2月19日，北京銀行與小米公司簽署移動互聯網金融全面合作協議。雙方將在移動支付、便捷信貸、產品定制、渠道拓展等多個方向探討合作。受此消息影響，昨日午后北京銀行股價直拉漲停，報收7.95元。

　　銀行是下一個將要被互聯網思維所影響和改造的行業，隨著利率市場化和外部破局者的沖擊，銀行業也將成為下一個被打破資源性壟斷的行業。作為未來銀行間激烈競爭的前奏，此次北京銀行與小米的聯姻可以從這么幾個角度來簡單做一下解讀。

　　首先，即便是聯姻，也不一定意味著雙方在業務和戰略地位認知上就一定磨合到了十分有默契的地步。目前只是簽訂了前期的互聯網金融合作協議，而協議一般只是對前瞻性的戰略合作可能做比較概括和模糊的描述，并沒有細化的合作協議。短期來看，更有可能是一個迫切要入局互聯網金融的互聯網渠道整合商和一個需要找到線上銷售渠道的銀行之間達成了某種默契，你達到了你的互聯網金融概念營銷效果，我提升了銀行的互聯網化品牌，還順便提振了股市，何樂而不為？況且，對于小米這個依托于小米產品的封閉生態鏈條來說，也迫切需要找到更多的平臺和流量變現方式，給傳統銀行搭臺是個不錯的選擇。雷軍曾透露，到今年年底，小米手機的用戶至少將有7000萬。誕生僅兩年多的小米手機，最初一月只能賣1萬臺，銷售額不過2000萬元，現在月銷量可達三四百萬臺，月銷售額最高達到53億元。

　　第二點，北京銀行所設想的“小米手機的用戶將能方便地在手機上申請北京銀行的個人貸款或者購買銀行理財產品”，在理想上是比較豐滿的，也確實代表了未來銀行業觸網的發展趨勢，但在落地上不會那么容易。不論是民生銀行之前熱炒的電商概念，民生直銷概念，還是招行的p2p，微信銀行概念，都是銀行借助互聯網渠道進行產品的線上銷售的實踐。但從實際效果看，并沒有很好的落地執行下去。民生電商半路夭折了，直銷銀行概念一直處在半空中，招行P2P半停半推，似乎銀行的互聯網化并沒有那么順利，而之前廣發試圖上線淘寶賣理財的意圖也被叫停。北京銀行希望通過小米手機上的植入式窗口來實現了營銷渠道的變現，在某種程度上類似于“概念”，落地執行的可能性短期之內是比較小的。主要還是銀監會的監管和后續的安全性、系統性、風險性合規問題，至少在中國的金融體系里面，銀監會的步子不會邁得那么快。這里，相對來說，證監會、保監會對互聯網相對比較寬容，在線理財市場對保險、基金產品的準入門檻相對低一些。

　　而后，小米公司的互聯網金融意圖到底是啥？從合作協議的描述來看，小米公司將作為北京銀行的產品拓展渠道和產品開發合作伙伴，支持北京銀行向其用戶及員工提供零售金融服務，如銀行卡、理財、基金、保險、信用分期、外幣兌換等，使客戶享受到更及時、全面的銀行服務。

　　小米公司一個是提供拓展渠道，一個是敞開自己的員工市場，多少尚不考究，如果小米公司把向自己員工提供的專屬零售金融服務打包，并從北京銀行獲得一部分優惠嫁接給內部員工，也算是一種金融服務上的“福利”吧。如果前述的互聯網手機上賣銀行產品的意圖不確定性比較大，至少北京銀行還可以拓展一下小米公司的零售業務，終端化、定制化也是一個比較切合實際的發展方向。

　　講到這里，貌似更多的是小米在搭臺，北京銀行在唱戲，作為在電商和渠道整合上這么優秀的互聯網公司，小米是否有自己清晰明確的互聯網金融模式呢，還是和其他大多數互聯網平臺一樣，簡單利用自己的渠道來變現呢？況且小米的渠道和一半的線上流量還不一樣，是依托于小米手機，電視，盒子等封閉式產品的，用戶使用需要一個轉接的過程，并不是像騰訊、阿里、百度這樣具有直接可以轉化的線上流量，因此即便小米想學習這種線上變現方式，真實效果也要打個折扣。

　　目前互聯網金融有在線理財、小貸、支付、P2P、眾籌、金融服務平臺以及互聯網貨幣等多種模式，小米公司所掌握的資源和上述的類型還沒有特別匹配的，因此也不排除小米公司借著這次和北京銀行聯姻的方式，來激活一下自身的互聯網金融基金，本人曾在一篇文章中指出，互聯網金融和傳統金融一樣，都有一個最佳的投入期和產出期，隨著金融改革的推進以及市場競爭的發展，互聯網金融的紅利將逐步消失，詳見《隨著傳統金融不斷改革，互聯網金融的紅利將會消失》。因此，有可能的解釋是，小米開始著急了，繼前期爆出小米注冊第三方支付公司以及這次和小米公司的聯姻，都是小米在試圖理清自己的互聯網金融戰略的頭緒。

　　說實話，小米公司的互聯網基因是很出色，但是能否轉接金融基因，則需要打個問號，即便是騰訊的互聯網金融，在進行了一系列的嘗試之后，也只是找到了依靠微信流量進行社交變現并結合貨幣市場基金進行在線理財的開拓，相比之下，阿里金融基因是最完整的。小米公司現在是介乎互聯網和制造商之間的整合，有一些電商、營銷基因，但是否有互聯網金融基因就難說了。希望此次合作，小米能通過對北京銀行產品的渠道改造來獲得更多金融產品的運營經驗，畢竟，現在還為時不晚，但需要一個磨合的過程。