來源 | 格上理財研究中心

私募證券基金規(guī)模達(dá)2.29萬億，平均月增速為6.57%

基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月底，已登記私募基金管理人達(dá)24094家，已備案私募基金32355只，認(rèn)繳規(guī)模6.83萬億元，實繳規(guī)模5.58萬億元。其中，私募證券基金管理人10747家，備案基金19447只，規(guī)模達(dá)2.29萬億。格上理財統(tǒng)計了2015年1月至2016年6月底私募證券基金總規(guī)模的變化情況，發(fā)現(xiàn)其呈現(xiàn)逐漸增長態(tài)勢，平均月增速為6.57%，2016年6月底總規(guī)模同比增長75.19%，環(huán)比上漲3.57%。

百億級證券類私募增至23家，近一半在上海地區(qū)

基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月底，共有117家私募管理人（涵蓋證券投資類、股權(quán)投資類和創(chuàng)業(yè)投資類私募）規(guī)模達(dá)到100億元以上，與去年同期相比接近翻倍，比5月增加5家，相較于2015年底增加30家。

據(jù)格上理財統(tǒng)計，截至2016年二季度末，管理規(guī)模超過百億的私募證券管理人共23家，主要分布在北上廣深等地區(qū)。其中北京地區(qū)8家，上海地區(qū)11家，深廣及其他地區(qū)4家。值得注意的是，與2016年一季度相比，大巖資本、茂典資產(chǎn)、盈峰資本、富舜資產(chǎn)等為新晉百億級私募。

據(jù)格上理財了解，大巖資本主要發(fā)力方向為定增基金，相較于傳統(tǒng)的定增，大巖定增用量化模型選票，外加股指期貨折時對沖；茂典資產(chǎn)以債券投資為主，并于今年開始布局定增基金，這些均為近期較為火爆的領(lǐng)域，進(jìn)而促成其規(guī)模的擴張，如茂典資產(chǎn)近兩月新發(fā)的創(chuàng)金合信茂典1號、2號、3號均為債券型產(chǎn)品；盈峰資本、富舜資產(chǎn)均為綜合型私募機構(gòu)，旗下覆蓋股票、量化對沖、海外、宏觀對沖等多條產(chǎn)品線。

75家私募規(guī)模在50億以上，成立時長平均達(dá)5年

據(jù)格上理財統(tǒng)計，截至今年二季度末，共有75家私募證券基金管理人的規(guī)模在50億以上，與一季度末相比，7家機構(gòu)規(guī)模逆勢增長到50億以上（如下表所示）。其中，敦和資產(chǎn)、平安德成投資、恒宇天澤投資、雙安資產(chǎn)、恒天融澤資產(chǎn)等6家機構(gòu)在自主發(fā)行的產(chǎn)品規(guī)模上突破50億關(guān)卡。

據(jù)格上理財統(tǒng)計，管理規(guī)模超50億的75家私募證券基金管理人成立時長平均為5年。其中，僅4家成立于2015年，即95%以上的私募機構(gòu)成立滿1年，成立滿三年的私募機構(gòu)占比達(dá)58.67%，約一半成立滿五年。此外，這些機構(gòu)也主要分布在北上廣地區(qū)，上海最多（30家），北京其次（28家）。

管理規(guī)模在10億以上的私募僅占9.56%，近40%成立于2013-2014年

格上理財數(shù)據(jù)顯示，截至2016年二季度末，在登記備案的私募證券基金管理人中，管理規(guī)模不為零的有4322家，其中僅413家機構(gòu)管理規(guī)模在10億以上，占比為9.56%，近70%的私募管理規(guī)模尚不足1億。

與一季度對比，格上理財發(fā)現(xiàn)，管理規(guī)模在10億以上和10億以下的私募占比未發(fā)生大的變動，但在10億以上的私募機構(gòu)中，大規(guī)模私募機構(gòu)的占比在加大，如20-50億及50億以上機構(gòu)占比在提升，10-20億的在降低；在10億以下的私募機構(gòu)中，小規(guī)模私募機構(gòu)占比在加大，如0-1億的占比在提升，而1-10億的占比在降低。

格上理財數(shù)據(jù)顯示，剔除管理規(guī)模為零的機構(gòu)，私募證券基金管理人數(shù)量在逐年增加，且在去年創(chuàng)出新高。管理規(guī)模在10億以上的私募機構(gòu)中，成立時間在2014年的占比最高，2013年其次，近40%成立于2013-2014年。

2015年市場經(jīng)歷極端行情，私募機構(gòu)在業(yè)績和規(guī)模上面臨雙重考驗，規(guī)模在10億以上的私募機構(gòu)數(shù)量較2014年有所降低，但仍有47家私募僅僅一年便突破10億規(guī)模關(guān)口。