通過將結算清算、IT業務外包給銀行來降低新基金公司成本可能是發揮銀行大股東優勢的重要一步

　　-本報記者 張 歆

　　“銀行系基金試點范圍最快有望在今年3月擴大，不過，目前進度最快的應該也還是在報材料階段，銀監會和證監會都還沒有正式批復，其余銀行更多的屬于沖刺階段”，知情人士昨日對《證券日報》記者表示。

　　不過，據本報記者進一步了解，人才儲備將先行一步，部分城商行已經開始打起了明星基金經理的主意，“此外，通過將基金公司的結算清算、IT業務外包給銀行來降低新基金公司的成本可能是發揮銀行大股東優勢的重要一步”，上述人士表示。

　　5銀行備戰試點擴大

　　最快下月獲批

　　早在2005年，一行三會就已出臺《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，工銀瑞信、建信、交銀施羅德經國務院批準首批試點。在停滯了2年后，2007年和2008年之間，第二批銀行系基金公司誕生：浦銀安盛、農銀匯理、民生加銀。同時，招商銀行、中國銀行通過股權受讓，分別參股和控股了招商、中銀兩家基金公司。目前，銀行系基金公司發展到8家。

　　據記者了解，2013年1月28日，證監會基金監管部召集了興業銀行、北京銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行5家商業銀行的基金管理公司籌備組負責人召開座談會，聽取了各家商業銀行設立基金管理公司籌備進展工作情況匯報，并介紹了與基金管理公司相關的法律法規及審核流程。業內人士也就此預計，商業銀行設立基金管理公司試點擴大工作將于近期取得實質性進展。

　　與此同時，各家銀行也在按照流程推進相關工作。

　　南京銀行1月23日率先公告稱,該行董事會同意授權經營層開展發起設立基金管理公司的相關工作。擬設立的基金管理公司名為“建鄴基金管理公司”,注冊資本擬為2億元人民幣。其中,南京銀行出資人民幣1.6億元,南京新港高科技股份有限公司(下稱“南京高科”)出資人民幣0.4億元。此后，興業銀行公告稱，公司第七屆董事會第十七次會議于2013年2月2日至2月6日以通訊方式召開。會議表決通過了《關于發起設立基金管理公司的議案》，同意公司與中海集團投資有限公司發起設立基金管理公司，注冊地為福州市，注冊資本為人民幣5億元。其中公司出資4.5億元，占注冊資本的90%，中海集團投資有限公司出資0.5億元，占注冊資本的10%。

　　昨日晚間，寧波銀行公告稱，董事會審議通過了關于設立基金管理公司的議案。會議同意公司作為主發起人發起設立基金管理公司，基金管理公司的注冊資本不超過人民幣2億元,公司作為主發起人持股比例不低于51%；會議同意并授權公司管理層辦理設立基金管理公司相關的各項事宜。

　　對虧損的容忍度

　　決定經營策略

　　“對于上述5家銀行，尤其是4家城商行來說，獲批成立基金公司后，銀行對于基金公司前三年虧損可能的容忍度將決定其經營策略”，知情人士表示。

　　新基金公司和次新基金公司在創立初期，虧損成為了常態。由于2012年A股市場低迷，新基金發行困難，不少新成立基金公司一直處于虧損狀態，注冊資本金基本消耗殆盡，2012年新基金和次新基金公司掀起了一輪增資潮。此外，現在多數新基金公司成本居高不下，一方面，新基金發行的營銷費用很高，發一只新基金就要虧損上百萬；另一方面，現在基金公司的人力成本很高，一年下來人力成本上千萬。但是在收入方面，由于市場低迷，新公司的新基金發行非常困難，收益自然微薄。

　　業內人士對記者表示，如果對虧損容忍度較低，那么新的銀行系基金必須在人才招聘、產品創新等方面更為激進，才有可能較早實現盈利，不過激進的做法必然導致“燒錢”；如果對虧損的容忍度高，新基金公司可能更為保守的推進各項工作，不過直接后果是，新公司扭虧之路將比較漫長。激進還是保守，這是幾家銀行共同面臨的選擇題。

　　“通過將基金公司的結算清算、IT業務外包給銀行來降低新基金公司的成本可能是發揮銀行大股東優勢的重要一步”，知情人士表示，“這樣可以充分發揮銀行作為大股東的優勢，畢竟結算清算對于銀行來說不過是每天都在進行的業務，外包增加的成本微乎其微；此外，銀行的IT系統也建設得非常完備，外包的影響也很小。而且，這幾項外包可以大大減輕基金公司的成本”

　　事實上，基金公司在IT系統架構所承擔的壓力在不斷增長。業內人士指出，以TA系統為例，許多基金公司僅TA系統的構建和維護就耗資千萬元之巨。而且，在基金公司的發展過程中，隨著其規模的擴大和基金數量的增多，基金會計的數量也相應增加。一般基金都是雙審制，即兩名會計對應一只基金，即便是某些基金公司采取兩名會計核算多只基金的比例配置，人才依舊為基金公司的運營和發展帶來了巨大的成本壓力。而且，除了基金會計，許多企業運營中需要的后臺人員也消耗了企業的大量資金和資源。據悉，一些基金公司后臺人員占到了公司人數的五分之一到四分之一，加上系統的投入，其一年產生的費用很可能高于基金銷售的傭金費。

　　本報基金新聞部此前在采訪中發現，基金公司考慮更多的是，與“誰”合作更安全更靠譜更全面？其一，假如后臺外包給銀行渠道來做，選擇工農中建其中的一家銀行，但是另外三大行肯定不愿把客戶數據給基金公司負責外包業務的這一家銀行；其二，如果外包給獨立的第三方機構來做，信息安全性如何保證？

　　但是，如果是外包給自己的大股東，信息的安全性顯然得到了保證，這也正是銀行系基金公司的優勢之一。

　　另據本報記者了解，部分銀行已經開始明星基金經理的“挖角”工作，“人才儲備始終是第一位的”，相關人士昨日表示，“有些銀行已經進展到面試階段了”。