來源：投資時報

　　據了解，華夏堯舜禹旅游產業私募投資基金的資金已處于被凍結狀態，未來可能要通過訴訟或仲裁的方式來處理。有意味的是，至今各方對該基金的真實規模仍說法不一。

　　高額的回報率，高頻的“掉坑”率，私募股權基金是近年來令不少投資者受恨交加的理財領域。

　　近日有投資者爆料稱，其被告知所投資的華夏堯舜禹旅游產業私募投資基金（下稱“堯舜禹基金”）資金被挪用，有關負責人被拘，基金資產被查封，本息無法兌付，且已無法聯系該基金管理人。

　　《投資時報》記者隨即致電該基金管理人中隆華夏（北京）投資基金管理有限公司（下稱“中隆華夏基金”）網站電話，發現確已處于停機狀態。工商信息顯示，中隆華夏基金2017年10月因其通過登記的住所或者經營場所無法聯系，已被列入經營異常名錄。

　　《投資時報》記者再以投資者身份聯系堯舜禹基金托管方中信證券(600030,股吧)（600030.SH），相關人士表示，目前能與中融華夏基金保持聯系。該人士介紹，近日中信證券已派員分赴山東和上海找項目公司和中隆華夏基金（網站顯示的電話為上海區號）了解情況。據相關方的說法，中隆華夏基金一位控制人因個人原因被拘，警方因此凍結逾一億元資金（基金產品資金）。據悉，該款產品總規模約為1.2億元，其中少量資金已被用于購買地皮等。

　　上述中信證券人士表示，相關合同中并未明確項目公司具體投資去向，因此不能確認中隆華夏基金是否違約。

　　工商信息顯示，堯舜禹基金成立時，其宣傳材料中所稱擬投項目公司的大股東與該基金管理人中一位機構股東的實際控制人相同，均為深圳市民航機場控股集團有限公司（下稱“民航機場控股集團”），該公司全資股東為中國華宇經濟發展有限公司（下稱“中國華宇”）。

　　中國華宇近期因被中國核工業集團公司否認為其“出資設立的公司或企業”備受市場關注。之前，中國華宇被曝出旗下近20家P2P平臺失聯或停業，但中國華宇方面則聲稱部分公司系違法違規注冊，與其無關。不過，市場上有關華宇系為中國網貸“四大邪教”之一的說法不脛而走。

　　目前，記者暫未能從中國華宇和工商管理部門核實中國華宇與中隆華夏基金之間各級公司是否合法注冊。

　　商討是否提前清算 或有損失

　　第三方理財信息網站理財經理發布的宣傳資料顯示，堯舜禹基金規模2億元，期限2年，預期收益10%—10.5%，半年付息，資金定向認購山東華夏堯帝文化旅游發展有限公司（下稱“華夏堯帝文化”）70%的股權，最終用于堯舜禹主題公園項目的開發和建設。

　　堯舜禹基金成立于2017年6月20日，在中國證券投資基金業協會的備案時間是2017年7月12日，為股權投資基金。基金管理人為中隆華夏基金，托管人為中信證券。

　　增信方式包括：菏澤市牡丹區財政局到期對標的項目根據確認的實際投入金額進行溢價回購；深圳民航機場金融控股集團有限公司（下稱“民航機場金融控股集團”）提供無限連帶責任保證擔保；國企股東到期對基金持有的全部標的公司股權進行溢價回購；項目方股東將標的公司100%股權質押在基金名下，項目公司后續取得的資產全部抵押。資金管理方面，中信證券負責資金托管，和（基金）管理人對標的公司進行賬戶共管。

　　《投資時報》記者聯系一位曾發布過堯舜禹基金項目信息的理財經理。他表示，“由于過年時要付息但（部分）沒有付，所以這個事就曝出來了”。而上述中信證券人士則稱，基金合同中并沒有約定半年付息，不付息沒有違反合同約定。不過來自中信證券的這一說法與上述產品宣傳信息并不完全一致。有信源向本報透露，該項目事實上之前曾支付了部分利息，一部分投資者也確有收到利息。

　　值得關注的是，關于堯舜禹基金真實規模存在不同版本，前述宣傳資料所宣稱為“2億”，而中信證券相關人士給出的卻是1.2億的規模，但他同時表示這一數字“未經官方確認”。至于前述理財經理則稱規模是1.1個億。

　　由于控制人被拘，司法機關處于調查階段，相關資金已經凍結。而此前，托管資金已全部劃轉到項目公司。據稱，目前尚有幾千萬資金存在托管賬戶中。

　　中信證券相關人士表示，據他們了解，中融華夏基金根據公安機關的調查得知，被拘人士乃中融華夏基金一位控制人，且通過代持形式持有相關股權。對于為何會涉及項目公司的資金，該人士說：“被拘的人可能與項目公司或多或少有關系”。不過他也表示，前述人士被拘的原因，其與中融華夏基金和項目公司到底存在何種關系，需要律師進一步確認以及由公安機關查證。

　　工商信息顯示，孫四菜持有中融華夏基金60%股權，深圳民航機場實業控股有限公司（下稱“民航機場實業控股”）持有中融華夏基金40%股權。中融華夏基金法定代表人、執行董事、經理為歐陽志平，監事為鄭志兵。2017年6月12日，孫四菜接替何才強成為股東。2016年12月14日，民航機場實業控股持接替鄭志兵成為股東。

　　對于該基金產品會否提前清算？中信證券相關人士沒有給出明確說法。由于資金處于被凍結狀態，該人士稱可能要通過訴訟或仲裁方式來處理。“還要看公安和司法的態度”，他說。

　　該人士表示，中信證券希望能清算，但現在缺乏一個特別合理的理由。“并不代表（資金本身）有違法行為，公安機關調查完畢之后，可能就解凍，因為控制人被拘是因個人行為”。

　　如果提前清算，投資者能收回多少資金？

　　中信證券人士稱，由于資金已部分使用，損失比例大概在10%左右。與之相對的信息渠道顯示，資金迄今已動用了1000萬或3000萬元。

　　《投資時報》記者同時還聯系了上述宣傳資料中提及負責回購的菏澤市牡丹區財政局，其辦公室人員回應 “私刻了財政局的公章，公章是假的”。 不過，此事未獲得其他相關方的證實。

　　項目或涉及關聯交易

　　據上述堯舜禹基金宣傳信息，所募集資金將定向用于認購華夏堯帝文化70%的股權。投資者對此亦表示知情和認可，中信證券方面對于此說也未反對。

　　工商信息顯示，華夏堯帝文化注冊資本1億元，注冊時間2017年5月23日。法定代表人、執行董事兼總經理為鄭仁祥，監事杜玉黨。2017年7月19日，股東發生變更。變更前深圳市保理財務服務有限公司（下稱“保理財務”）認繳7000萬元，鄭仁祥認繳3000萬元；變更后，鄭仁祥認繳6000萬元，羅元偉認繳4000萬元。

　　堯舜禹基金成立于2017年6月20日，即該基金成立時，華夏堯帝文化大股東仍是保理財務。

　　工商信息顯示，保理財務的股東中，民航機場控股集團出資1億元，占比60%，保理財務出資約6667萬元，占比40%。當然，這種公司自己給自己出資，持有自己股份的情況較為罕見。

　　持有中隆華夏基金40%股權的民航機場實業控股的大股東，以及宣傳資料所載堯舜禹基金擔保方民航機場金融控股集團（后更名為“深圳民航機場聯合控股集團有限公司）的大股東，均為民航機場控股集團。

　　如果工商登記中關于股權架構部分的信息為真實，宣傳資料中的項目公司和擔保方也最終落地，則項目方原控股股東、基金管理人股東之一的控股股東、擔保方控股股東皆為民航機場控股集團。

　　據中國裁判文書網信息，2016年9月5日發布的《深圳市民航機場控股集團有限公司與上海浦東發展銀行股份有限公司大連分行、大連薈銘實業發展有限公司、趙景霞、黃鵬借款合同糾紛二審民事判決書》顯示，訴訟的對方稱，深圳市民航機場控股集團有限公司不具備擔保能力。貸款違約后，該行在申請法院保全的過程中發現，“深圳民航根本沒有任何資產，與其擔保時提供的財務報表情況嚴重不符，租用的辦公地點已經不用，據大廈物業介紹前期物業費沒交就跑路了。法院也找不到其辦公地址，開庭傳票也是通過公告送達。”不過判決書對這一段陳述未確認其是否符合事實。

　　工商信息顯示，民航機場控股集團為中國華宇全資子公司。

　　失信人網站顯示，中國華宇2017年有兩次因違反財產報告制度被發布為失信人。而中國裁判文書網還顯示，該公司近兩年已被數次裁定凍結存款及查封所持股權和收益。

　　《投資時報》記者聯系中國華宇工商信息所留手機號，對方均稱“打錯了”。記者后又數次撥打中國華宇官方網站所載聯系電話，其中一次接聽者否認自己為中國華宇職員，另一次接聽者則稱需要發函才能回復。中國華宇網站“聯系我們”欄目中僅有一個電話和一個郵箱，《投資時報》記者給該郵箱發送兩次采訪函，皆遭退回。

　　對于項目公司原大股東是基金管理人股東旗下公司這一情況，上述中信證券相關人士表示，沒有法律法規規定不允許這么做。合同上也寫明了管理人和要投的公司名，相關協會也通過了備案。

　　《投資時報》記者還發現，工商信息中，華夏堯帝文化的股東中并未有堯舜禹基金的名稱。

　　上述中信證券相關人士表示，契約型基金不能作為法人來當股東。不過他聲稱，項目公司迄今未做工商變更，確實是目前的問題之一。