來(lái)源：格上研究中心

八月市場(chǎng)整體呈上漲態(tài)勢(shì)，各大指數(shù)全線飄紅，其中，上證綜指上漲2.68%，滬深300上漲2.25%，中小板指上漲3.85%，創(chuàng)業(yè)板觸底反彈，漲幅居各大指數(shù)榜首，月內(nèi)漲幅達(dá)6.51%。行業(yè)方面，所有行業(yè)均實(shí)現(xiàn)月度上漲，其中計(jì)算機(jī)、通信、建筑裝飾、鋼鐵表現(xiàn)最好，月漲幅均超10%。

機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情下滑，電子行業(yè)連續(xù)3月位私募關(guān)注榜首

整個(gè)八月，私募機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情有所衰退，被調(diào)研個(gè)股數(shù)和調(diào)研次數(shù)都較上月有所下滑，被調(diào)研個(gè)股數(shù)連續(xù)四個(gè)月呈下降態(tài)勢(shì)。參與調(diào)研的私募機(jī)構(gòu)從七月的686家下降至373家，環(huán)比下降45.63%。私募機(jī)構(gòu)共走訪上市公司169家，環(huán)比下降14.65%；共計(jì)調(diào)研670次，較七月調(diào)研次數(shù)下降25.56%。

從行業(yè)分布來(lái)看，電子行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)居私募機(jī)構(gòu)關(guān)注度榜首，計(jì)算機(jī)和化工分別以10.06%和9.47%的關(guān)注度位列其次，機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備熱度依舊。本月百億級(jí)私募對(duì)行業(yè)關(guān)注分布和整體相差不大，除前三名最熱門(mén)行業(yè)外，紡織服裝以7.25%的關(guān)注度位列第四，除此之外百億私募還關(guān)注紡織服裝、傳媒，公共事業(yè)、有色金屬等行業(yè)，整體來(lái)看行業(yè)分布和上月比較為平均。

主板公司遭冷落，機(jī)構(gòu)扎堆中小創(chuàng)

雖然整體調(diào)研數(shù)量有所下滑，但機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板的熱情卻格外高漲。整個(gè)8月份，創(chuàng)業(yè)板觸底反彈，漲幅遠(yuǎn)超其他指數(shù)，同時(shí)，機(jī)構(gòu)調(diào)研的創(chuàng)業(yè)板公司大幅提升至43.79%，環(huán)比上漲52.1%，和中小板平分秋色，共同占據(jù)了八成江山。而主板公司遭冷落，占比下降為18.93%。

創(chuàng)業(yè)板上漲主要是由于前期超跌，7月中下旬估值已降至40倍以下，接近2013年初的估值水平，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，創(chuàng)業(yè)板進(jìn)入補(bǔ)漲行情。

此外，在超過(guò)10家私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的15只股名單中，板塊分化同樣嚴(yán)重，全部集中在創(chuàng)業(yè)板和中小板，主板無(wú)一家公司上榜。其中，中小板11家，創(chuàng)業(yè)板4家。另外，在百億私募共同調(diào)研的個(gè)股名單中，同樣未出現(xiàn)主板個(gè)股身影。

格上研究中心發(fā)現(xiàn)，“歌爾股份”受到各類(lèi)型機(jī)構(gòu)追捧，調(diào)研次數(shù)遠(yuǎn)超其他股票。歌爾股份今年上半年表現(xiàn)良好，今年以來(lái)累計(jì)上漲64%。據(jù)格上研究中心統(tǒng)計(jì)，這是今年以來(lái)，歌爾股份首次出現(xiàn)在月度10家以上私募共同調(diào)研的名單當(dāng)中，且調(diào)研次數(shù)位居榜首。

引私募追捧，一方面或因業(yè)績(jī)良好，半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99.74億元，同比增長(zhǎng)52.39%，歸母凈利潤(rùn)7.19億元，同比增長(zhǎng)51.57%。上半年淡季不淡，意味著公司已成功轉(zhuǎn)型。另一方面，作為蘋(píng)果聲學(xué)器件的核心供應(yīng)商和行業(yè)龍頭，公司市場(chǎng)份額穩(wěn)定且仍有提升空間，蘋(píng)果秋季新品發(fā)布會(huì)將于9月12日舉行，屆時(shí)隨著蘋(píng)果10周年的旗艦產(chǎn)品的發(fā)布，防水等級(jí)的提升、立體聲音效的增強(qiáng)等都將繼續(xù)提升聲學(xué)器件的ASP水平，公司下半年將繼續(xù)充分享受蘋(píng)果聲學(xué)器件升級(jí)帶來(lái)的新周期。

*ST華菱獲孫建冬親自調(diào)研，王亞偉也關(guān)注

在8月份被調(diào)研的上市公司中，鋼鐵個(gè)股*ST華菱在當(dāng)月的漲幅最高，以33.8%的收益位列第一，遠(yuǎn)超第二名今天國(guó)際（25.92%）和第三名電連技術(shù)（23.73）。同時(shí)，該個(gè)股受到鴻道投資孫建冬的親自調(diào)研，千合資本在本月也調(diào)研了該只個(gè)股。從調(diào)研紀(jì)要來(lái)看，孫建冬和王亞偉對(duì)公司改善資產(chǎn)負(fù)債率、鋼鐵行業(yè)盈利能否持續(xù)、公司訂單以及公司裝備產(chǎn)能情況比較關(guān)注。

*ST華菱自7月10日終止資產(chǎn)重組復(fù)牌到9月7日，股價(jià)不斷攀高，累計(jì)已經(jīng)走出“翻倍”行情，上漲約135%。今年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)下游需求有所復(fù)蘇，國(guó)家持續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加大對(duì)鋼鐵去產(chǎn)能、淘汰中頻爐以及整治地條鋼的力度，鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)。*ST華菱配合國(guó)家政策，降本提質(zhì)，調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)中厚板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，將造船廠的供應(yīng)量由60% 縮減到33.33%，同時(shí)增加其工程機(jī)械、高層建筑、橋梁等高強(qiáng)鋼的供應(yīng)，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，近期的股價(jià)上漲也表明資本市場(chǎng)的認(rèn)可。

附表：