本報見習記者 王 寧

　　日前，中國證監會公布了《關于進一步規范期貨營業部設立有關問題的規定》（以下簡稱《規定》），《規定》對營業部的準入門檻、審核程序和備案管理方面都有所放寬。

　　業內人士表示，放寬營業部設立條件對于公司完善營銷網絡、增強競爭力，從而更好地服務實體經濟將起到促進作用。營業部今后也不再是行業兼并重組的主要目標，公司之間的互補作用會愈加明顯。

　　三方面放寬設立條件

　　2月26日，證監會網站公布了《關于進一步規范期貨營業部設立有關問題的規定》，對期貨營業部設立條件有所放開。《規定》的主要內容包括：一是降低營業部的準入門檻，放寬營業部設立與分類評價結果掛鉤的條件。原來規定，只有分類評級在B類B級以上的期貨公司才能在全國范圍內設立營業部。此次調整后，最近一次分類評級在C類C級以上的期貨公司均可以在全國范圍內申請設立營業部。

　　二是簡化營業部設立的審核程序，減少審核中的征求意見環節。擬設營業部所在地中國證監會派出機構在審核過程中，只需向期貨公司所在地中國證監會派出機構征求意見即可，無需再向其他已設營業部所在地中國證監會派出機構征求意見，從而簡化了審核程序，提高了審核效率。

　　三是將擬設營業部開業前的驗收檢查改為開業后的備案管理。原來規定，擬設營業部完成開業準備，須經所在地中國證監會派出機構驗收檢查合格后才能開業。此次調整后，期貨公司無需再向監管部門申請驗收檢查，可以直接辦理開業手續，并在開業后5個工作日內按要求向監管部門備案。

　　此外，在降低準入門檻、優化審批程序的同時，證監會今后將重點抓好營業部的日常監管，不斷強化對營業部經營行為合規性的監督檢查。對于欺詐客戶等違法違規行為，監管部門將堅持“零容忍”的監管底線，加大執法打擊和處罰問責力度，切實保護投資者合法權益。

　　設立期貨營業部是期貨公司開展經紀業務、提高中介服務能力的重要手段。近年來，在期貨行業快速發展的背景下，期貨營業部數量實現了平穩、有序增長。當前，隨著大宗商品價格和金融市場的劇烈波動，實體經濟對期貨公司的風險管理服務能力提出了更高的要求。

　　提升公司核心競爭力

　　一方面是監管層支持行業間的兼并重組，另一方面卻是放寬期貨公司設立營業部準入門檻，這是否矛盾呢？多位業內資深人士表示，近年來，期貨市場的迅速發展，對實體經濟的服務作用愈加明顯；監管層一直支持期貨業的各項創新發展，雖然兼并重組的主要對象是加速網點的補充，但歸根結底是完善營銷網絡，發揮其公司的核心優勢，從而服務于實體經濟。現階段，監管層放寬期貨營業部的設立門檻，這將助力期貨公司提升競爭力。

　　南華期貨總經理羅旭峰表示，營業網點的設立是公司業務擴充的需要，而期貨公司是否要設立網點是要經過慎重考慮的，公司對于網點的設立是一件量力而行的事情，簡而言之，如果一個公司業務沒有擴充需要，也不會盲目的設立期貨營業部，行業間的兼并重組也不可能發生，因此，放寬營業部設立門檻與監管層支持兼并重組一點都不矛盾。

　　此外，對于公司間的優劣互補也起到一定積極作用。在某個區域設立營業部，前提是公司在該地區有業務需要，實體企業也對公司的某項優勢存在需要，如果該區域其他期貨公司能夠滿足企業的各項需求，那么，后者就沒有設立營業部的必要了。反之，如果某家期貨公司在該區域設立營業部，這也恰恰說明該區域其他期貨公司對服務實體企業上存在不足之處，因此，放寬營業部的設立門檻，可以更好的完善期貨公司的網點布局。

　　宏源期貨總經理王化棟表示，設立營業部可以完善公司的營銷網絡，簡政放權對期貨公司更具優勢，不僅加快網點擴張速度，而且滿足業務擴張的需求，放寬設立營業部門檻有利于公司加速發展，也也有利于提升公司核心競爭力。