理由三

　　機構產品設計較簡單

　　“由于國債期貨是新品種，缺乏實盤交易數據作為參考，初期計劃采用最簡單的套利策略，產品設計形態同樣比較簡單。”籌備中國第一只投資國債期貨財富管理產品的上海耀之資產管理中心投資經理熊赟在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“8·16”烏龍指事件發生后，公司對聯接現貨市場和期貨市場的IT技術和風控進行了檢查。

　　8月16日后不久，中信證券就發布公告，明確了證券資產管理業務參與股指期貨、國債期貨交易風險控制制度。但在參與業務方面，中信證券表示，不僅公司自營業務將參與國債期貨，同時證券資產管理業務也將開展國債期貨交易業務，主要交易策略是國債期貨套期保值交易、套利交易以及投機交易。招商證券也公告了其參與股指期貨和國債期貨業務的相關細則。招商證券以自有資金開展國債期貨業務，套期保值規模不超過70億元，套利規模單邊不超過30億元，這一投資規模納入2013年自營投資額度范圍內管理。

　　“‘8·16’事件并沒有影響到券商參與國債期貨的積極性。”上海一家期貨公司市場部人士告訴《國際金融報》記者，“近期，公司正在對機構客戶以及個人客戶做國債期貨的相關培訓，未規定相關策略，基本就是看機會來發揮，不是很在意形式。”