本報(bào)記者 隋文靖

　　隨著金融行業(yè)日趨市場(chǎng)化，人們對(duì)資金增值的訴求愈發(fā)強(qiáng)烈，個(gè)人理財(cái)投資也成為時(shí)下的熱門話題。

　　基金公司作為我國(guó)資本市場(chǎng)專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，使得基金不失為投資理財(cái)?shù)纳线x。古人有云“聞道有先后，術(shù)業(yè)有專攻”。投資其實(shí)是一件非常專業(yè)的事，即使你是某一領(lǐng)域的佼佼者，但未必能做好投資理財(cái)。因此，把錢交給專家打理，成為現(xiàn)如今普通投資者的明智之選。

　　但不得不注意的是，在市場(chǎng)行情快速輪動(dòng)的背景下，怎樣將資產(chǎn)進(jìn)行配比才能獲取收益最大化，成為困擾普通投資者的難題。

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)上海證券基金研究中心近8年來(lái)各類型基金回報(bào)率的年化數(shù)據(jù)推算，投資者若將10萬(wàn)元資產(chǎn)用以投資基金，如果風(fēng)格激進(jìn)，全部配置股票型基金，則全年預(yù)計(jì)收益在2萬(wàn)元左右；若風(fēng)格保守，將資產(chǎn)全部投向債券類基金，則全年收益在7000元左右；對(duì)風(fēng)格穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)資產(chǎn)投資采用6:4的配比，全年收益預(yù)計(jì)在1400元左右。

　　基金理財(cái)升溫

　　新增開戶數(shù)同比增77.85%

　　今年以來(lái)，在市場(chǎng)回暖的普遍預(yù)期下，基金受到投資者的密切關(guān)注。中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司公示數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，今年以來(lái)短短9個(gè)交易周內(nèi)，新增基金開戶數(shù)就已達(dá)85.59萬(wàn)戶，其中有5周突破10萬(wàn)戶大關(guān)，同比大幅提升77.85%。

　　基金公司也有所動(dòng)作，在產(chǎn)品同質(zhì)化明顯的市場(chǎng)背景下，為了獲取投資者的認(rèn)可，各公司在產(chǎn)品創(chuàng)新方面下足了力氣。與此同時(shí)，隨著今年申報(bào)新基金的監(jiān)管政策進(jìn)一步放松，基金公司之間的存量之爭(zhēng)異常激烈。由于申報(bào)便捷，不少公司已提前準(zhǔn)備多只不同類型的產(chǎn)品，隨著市場(chǎng)行情的變化，擇機(jī)發(fā)行適應(yīng)市場(chǎng)走勢(shì)的產(chǎn)品，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供多種選擇。

　　基金投資

　　或已進(jìn)入“蜜月期”

　　需要注意的是，基金投資者往往對(duì)相關(guān)專業(yè)知識(shí)的掌握并不深入，因此，在面對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)行情時(shí)，如何對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配比成為一大難題。

　　基于今年市場(chǎng)回暖的普遍預(yù)期，基金投資者對(duì)權(quán)益類基金的偏好有所提升?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部從基金第三方銷售機(jī)構(gòu)得知，自年初以來(lái)，咨詢權(quán)益類基金產(chǎn)品的投資者較以往明顯增多。但近期市場(chǎng)的回調(diào)，也使不少投資者對(duì)自身的資產(chǎn)應(yīng)如何進(jìn)行分配頭痛不已。

　　有基金經(jīng)理認(rèn)為，雖然近期大盤出現(xiàn)短期回調(diào)，但對(duì)今年市場(chǎng)的整體宏觀環(huán)境依然比較樂(lè)觀，并認(rèn)為今年的投資環(huán)境相對(duì)來(lái)說(shuō)正處于比較好的時(shí)期，也可以說(shuō)是投資的“蜜月期”。

　　7%至20%

　　基金理財(cái)收益率可觀

　　那么，對(duì)投資者而言，在今年的市場(chǎng)環(huán)境下，應(yīng)該如何對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配比才能取得最有效率的收益呢？

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部致電上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤，他表示，就今年上半年的市場(chǎng)行情來(lái)看，股票型基金和債券型基金相對(duì)都有較好的投資機(jī)會(huì)和價(jià)值。而下半年，預(yù)計(jì)股票市場(chǎng)的表現(xiàn)要優(yōu)于債券市場(chǎng)。

　　代宏坤建議，對(duì)于穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，今年應(yīng)采取較為平衡的配置，權(quán)益類和固定收益類基金的配比保持在6:4較為合適。

　　“對(duì)于投資風(fēng)格激進(jìn)的投資者來(lái)說(shuō)，若將資產(chǎn)全部配置股票型基金，按照近8年此類基金的年化收益均值推算，全年收益率在20%左右。對(duì)于投資風(fēng)格保守的投資者來(lái)說(shuō)，如果將資產(chǎn)全部配置債券型基金，按照近8年此類基金的年化收益均值推算，全年收益率在7%左右。”代宏坤如是表示。

　　綜上所述， 根據(jù)上海證券基金研究中心近8年對(duì)各類型基金年化收益率的跟蹤數(shù)據(jù)推算，投資者若將10萬(wàn)元資產(chǎn)投資于基金，如果風(fēng)格激進(jìn)，全部配置股票型基金，則全年預(yù)計(jì)收益2萬(wàn)元左右。若風(fēng)格保守，將資產(chǎn)全部投向債券類基金，則全年收益在7000元左右。對(duì)風(fēng)格穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，配置采用6:4的配比，全年收益預(yù)計(jì)在1400元左右。