“招行將集中力量發(fā)展零售銀行、中小企業(yè)貸款和非利息收入這三塊業(yè)務(wù)，推進(jìn)以低資本消耗的方式來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大低資本風(fēng)險(xiǎn)、高收益業(yè)務(wù)的規(guī)模，并且提高貸款的定價(jià)能力和非利息收入的比重。”

　　11月2日，招行行長(zhǎng)馬蔚華在三季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，清晰指出了 “二次轉(zhuǎn)型”的發(fā)展思路輪廓。

　　事實(shí)上，招行這一發(fā)展路徑已在第三季度有所顯現(xiàn)。7-9月，招行零售貸款占比從6月底的25.2%提升到29.5%，其中住房按揭貸款成為重要的增長(zhǎng)拉動(dòng)因素。在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上，9月底境內(nèi)中小企業(yè)貸款余額達(dá)到3020.37億元，占比從6月末的44.7%進(jìn)一步提高到46.82%，貸款平均利率較基準(zhǔn)利率上浮達(dá)20%左右。

　　在非利息收入上，前三季度，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)61.78億元，同比上升5.46%；其他凈收入26.47億元，較去年同期增長(zhǎng)17.81億元。

　　業(yè)內(nèi)分析人士指出，粗略測(cè)算，與中信銀行等貸款定價(jià)水平處于中位的銀行相比，招行對(duì)公貸款利息收益率明顯低26個(gè)基點(diǎn)。另外，該行貸款久期較短，這兩大因素影響利息收入，招行應(yīng)在此兩方面尋求突破。

　　票據(jù)置換零售貸款

　　三季報(bào)顯示，招行前三季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)130.78億元，比去年同期下降31.16%。但就單季而言，第三季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)收入48.16億元，環(huán)比增長(zhǎng)18.80%。

　　馬蔚華稱，招行凈息差已在三季度觸底回升，實(shí)現(xiàn)凈利息收入為103.8億元，環(huán)比增長(zhǎng)13.6%。

　　1-9月，招行的凈息差為2.12%。業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，第三季該行的凈息差約為2.37%，比上半年回升13個(gè)基點(diǎn)。

　　馬蔚華披露，從單月看，6、7月凈息差觸底后，8、9月已走出底部，特別是9月凈息差單月環(huán)比明顯提高，升幅超出預(yù)期。貸款收益率企穩(wěn)，招行凈利息收益率回升趨勢(shì)已基本確立。

　　招行凈息差的回升，與其大規(guī)模的票據(jù)資產(chǎn)置換有很大關(guān)聯(lián)。

　　三季度，招行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)小幅增長(zhǎng)，環(huán)比微增2.33%。但一般性貸款規(guī)模仍保持較快增加，環(huán)比增長(zhǎng)8.97%，而票據(jù)融資三季度減少666 億。

　　另一組相關(guān)數(shù)據(jù)是，招行三季度個(gè)人貸款增長(zhǎng)19%，比重上升5 個(gè)百分點(diǎn)至29%，對(duì)公貸款余額則負(fù)增長(zhǎng)4%。

　　“這表明，招行與其他上市銀行的處理方式不同，其不是把票據(jù)置換為對(duì)公貸款，而是基本都置換成了零售貸款，力度非常大。”業(yè)內(nèi)資深人士分析。

　　很顯然，這符合招行“二次轉(zhuǎn)型”的策略，零售業(yè)務(wù)占比從6月底的25.2%提升到了29.5%。

　　招行董事長(zhǎng)秦曉披露，在前三季度的信貸投向中，按揭貸款占70%以上，在全國(guó)各銀行中排名第五，在股份制銀行中排名第一。

　　中小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，馬蔚華介紹，專營(yíng)小企業(yè)信貸的機(jī)構(gòu)——小企業(yè)信貸中心已建立了9個(gè)分中心，目前正籌建另外9個(gè)分中心。