播中心。后來，咖啡館的 79 名商人每人出資 100 英鎊，于 1774 年租賃皇家交易所的房屋，在勞埃德咖啡館原業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上成立了勞合社。

通過還原勞合社產(chǎn)生的場(chǎng)景，我們可以發(fā)現(xiàn)，兩個(gè)東西非常關(guān)鍵，一個(gè)是咖啡，一個(gè)消息，咖啡鏈接客戶的中介，消息或者信息則是客戶交易的載體。讓我們把場(chǎng)景從第一次工業(yè)革命前的傳統(tǒng)場(chǎng)景，切換到新技術(shù)革命的現(xiàn)代場(chǎng)景。目前，人們衣食住行和工作都被互聯(lián)網(wǎng)化了，一切都可以上網(wǎng)，一切都可以網(wǎng)上解決，所有的信息都通過網(wǎng)絡(luò)鏈接，可以跨行業(yè)、跨時(shí)空、跨階層進(jìn)行即時(shí)傳遞和共享。在這一場(chǎng)景下，我們進(jìn)行保險(xiǎn)創(chuàng)新，不用再開咖啡館，也不用再辦報(bào)紙了，但這個(gè)時(shí)代也有新的“咖啡”品種，那就是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、人工智能、支付清算，以及近期比較熱門的區(qū)塊鏈技術(shù)。通過這些新咖啡、新工具，可以高效率、低成本地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)交易，可以通過改變保險(xiǎn)業(yè)態(tài)，讓行業(yè)和百姓有更多獲得感。上海保交所正是金融科技日新月異的場(chǎng)景下的新版勞合社，是勞合社、交易所、金融科技以及保險(xiǎn)市場(chǎng)的集成創(chuàng)新，本身就是金融科技型交易所，擔(dān)負(fù)著推動(dòng)保險(xiǎn)交易現(xiàn)代化的重任，所以值得大家期待。

依托保險(xiǎn)業(yè)建立交易所，把信息技術(shù)與保險(xiǎn)生產(chǎn)組織方式變革相結(jié)合的模式，在國(guó)際上也屬于新生事物。在這個(gè)領(lǐng)域，上海保交所與世界發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)缀踉谕黄鹋芫€，意義重大。但是，保險(xiǎn)交易所模式?jīng)]有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，只有在實(shí)踐中探索，尤其是盈利模式的形成，更需要實(shí)踐的積累。以車險(xiǎn)信息平臺(tái)為例，平臺(tái)整合各省平臺(tái)，用了大約一到兩年的時(shí)間，但之前，各省市平臺(tái)，用了大約七、八年時(shí)間。即便是傳統(tǒng)的交易所，比如證券交易所、期貨交易所，其研發(fā)的引領(lǐng)性模式，也都需要長(zhǎng)時(shí)間的探索。保交所要形成穩(wěn)定運(yùn)行的模式，至少也要3-5年的時(shí)間。（完）

文章來源：《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2016年11月20日（本文僅代表作者觀點(diǎn)）