自國際貨幣基金組織(IMF)在上周六的一份報告公布："有跡象顯示美元正充當套息交易融資貨幣的角色。此類操作有可能使歐元和部分新興經濟體貨幣面臨進一步上行壓力。盡管美元匯率正逐步接近中期均衡水平，但目前的價位依然偏強。"

 

　　隨著糟糕的失業率數據，本周一美元開局不利，美元指數在亞洲時段的下跌幅度就已達0.6%。　

 

　　興業銀行的外匯交易員對記者表示，非美貨幣在周一的亞洲時段很少出現這么大的漲幅，這說明經過一個周末后投資者們的做多意愿已經急不可耐，強烈的看漲非美貨幣的情緒正在市場蔓延。

 

　　美國的非農數據進一步堅定了市場認為美聯儲仍舊會維持較長時間保持利率不變的信心，暗淡的利率前景意味著美元將繼續被作為融資貨幣，許多分析人士在上周即表示，美元即將進一步擴大漲幅。而周一亞洲市場的表現印證了上述說法。　

 

　　上述外匯交易員說，市場看多的情緒在于，道指在上周穩在10000點以上所帶來的樂觀的投資氛圍，投資者因此受到激勵，可以看到昨日亞太股市和商品市場的漲勢都十分不錯。

 

　　該交易員認為，本周對大部分的高風險資產來說，可能都將是大豐收的一周。　

 

　　昨日澳大利亞股指強勁上漲1.8%，日經指數收高0.2%；COMEX黃金價格承接上周5%的漲勢繼續穩步上揚，突破1100美元/盎司，原油價格也擺脫上周末的頹勢上漲了1.35美元。

 

　　有觀點指出，上周的幾大央行會議都暗示了央行距離收緊政策尚有時日，投資者相信未來市場的流動性會繼續保持充裕，那么資金就會繼續放心流向高風險資產，如股票、高收益貨幣等，這便是樂觀情緒的由頭所在。　

 

　　某私募基金的金融分析師鄧維向記者指出，上周末G20蘇格蘭會議的公報中也再次聲明了全球各國要進一步刺激經濟增長，這是激勵風險偏好情緒在昨日亞市蔓延的關鍵因素，公報的說法意味著全球收回流動性的時間將延緩，給風險偏好情緒繼續主導市場吃了一劑定心丸。

 

　　此外，國際貨幣基金組織（IMF）認為美元仍被高估，這也讓投資者更加放心大膽地做空美元。IMF在上周六發布的一份報告顯示，目前仍有跡象表明美元在全球套息交易中被作為融資貨幣，美元未來會進一步貶值，但目前美元的匯率仍在高位。　

 

　　不少業內人士對目前市場上借入美元再投入高風險高收益資產的套息交易感到憂慮，并認為新的資產泡沫因為上述行為正在形成，投資者對收益的追求會讓美元持續下跌。　

 

　　周一進入歐洲時段之后，歐股開盤上漲，風險偏好支持非美貨幣走高。至記者發稿時，歐元兌美元已經上漲至1.50以上，英鎊兌美元升至近3個月的新高1.68，并且歐元、英鎊的日內漲幅都超過了1%，澳元兌美元也觸及了0.93的高位；美元指數則迅速跌至75.0，上周五收盤時美指報75.8。

 

　　今日主要貨幣操作策略：

 

　　美元：歐洲區良好的經濟數據刺激股市上揚，商品價格上漲，金價屢創新高令風險偏好情緒大大改善，昨日美元遭受嚴重打壓。二十國集團峰會后所決定的繼續保持經濟刺激計劃的主旨刺激投資者買入高息貨幣。美元指數達到15個月底點水平接近75。

 

　　歐元：受歐美股市上升帶動，歐元兌美元昨天升上1.5水平。歐洲央行行長特里謝昨日表示，他已經見到金融市場停止直線下滑，并開始好轉。今日即將公布德國十月通脹率，市場正期望一個比預期為好的數字，因為這將顯示經濟正返回正軌。阻力位：1.5065，支持位：1.4920。

 

　　日元：美元兌日元昨天在90左右徘徊。由于缺乏數據，而市場亦不太依賴日元去套息或避險，預料日元只能窄幅上落。阻力位：90.25，支持位：89.50。

 

　　澳元：澳洲央行副主席羅伊昨日表示，保持匯率的彈性對澳洲渡過今次全球金融危機起到關鍵作用，因為浮動匯率能令市場更好的適應經濟環境的變化。此次講話亦暗示，澳洲不大可能會口頭或實質的干預匯率，即使現在澳元兌美元正慢慢的走近歷史高位。另外，昨日公布的澳洲9月房屋貸款月率為5.1%，好于預期的3.0%，為2007年6月后的最高水平。澳元兌美元昨日在0.9200之上開盤之后，整日都在0.92至0.93之間上下走動。預料在金價的推動下，短期內澳元會挑戰0.9326，如果挑戰成功，將會向0.9400進發。澳元兌美元今日開盤價0.9286，較昨日開盤上漲0.75%。阻力位：0.9326，支持位：0.9200。澳元/人民幣今日開盤6.338，較前日上漲0.7%，支持位：6.219，阻力位6.365。在匯價未突破前一年內高點前投資者可考慮逢高賣出澳元，但一旦突破該位則是一個買入信號。

 

　　紐元：全球最大乳制品出口商恒天然Fonterra大幅上調乳制品收購價19%，消息令紐元兌美元上漲至0.7400，因市場認為這次上調價格是一大經濟復蘇信號。觀望后市，在技術買盤的支持下，紐元兌美元會有力上試近期高位0.7635，但如果有壞數據影響而回落至0.7300以下，紐元將要再次橫行一段時間。本周將對紐元匯市造成最大影響的經濟數據為周四即將發布的新西蘭9月零售銷售月率。紐元/美元今日開盤價0.7405，較昨日開盤上漲1.36%。阻力位：0.7515，支持位：0.7300。紐元/人民幣開盤報5.054，較前日上漲1.7%。阻力位5.131，支持位：4.926。

 

　　加元：加拿大昨天晚上公布的十月新屋建造數字為15.73萬，比預期稍低，但整天美元兌加元都受股市及非美上揚影響，在美國時段跌穿1.06水平。阻力位：1.0680，支持位：1.0450。

 

　　以上分析僅供參考，亞洲外匯網今日提示：關注美元的同時，可兼顧黃金操作良機。