港口經濟近年來成為膠東半島經濟發展的重要引擎，目前山東沿海地區擁有包括青島港、日照港(17.19,1.34,8.45%,股票吧)、煙臺港、威海港、龍口港、石島港等在內共24個港口，匯聚了一大批山東乃至中國著名的企業和跨國公司，以港口為核心、以第三方物流企業為主體的現代物流體系也極具規模，為了給這些臨港企業提供有針對性的符合市場和企業需求的金融產品及服務，中信銀行(10.39,0.05,0.48%,股票吧)青島分行結合市場需求，不斷創新金融產品，并于近日推出了公司金融特色服務品牌——“中信港口金融”，該服務品牌在國內同業中尚屬獨創。

　　“中信港口金融”融合了其公司業務創新產品和特色服務，提供與港口經濟各個產業商品的自身特點和商品交易模式相適應的融資、結算、配套服務及資產增值等一系列個性化金融服務方案。

　　“中信港口金融”目前包括八個特色金融服務方案：銀港融通、船舶融通、油品融通、大宗原料融通、水產品融通、汽配融通、保稅融通、本外幣增值通。八個方案是根據不同客戶的金融需求，將各種金融產品進行有效整合后的創新型綜合金融解決方案，充分體現了客戶導向的服務理念。

　　銀聯信分析：

　　商業銀行支持現代港口物流業發展的探索

　　現代港口物流業作為潛在的金融服務重點行業，已越來越受到商業銀行的關注。

　　一、國現代物流業及港口物流的發展概況

　　隨著全球經濟一體化的趨勢，物流在現代企業中的重要性已經毋庸置疑，它和企業的資金流、信息流一起被稱為現代企業發展的三大支柱。現代物流業作為生產性服務業的重要組成部分，對經濟增長的支撐和推動作用也非常突出，被譽為推動經濟增長的“第三利潤源”。

　　我國“十一五”規劃綱要已將物流產業發展納入了國家重點加快發展的領域。2006年全國社會物流總額達59.6萬億元，按現價計算同比增長24%，2006年物流業增加值為1.41萬億元，按可比價計算同比增長12.5%，增幅比2005年提高1.1個百分點，比全國第三產業增加值10.3%的增速快2.2個百分點。。

　　港口作為社會物流重要的集散中心、全球綜合運輸網絡的重要節點，其功能定位從第一代純粹的“運輸中心”，到第二代“運輸中心＋服務中心”，如今已發展到第三代“國際物流中心”，港口除了作為海運的必經通道在國際貿易中繼續保持有形商品的強大集散功能并進一步提高有形商品的集散效率之外，還具有集有形商品、技術、資本、信息的集散于一體的物流功能。隨著世界經濟一體化和物流內涵的擴大，港口也以其現代“國際物流中心”的定位，在發展現代物流中，扮演著越來越重要的角色。

　　港口物流從縱向看，涉及運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理以及為以上多個環節提供裝備和配套服務的諸多領域，其本身就是一個龐大的系統；從橫向看，港口物流服務幾乎涉及國民經濟的多個方面，是一個跨行業、跨部門、跨地區的基礎性產業，具有強大的經濟滲透力和帶動效應。

　　二、商業銀行業針對現代物流業的產品創新探索

　　據統計，2005年全國中小企業總額近11萬億元的存貨、應收賬款，由于不能充分利用存貨和應收賬款進行信貸擔保而資源閑置，造成相當部分企業貸款難。企業融資難直接影響到產業鏈的正常運轉，同時供應鏈中核心企業因其強勢地位，在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業的苛刻要求，也是導致企業流動資金不足的主要原因。供應鏈中任何一個接點的資金斷鏈都會直接影響到供應鏈的正常發展和競爭力。

　　隨著我國物流市場的不斷發展，物流業對銀行金融服務需求的增加，物流運營中物流與資金流的銜接問題日益凸顯。為了充分解決企業(尤其是中小型)資金流動性失衡、提升產業鏈價值，“物流金融”在現代商業銀行業中應運而生。

　　物流金融從廣義上講就是面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。

　　目前，物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業務，并逐步顯現作用。近年來，國內商業銀行針對迅速發展的現代物流業推出了各種“物流金融”產品：中信銀行率先研發推出了針對鋼鐵行業、汽車行業以及船舶行業產供銷一體化的“鋼鐵金融”、“汽車金融”和“船舶金融”行業整體金融解決方案；針對企業存貨推出了保兌倉、銀企商、存活質押融資等“中信銀貿通”系列產品，針對企業應收賬款和退稅款推出了國內綜合保理業務、出口退稅貸款等應收賬款融資服務。

　　廣州發展銀行深圳發展銀行積極探索建設“物流銀行”，浦東發展銀行、招商銀行(39.07,0.68,1.77%,股票吧)等諸多商業銀行也紛紛推出了各種針對物流領域的“供應鏈金融產品”、倉單質押融資、動產質押融資等物流金融業務。

　　“物流金融”產品從核心企業入手研判其整個供應鏈，著眼于靈活運用金融產品和服務。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套企業，解決供應鏈失衡問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，改善其談判地位，使供應鏈成員更加平等地協商和逐步建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。

　　銀行與物流企業基于核心能力互利互補建立的物流金融平臺，不僅解決中小企業融資難的燃眉之急，同時也為企業提供一體化物流解決方案，合作伙伴在工作流程和信息整合等方面的無縫銜接，在物流金融平臺上，企業、物流公司和銀行實現了多贏。供應鏈金融平臺，為廣大企業帶來更豐富的金融與物流服務，創造更高的供應鏈價值增值。

　　三、針對港口物流的深層次金融創新

　　1、港口金融的概念和定位

　　港口經濟是在一定區域范圍內，由港航、臨港工業、制造業、商貿、物流等相關產業有機組合而成的一種區域經濟。作為本地區與外界物資和信息交換的重要載體，港口經濟已經成為推動區域經濟發展的重要力量。

　　港口金融是指銀行根據港口經濟的特點，圍繞港口經濟輻射范圍的主要產業，針對進出港口地區的物流和資金流，為滿足核心企業及其上下游企業的需求而設計的，提供與港口經濟各產業商品的自身特點和商品交易模式相適應的融資、結算、配套服務及資產保值等一系列個性化金融服務方案。

　　港口金融針對的市場需求是港口經濟所輻射的各產業鏈中，核心企業及其上下游企業之間為加速物流運轉而產生的融資和金融服務需求、外向型企業本外幣互動的理財保值等需求。

　　2、港口金融的特點和作用

　　(1)發展潛力巨大。我國發展港口金融潛力巨大，以山東沿海港口為例，2006年山東沿海港口吞吐量已經突破4億噸，集裝箱突破800萬標準箱。山東省成為江北唯一擁有兩個億噸大港的省份，主要的貨種有礦石、原油、化肥、煤炭、糧食等。以貨幣計算的物流總額，必然是以貨幣(或信用)來支撐運行的，銀行在其中的業務機會很多，但目前挖掘得遠遠不夠。

　　(2)與商品融資緊密相關，貸款具有自償性：港口金融與商品融資緊密相關，借款人用商品的銷售收益償還銀行貸款，即用于質押或監管的貨物作為還款的第一來源，企業其它資金作為第二還款來源。因此，在對授信對象的調查過程中，可相對弱化對資產負債表的審查，重點調查企業的銷售能力和貨物的物理化學性質及價格的穩定性、易變現性等情況。

　　(3)與區域經濟各產業的核心企業及其上下游緊密關聯。

　　一般產業鏈中均存在優質的核心企業，核心企業周圍積聚著大量的中小企業，造就了上下游中小企業金融的巨大市場。

　　港口經濟的主要產業鏈上各企業相互依存，上下游企業間商務活動和物流資金流活動頻繁且有規律，適宜銀行制定標準化、綜合性的金融服務方案；港口金融就是針對這種市場特點而研發的滿足市場需求的一系列金融服務方案。其不但適用于港口經濟各產業鏈上的核心大型企業，更適用于中小企業的成長與發展。

　　銀行通過與港口經濟主要產業鏈眾多企業的合作，建立更多的信息來源渠道，不但為解決中小企業融資難的問題提供了一個有效的方案，而且能夠有效防范單一客戶的授信風險；既有助于中小企業的發展，也有利于銀行深度挖掘產業鏈中蘊藏的金融服務價值，爭取到穩定的集群客戶，培育新的業務增長點，獲取最大收益。

　　(4)具有增強企業在銀行的授信信用和促進企業提高自身履約誠信度的作用：港口金融服務方案的特點是，銀行通過控制企業的物流，達到控制資金流的目的，一方面加強了銀行對授信風險的可控性，可以增強企業在銀行的授信信用；另一方面提高了企業的違約成本，對企業自覺提高履約誠信度具有很大的促進作用。

　　(5)信用風險向操作風險轉移的特點：為保持貨物的足值及不會滅失，銀行必須加強對物流的全程監控，使物流與現金流封閉運行。因此，在降低授信信用風險的同時，提高了對授信操作風險的要求。

　　(6)“中信港口金融”伴隨企業的整個成長歷程，由中信銀行專業化的金融服務團隊為客戶量身定做專屬金融服務方案。以港口經濟為背景，以進出港口的各種物流為依托，幫助中小型企業解決融資困難的發展問題，協助大中型企業降低融資成本、提高資金適用效率、擴大市場占有率，防范和化解金融市場風險，幫助企業更好地獲得財富、利用財富和管理財富。

　　3、“中信港口金融”的服務對象

　　由于港口金融與商品融資緊密相關，具有貸款自償性和結構化的特點，因此，作為中信銀行公司金融服務主品牌“中信財富階梯”的一個區域子品牌，港口金融的主要對象是港口經濟產業鏈上企業經營良好、產品適銷對路的核心生產企業及其上下游企業、具備較強銷售能力的國內和國際貿易商以及全國性和區域性的物流企業等。

　　這些目標客戶的共同特點是屬于產業鏈中的核心企業或核心企業的上下游企業。“中信港口金融”既適用于港口經濟各產業鏈中的核心大型企業，更適用于中小型企業的成長與發展。

　　港口金融主要針對的商品，是大宗生產原料，如礦石、原油、橡膠、煤炭、棉花、紙漿、鋼材、化肥、水產品等，也可以是汽車配件、船舶，以及其它符合銀行存貨質押管理辦法規定的物理化學性質穩定、易變現的商品。