贸易融资-国际结算-信用保险-商务金融-财资管理-大宗商品-贸易术语-贸易金融网

組織機構/年會活動: 中國交易銀行50人論壇 中國供應鏈金融產業聯盟中國供應鏈金融年會 中國保理年會 中國消費金融年會 第三屆中國交易銀行年會

基金托管、綜合托管與外包服務的區別(附托管人及服務機構名錄)

時間: 2018-02-11 15:51:15 來源: 積募  網友評論 0
  • 外包與托管:外包機構在開展外包業務的同時,提供托管服務的,外包業務與基金托管業務團隊之間需要建立必要的業務隔離。

來源:積募


摘要

1、基金托管人:開展基金托管服務的,應當依法取得基金托管業務資格。私募基金并非一定需要托管,如不進行托管,則需要在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。基金托管人分為商業銀行和其他金融機構(一般為大型券商)。


2、綜合托管業務:綜合服務屬于經紀業務及融資融券等業務的延伸服務,私募基金綜合托管業務資格的行政許可審批事項由中國證券投資者保護基金有限責任公司(以下簡稱“投保公司”)行使。


3、外包服務:根據《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》,基金外包服務業務內容主要包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等。開展外包服務業務的機構應當在中基協登記并成為協會會員。私募基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的服務機構,除該托管人能夠將其托管職能和基金服務職能進行分離,恰當的識別、管理、監控潛在的利益沖突,并披露給投資者。


4、三個業務交叉點:


外包與托管:外包機構在開展外包業務的同時,提供托管服務的,外包業務與基金托管業務團隊之間需要建立必要的業務隔離。


基金托管人與綜合托管業務:“私募基金綜合托管業務”的性質當屬證券經紀業務的延伸,類似于“主經紀商服務(PB)模式”,雖然含有“托管”字樣,但業務屬性及資質要求不能等同于證監會依據《基金法》核發的基金托管業務牌照,從《通報》的行文中可以明顯感覺到已經回避使用“托管”字樣。未經證監會許可取得基金托管資格的情況下,僅可以開展私募基金綜合托管業務,不得對外宣稱擔任私募基金托管人,收取托管費用。


外包與綜合托管業務:私募基金綜合托管業務與私募基金業務外包服務內容有部分重合交叉,是因為制度設計的缺陷,證監會也已經意識到相關問題,機構部已委托投保公司開展相關評估研究工作,擬適時出臺《證券公司主經紀商服務指引》,將有關業務轉入常規。


當前政策指引:支持證券公司借鑒成熟市場主經紀商服務(PB)模式向私募證券投資基金等專業機構投資者提供綜合服務。在《證券公司主經紀商服務指引》規則出臺前,擬不再新增相關綜合服務試點。


1
基金托管人


1.1 法律法規依據


依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“基金法”)第88條“除基金合同另有約定外,非公開募集基金應當由基金托管人托管。”《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱“暫行辦法”)第21條“除基金合同另有約定外,私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的,應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。”依據《基金法》第33條“基金托管人由依法設立的商業銀行或者其他金融機構擔任。商業銀行擔任基金托管人的,由國務院證券監督管理機構會同國務院銀行業監督管理機構核準;其他金融機構擔任基金托管人的,由國務院證券監督管理機構核準。”基金法并未區分公募、私募基金托管人,而是對托管人采取行政許可核準制度。


1.2 具有資格的服務機構


目前,經證監會行政許可取得基金托管業務資格的機構有:


2
綜合托管業務


2.1 法律法規依據


根據證監會證券基金機構部部函《關于做好私募證券投資基金綜合托管業務資格及客戶資金支付消費服務監管工作的函》(基金機構部【2014】1172號),證監會以行政委托方式將私募基金綜合托管業務資格的行政許可審批事項委托給中國證券投資者保護基金有限責任公司(以下簡稱“投保公司”)行使。2014年9月9日,投保公司向各證券公司發出證保發【2014】95號文件,明確由其行使私募基金綜合托管行政許可的受理、評估、核準。


2.2 具有資格的服務機構


據《通報》,截至目前共有招商證券、光大證券、國海證券、廣發證券、國金證券、西南證券、齊魯證券、山西證券、長城證券、華融證券、安信證券、方正證券、長江證券、東吳證券、海通證券、國泰君安證券、華泰證券、銀河證券、西部證券、中信建投、民生證券、太平洋證券、聯訊證券、國元證券、東北證券、南京證券等59家券商獲得投保公司出具的《無異議函》,取得私募基金綜合托管業務資格。


3
外包服務


3.1 法律法規依據


依據《基金法》第101條“基金管理人可以委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值、投資顧問等事項,基金托管人可以委托基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項,但基金管理人、基金托管人依法應當承擔的責任不因委托而免除。”為鼓勵支持基金管理人專注核心投研業務能力,提高核心競爭力,特色化、差異化發展,降低運營成本,促進基金管理人業務外包服務規范開展,中基協制定了《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》(以下簡稱“管理辦法”),于2017年3月1日正式實施。


3.2 具有資格的服務機構


私募基金管理人應當委托在中國證券投資基金業協會(以下簡稱“協會”)完成登記并已成為協會會員的服務機構提供私募基金服務業務。


私募基金管理人委托服務機構開展服務前,應當對服務機構開展盡職調查,了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬件設施、專業能力、誠信狀況等情況;并與服務機構簽訂書面服務協議,明確雙方的權利義務及違約責任。私募基金管理人應當對服務機構的運營能力和服務水平進行持續關注和定期評估。


私募基金管理人委托服務機構提供私募基金服務的,私募基金管理人依法應當承擔的責任不因委托而免除。


協會依據法律法規和自律規則,對服務機構及其私募基金服務業務進行自律管理。協會為服務機構辦理登記不構成對服務機構服務能力、持續合規情況的認可,不作為對基金財產和投資者財產安全的保證。


據中基協前后三批公布的私募基金業務外包服務機構名單,共計有中信建投證券、廣發證券、銀河證券等21家券商;工商銀行、建設銀行、招商銀行等7家商業銀行;華夏基金、財通基金、招商基金等8家公募基金;恒生網絡、金證科技等5家IT公司;3家獨立外包機構。


基金外包業務內容主要包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統服務等。其中,私募基金管理人委托服務機構從事私募基金募集、投資顧問等業務的相關規定,由協會另行規定。



[收藏] [打印] [關閉] [返回頂部]


本文來源:積募 作者: (責任編輯:hello123)
  •  驗證碼:
熱點文章
中國貿易金融網,最大最專業的中文貿易金融平臺
主站蜘蛛池模板: 中文字幕第35页| 久久99精品国产麻豆婷婷洗澡| 国产一区黄色| 少妇被躁爽到高潮无码人狍大战| 偷拍第一页| 91蜜桃网| 好吊视频一区二区| 制服诱惑一区| 日韩精品三区| 都市激情第一页| 日本69视频| 色综合久久综合| 免费黄色在线观看| 色婷婷av一区二区三| 欧美片网站免费| 欧洲色网站| 男女啪啪网站| 欧美人性生活视频| 一区二区不卡视频在线观看| 亚洲精品久久一区二区三区777| 中文字幕8| 综合在线观看| 亚洲v在线观看| 性开放网站| 超碰在线公开免费| 女生喷液视频| 香蕉视频成人在线观看| 91免费视频观看| 91精品在线观看入口| 麻豆精品一区二区三区| 欧美日韩一区二区精品| 国产三级播放| 91成人在线播放| 国产精品99精品无码视| 色视频在线播放| www.好了av| 欧洲av在线| 韩国无码一区二区三区精品| 久久久人人爽| 美女扒开内看个够网站| 伊人av在线播放| 一区二区美女| 成人免费大片黄在线播放| 97在线视频观看| 91伦理视频| 午夜精品亚洲| 欧美日皮视频| 91播放在线| 日韩在线一区二区三区| 亚洲最新在线| 欧美成人自拍视频| 不卡av在线播放| 欧美一区日韩一区| 日本波多野结衣在线| 亚洲午夜精品一区二区三区| 三级网站在线看| 日本一区二区不卡视频| av中文字幕第一页| 依人成人网| 久久毛片视频| 一区av在线| 欧美69精品久久久久久不卡| 亚洲www.| 成年人在线网站| 大胸美女啪啪| 国产人妖在线| 桃色在线视频| 加勒比在线一区| 欧美色综合天天久久综合精品| 免费久久视频| a资源在线| 久久久久久久网| 国产wwwwwww| 国产成人在线视频| 色婷婷精品| av免费在线观| 亚洲男人的天堂网站| 少妇与公做了夜伦理| 亚洲黄站| 91大神视频在线播放| 欧美专区在线观看| 亚洲精品中文字幕在线| 日韩精美视频| 91精品一区二区| 九九热在线精品| 久久久久久久久亚洲| 一本色道久久88亚洲精品综合| 桃谷绘里香在线观看| 国产成人福利视频| 欧美日韩18| 艳母动漫在线播放| 亚洲色图国产精品| xx久久| 久草精品视频| 亚洲综合精品国产一区二区三区| 国产日韩欧美日韩大片| 黄色一级免费观看| 特黄aaaaaaa片免费视频| 国产96在线| xxxxwww一片| 另类综合视频| 精品国产精品三级精品av网址| 高潮一区二区三区乱码| 日韩av在线一区二区三区| 在线播放国产一区| 天天天天干| 精品国产av一区二区三区| 精品热| 91婷婷在线| 国产绿帽刺激高潮对白| 中日韩精品一区二区三区| 亚洲视频观看| 无码人妻丰满熟妇啪啪网站| 日韩一区二区三区四区| 国产特黄级aaaaa片免| 伊人国产精品| 一级黄色淫片| 91jk制服白丝超短裙大长腿 | www.超碰在线观看| 人人插人人射| 9l视频自拍九色9l视频成人| xxx.国产| 亚洲欧美另类自拍| 天天射天天拍| 亚洲日本在线观看| 福利av在线| 天天操夜操| 亚洲欧美另类综合| 国产成人短视频| 亚洲一区二区在线播放| 高清亚洲| 久久香蕉影院| 激情专区| 久久99这里只有精品| 1024国产视频| 国产做受高潮| 邻居少妇张开双腿让我爽一夜| 黄色影音| 欧洲-级毛片内射| 午夜av一区二区| 日本美女交配| 欧美成人动态图| 蜜桃一区二区| 视频在线播放| 久久精品国产成人av| 美日韩在线视频| 99热中文| 上床视频在线观看| 91肉色超薄丝袜脚交一区二区| 欧美偷拍一区二区三区| 麻豆91视频| 欧美做爰全过程免费观看| 亚洲美女一区二区三区| 亚洲黄色天堂| 成人毛片一区二区三区| 五月婷婷在线观看视频| 神马午夜在线观看| 亚洲精品乱码久久久久久不卡| 日韩成人在线观看| 国产在线视频一区二区| 麻豆亚洲| 国产午夜小视频| 麻豆免费观看网站| 亚洲一区二区网站| 美女av免费| 影音先锋人妻啪啪av资源网站| 天天久| 狠狠热视频| 轻轻草在线视频| 久久久人人爽| 五月婷婷丁香| 91在线视频免费观看| 毛片aaa| 免费av大全| www.成人av| 美女擦边视频| av成人免费| 伊人毛片| 想要视频在线观看| 性色一区二区三区| 躁躁躁日日躁| 激情伊人网| 成人网导航| 天天干免费视频| 一起草av在线| 免费av成人| 午夜视频免费在线| av资源在线看| 国产精品视频一区在线观看| 欧美日韩一区二区不卡| 超碰资源在线| 天天插综合| 日日精| 五月天综合激情网| 国产三级av片| 成人av网站在线播放| 黄色操人视频| 男人的天堂免费| 五月婷婷视频在线| 亚洲男人的天堂网| 最新在线黄色网址| av簧片| 欧美大片在线免费观看| 亚洲第一二区| 超爽视频| 日本在线高清| 国产婷婷色一区二区在线观看| 色婷婷狠狠18禁久久| 亚洲超碰在线观看| 伊人久久大香线蕉| 日韩精品五区| 男人天堂网在线观看| 国产色区| 日韩和欧美的一区二区| 国产精品第五页| 亚洲欧美另类在线观看| 操操操日日日| 在线中文av| 色婷婷18| 精品国产精品三级精品av网址| 亚洲二区在线| 亚洲麻豆| 亚洲天堂毛片| 天天躁日日躁狠狠躁免费麻豆| 熟女人妻在线视频| 免费看爱爱视频| 啪啪免费网| 人人射人人插| 色图综合网| 99久久久无码国产精品免费蜜柚| 99热99热| 国产日b视频| 97在线超碰| 黄色小视频在线免费观看| 日韩av第一页| 永久免费54看片| 中文字幕色网| 日本h视频在线观看| 久久av网址| 九草在线视频| 香港三级网站| 噼里啪啦国语版在线观看| 欧美另类z0z变态| 国产精品无码天天爽视频| 日韩成人影视| 夜夜爽av福利精品导航| 日本天堂网在线观看| 免费视频色| 黄色大片在线看| 男人插女人免费视频| 精品久久久久久久久久久久久久久久| 视频在线看| 日韩操| 伊人激情网| 日韩操操操| 99久久99久久精品国产片果冰| 国产精品二三区| 欧美日本在线播放| 亚洲熟妇一区二区| 狠狠操狠狠插| 日韩福利在线| 很污很黄的网站| 香蕉网在线播放| 免费看的av网站| 色秀视频网| 美女视频在线观看免费| 亚洲视频在线观看免费| 奇米第四色在线| 中文字幕精品久久久| 饥渴少妇勾引水电工av| 日本一级黄色录像| 欧美一区不卡| 高清乱码免费网| 欧美无砖砖区免费| 免费视频黄色| 欧美中文日韩| 久久久www成人免费精品| 交hdsexvideos娇小| 欧美一区二区三区网站| 变态另类丨国产精品| 老司机深夜影院| 欧美黄色片网站| 日韩精品免费视频| 日韩黄色一区二区| 国产精品情侣| 免费成人在线电影| 日韩午夜激情| jizzjizzjizz国产| 成年人在线免费观看网站| 美女av免费| 一级黄色片免费观看| 91久久国产| 久久久久亚洲av成人片| 天天干天天色天天| 亚洲乱码一区| 视频在线免费观看| 久久丫精品| 日本一区久久| 国产精品98| 久草精品在线| 成人免费播放| 免费在线观看日韩av| 国产精品偷伦视频免费观看了| 国产精品播放| 阿v天堂在线观看| 日本免费三片在线播放| 欧美亚洲在线观看| 麻豆视频在线播放| 亚洲av无码成人精品国产 | 黑人日批视频| 伊人免费在线| 亚洲国产图片| 中文日韩在线观看| 久久精品丝袜高跟鞋| 自拍偷拍福利视频| 久久久久久久久久久久| 国产精品午夜福利视频234区| 国产网站精品| 亚洲第十页| 99久久精品免费看国产免费软件| a视频免费在线观看| 亚洲av综合色区无码一区爱av| 香蕉成人网| 黑丝一区二区三区| 国产亚洲精品成人av久久ww| 操操操操操操操| 午夜毛片在线| 久久日精品| 久久久久久久网站| 精品三级国产| 91精品在线观看入口| 国产亚洲欧美一区二区| 国产影视av| 日本三级欧美三级| 久久国产热| 99久草| 午夜黄色av| 日韩精品专区| 免费在线不卡视频| 欧美一区二区影院| 开元在线观看视频国语| 欧美成人黄| 97播播| 国产美女自拍视频| 深夜福利亚洲| 国产精品美女久久久久av超清| 一卡二卡三卡| 天天操欧美| 国产一区精品在线观看| 日本特黄色片| 日本天堂在线视频| 国产一区二区三区在线免费观看| 日韩美女激情| 男女爽爽| 国产伦精品一区三区精东| 国产真实夫妇交换视频| 碰超在线| 毛茸茸亚洲孕妇孕交片| 日韩视频三区| 国产精品乱码| 国产制服在线| 黄色成年人视频| 五月天中文字幕mv在线| 国产精品99久久久久久久| 美梦视频大全在线观看高清| 无码一区二区精品| 伊人久久久久久久久久| 美女十八毛片| 中文文字幕一区二区三三| 成年人视频在线免费观看| 神马午夜888| 极品淫少妇| 午夜影院免费在线观看| 日本精品三级| 亚洲综合伊人| 狠狠爱综合网| 亚洲欧美久久| 啪啪在线视频| 美女黄色大片| 嫩草99| 欧美黄色a级片| 日韩污视频在线观看| 第一av| 黄色免费av网站| 9久久精品| 瑟瑟视频在线观看| 99视频一区| 日韩一级黄| 免费人成网| 欧美激情五月| 18成人免费观看视频| 青娱乐超碰| 97射射| 奇米色影视| 亚洲激情啪啪| 国产精品女主播| 日本在线色| 美女av片| 人成免费| 国产v在线| 嫩草视频在线看| 9999国产精品| 色小妹av| 午夜两性| 亚洲国产视频在线| 国产精品主播一区二区| 超碰加勒比| 亚洲v在线| 国产老女人乱淫免费可以| 中文字幕人妻精品一区| 深夜影院在线观看| 成人在线不卡| 国产精品xxx在线观看www| 日韩一区二区三区免费| 成年人av在线| 女生裸体无遮挡| 免费激情片| 日韩av在线不卡| 五月天色网站| 日日摸日日添日日碰9学生露脸| 天天草av| 免费看片91| 色屁屁在线| 亚洲综合在线网| 日韩中文字幕网| 日本裸体动漫| 日韩久久久久久久| 国产午夜精品无码| 精品国产区| 美女涩涩网站| 国产伦精品一区二区三区88av| 操人视频网站| av久热| 黄色大片av| 无码人妻一区二区三区精品视频| 精品国产乱码| 99精品在线免费观看| 亚洲性视频| 麻豆一区二区三区四区| 久久综合一区二区三区| 国产日韩欧美亚洲| 锦绣未央在线观看| 蜜臀一区二区三区| 久久久三区| 国产福利合集| 91视频色版| 欧美最猛性xxxxx(亚洲精品)| 免费av毛片| 美女隐私免费| 午夜视频在线免费看| 日韩一级黄色大片| 国产精品一二三四五| 国产福利网站| 亚洲日本色| 亚天堂| 91蝌蚪| 艳妇乳肉亭妇荡乳av| 伊人网在线免费观看| 欧美性生活网站| 亚洲综合99| 99色| 91免费网| 免费高清欧美大片在线观看| 久久99久久99| 天天弄天天操| avav国产| 成年人视频免费在线观看| 香蕉911| 国产午夜手机精彩视频| 182tv福利视频| 韩国三级视频在线观看| 色悠悠久久综合| 成人毛片av| 一本加勒比波多野结衣| 糖心vlog精品一区二区| www.国产91| 国产成人精品影院| 体内精视频xxxxx| 91免费看黄| 日日夜夜免费| 日不卡| 男人阁久久| 美女又爽又黄免费| 黄色自拍网站| 91成人观看| 欧美福利视频一区| 91一区二区三区在线观看| 玖草在线| 中国女人高潮hd| 中文字幕第31页| 欧美日韩国产在线观看| 中文字幕高清视频| 2019中文字幕在线视频| 色多多视频网站| 伊人网影院| 无码国精品一区二区免费蜜桃| 国语对白一区| 狠狠涩| 中文字幕理伦片免费看| avtt亚洲| av在线网址观看| 欧美淫| 超碰男人| 日韩极品少妇| 97麻豆视频| 国内外成人免费视频| 久久精品欧美一区二区三区不卡| 国产高清小视频| 黄瓜视频在线播放| np视频| 麻豆人妻少妇精品无码专区| 日日干夜夜拍| 美国一级黄色大片| 伊人福利视频| 亚洲春色另类| 91超碰国产在线| 日本少妇毛茸茸| 97精品在线视频| 成人v| 免费在线你懂的| 欧美日韩国产精品| 一本一道久久a久久精品综合| 免费视频二区| 操夜夜| 国产h视频在线| 特级黄色大片| 天天做天天操| 成人青青草| 最近中文字幕第一页| 人妻互换一区二区激情偷拍| 久久久免费看| 久久三| 亚洲欧洲天堂| 亚洲欧洲国产综合| 午夜在线视频免费观看| 熟妇高潮一区二区高潮| 久久三| 日本成人黄色片| 美女扒开腿让男生捅| 日韩精品久久| 草草福利影院| 在线啪| 成人免费毛片足控| 男女叼嘿视频| 国产片久久| 日日av| 在线观看视频91| xxxxxhd亚洲人hd| 日韩18p| 亚洲无码久久久久久久| 99热这里是精品| 久久久一区二区三区| 91久久婷婷| 伊人久久免费视频| 亚洲看片网站| 亚洲综合p| 欧美成人手机视频| 亚洲国产无线乱码在线观看| 视频在线播| av网址导航| 日韩h视频| 国产肉体xxxx裸体784大胆| 91中出| 好看的黄色网址| www.污在线观看| 久草视频免费播放| 日韩男女视频| 欧美第一页草草影院| 色老头av| 久久免费视频精品| 黄色成人小视频| 亚洲视频一区二区三区四区| 成人小片| 国产亚洲欧美一区二区三区| 国产18在线| 在线成人影视| 涩漫天堂| 欧美精品久久久久久久多人混战| 国产91对白在线播放| 国产在线中文| www.青青操| 美女张开双腿让男人捅| 青青青国产视频| 涩涩视频在线观看免费| www.sesehu| 亚洲国语| 无套暴操| 日老女人视频| 青青av| 婷婷综合在线| 免费av毛片| 日韩av在线免费看| 干美女视频| 色小姐在线视频| 秋霞啪啪片| 欧洲黄色录像| 人人色视频| 99视频热| 东凛在线观看| 爱上av| 欧美成人久久久| 97视频在线观看免费高清完整版在线观看 | 久草手机在线视频| 中文字幕高清在线| 免费视频91| 青娱乐精品视频| 少妇超碰| 成人国产三级| 日本黄色录相| 色成人亚洲| 天天爱天天色| 日韩黄色免费网站| 亚洲一区精品在线| 久热av在线| 91视频a| 中文在线а√在线8| 国产特黄毛片| 色婷婷在线观看视频| 日本免费三区| 免费看色| 久久久久中文字幕亚洲精品| 国产欧美精品在线| www精品视频| 麻豆视频污| 午夜av一区二区| 午夜视频在线观看视频| 国产成人精品无码高潮| 欧美一二三级| 亚洲a人| 国产区91| 好吊视频一二三区| 小敏的受孕日记h| 九一国产视频| 欧美顶级metart裸体全部自慰| 亚洲欧美国产精品久久久久久久| 日本精品影院| 欧美在线二区| 日本大尺度吃奶做爰久久久绯色| 日韩欧美区| 天天超碰| www在线视频| 欧美在线观看一区| www.夜夜| 无码人妻久久一区二区三区蜜桃| a在线| www操| 精品欧美| 国产免费无码一区二区视频| 中文字幕乱码一区二区三区| 亚洲av无码乱码国产精品fc2| 永久久久久久| av免费大片| 2024男人天堂| 国产精品自拍在线观看| 三级理伦| 国产原创视频| 国产黄色一级大片| 在线中出| 国产黄色自拍| 欧美日韩在线免费观看| 麻豆免费视频| 国产午夜精品无码一区二区| 久草播放| 蜜臀久久99精品久久久画质超高清 | 自拍亚洲欧美|