隨著澳大利亞率先退出擴張政策，國內的加息預期也逐漸升溫，理財產品的設計應運而變。

　　對此，銀行理財顧問建議，現階段選擇銀行理財產品宜短不宜長。

　　中短期產品大幅增加

　　根據普益財富不完全統計，上周26家銀行發行了176款理財產品，其中人民幣理財產品157款，較之前明顯增加，市場占比89.20%。而且，隨著加息預期的強化，銀行理財產品的期限結構也逐步縮短，中短期產品發行數大幅增加，長期產品則基本持平。 

　　普益財富的統計顯示，10月新發理財產品(開放式除外)中，期限最短的為3天，最長的為3年。雖然新發理財產品總數較上月減少108款，但1個月至3個月(含)期理財產品發行數較上月增加6款，成為本月各期限中唯一發行量環比增加的期限區間。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，銀行業公認人民幣已進入加息通道，大家現在最關注的是升息在明年什么時候出現。在微觀層面，投資者也有了加息預期，銀行發行理財產品必須迎合投資者的需求，不然產品就會砸在自己手里。

　　投資配置宜短不宜長

　　對于加息預期下的理財之道，分析師們普遍認為，在利率進入上升通道后，投資長期理財產品將增加機會成本，而中短期理財產品因其流動性好更加值得投資者關注。

　　“目前1年期信貸類理財產品的收益率平均能達到4%左右，明顯高于一般意義上3%的平均通脹率，可以避免資產貶值。同時，由于中短期產品時間不長，也利于投資者調整投資配置比例。”社科院金融研究所理財產品中心王增武博士認為。

　　普益財富分析師黃琦表示，在目前市場通脹預期較為強烈的情況下，6個月以下期限的產品一方面滿足了市場流動性的需求，另一方面也可以有效規避未來市場利率上漲的風險。

　　建行的理財顧問建議，市場普遍預期明年二季度或將啟動升息步伐，人民幣理財產品應以6個月以內為主，如果明年二季度加息，這些產品剛好到期，可以轉投高利率品種。

　　不過，盡管當前加息預期和通脹預期強烈，但專家指出，對于經濟的主流判斷目前只是有通脹預期，未來加息至少要在明年年中。在當前經濟走勢尚不明朗的情況下，資產配置應更為謹慎，若通脹預期落空，應警惕被資金炒高的大宗商品、股市、房市再度回調。

　　東亞中國財富管理部發布的報告稱，臨近年底，面臨加息及市場波動等多種不確定因素，目前的投資策略以保本類型的銀行理財產品為主。此外，分散投資可以有效減少市場波動帶來的風險，投資者可將資產分別配置在不同的資產類別上，如股票、債券、商品、信托等。

　　外幣理財選擇高息貨幣

　　在外幣理財方面，理財顧問建議選擇高息貨幣，例如澳元產品。11月3日，澳聯儲宣布調升基準利率25個基點至3.5%，這是該國央行連續第二次加息。

　　澳大利亞資源豐富，近期的資源價格大幅上漲，為抵制可能的通貨膨脹，該國央行連續兩次加息。而且，從中長期看，未來澳元尚存在進一步加息可能。這不僅直接引發澳元升值，還促使銀行調高了部分澳元理財產品的預期收益率。

　　以中行的外匯理財產品為例，本期產品共有7款，涵蓋美元、港幣、歐元、澳元和加元5個幣種，期限為1個月或3個月，其中澳元產品投資期為3個月，投資收益率可達2.3%，在今年10月中旬之前，澳元未加息時的澳元理財產品收益率只有2%左右。

　　中行理財顧問表示，在外幣理財產品方面，澳元、新西蘭元是傳統的商品貨幣、高息貨幣，它們的加息周期要早于美元、歐元，所以這些商品貨幣、高息貨幣未來還將保持一段時間強勢，在幣種選擇上可以多考慮高息貨幣的理財產品。不過，考慮未來可能的進一步加息，仍建議選擇中短期的該類理財產品。