3月30日，工商銀行發布2010年年報，繼續保持“賺錢最多”銀行的地位，實現了凈利潤1660.25億元，同比增長28.3%。其手續費及傭金凈收入達到728億元，在上市銀行中應穩坐頭把交椅。

　　同時，記者綜合各家銀行年報發現，2010年度銀行業盈利較好的原因主要有三，一則為凈利息收益上升，生息資產規模增長，推動利息凈收入上升；二則為中間業務收入增長，鞏固了息差收入之外的利潤空間；三則為人民幣債券利率升高，同時外債規模壓縮得以緩解低息收益環境。

　　盡管2010年銀行業整體表現優異，但對于超速增長的中間業務，其收入大增依然有“虛增”的影子。

　　大行凈利5000億

　　凈利息收入依然是銀行業利潤增長的最大“動力”。

　　中銀國際銀行業分析師袁琳認為，緊縮政策對銀行業的利差起到較大的正面作用，一方面持續的加息擴大了存貸利差，另一方面緊縮的貸款額度導致銀行議價能力增強，這都擴大了息差，為銀行利潤提升創造條件。

　　根據年報，2010年度，工商銀行實現凈利潤排名第一，為1660.25億元，同比增長28.3%。其中，利息凈收入為3037.49億元，增長23.6%。

　　同期，建設銀行凈利潤排名第二，為1350.31億元，較上年增長26.39%。其中，利息凈收入2515億元，增幅為18.70%。中行實現凈利潤1096.91億元，比上年增長28.52%。其中，利息凈收入1939.62億元，增幅22.08%。

　　農業銀行方面，2010年凈利潤949.07億元，較上年增長46.0%，增速高于其他三家國有大行。其中，利息凈收入2421.52億元，增長33.31%。

　　大行在凈利絕對數占據優勢，但是，中型銀行的利潤增速更為可觀，有四家凈利潤增長在40%以上。其中華夏銀行的漲幅最大，深發展略為落后。

　　2010年度，華夏銀行的凈利潤為59.90億元，增長59.29％；民生銀行的凈利潤為176.88億元，增長46.09%，其中，凈利息收入458.73億元，增長42.29%；浦發銀行凈利潤252.81億元，增長46.17%，其中，利息凈收入為452.04億元，同比增長36%；興業銀行的凈利潤為185.21億元，增長39.44%，其中，利息凈收入為380.32億元，增長108.3億元。

　　相比之下，深發展凈利潤為62.84億元，僅增長24.91%，其中，凈利息收入158.29億元，增長21.91%。

　　華創證券銀行業分析師高利認為，深發展在2010年的營收增長較慢，主要是因為推動其增長的生息資產中貸款增速較慢，比行業平均增速19.65%低6.33個百分點。

　　利息“轉化”中間業務收入

　　2010年，各大銀行的手續費及傭金收入都持續增長。如僅次于工行的建行，手續費及傭金凈收入為661.32億元，同比大幅增長37.61%。中行手續費及傭金凈收入544.83 億元，增長18.41%。

　　農行方面，手續費及傭金凈收入461.28 億元，較上年增長29.4%，剔除代理財政部處置不良資產業務手續費收入后，手續費及傭金凈收入較上年增長42.8%。其中，結算與清算手續費收入151.87億元，增長24.4%，顧問和咨詢費收入111.12億元，增長69.2%。

　　在股份行方面，增速尤為明顯。如民生銀行去年手續費及傭金凈收入82.89 億元，增長77.72%；興業銀行手續費及傭金收入52.29 億元，增長50.16%，興業銀行稱，主要是咨詢顧問手續費收入同比增長7.53 億元，同比增幅41.08%，該項目在手續費及傭金收入中占比為48.2%；而華夏銀行手續費及傭金收入為17.91億元，增長37.41%，其中，財務顧問手續費收入1.89億元。

　　一位大行人士表示，“農行解釋，存貸款業務促進財務顧問、資產管理和融資策劃業務等造成中間業務劇升，很難想象上市一年內就能做到‘顧問咨詢費用增長69.2%’。類似超速增長的疑問也出現在其他一些銀行身上。”

　　前述銀行人士舉例稱，常見的情況是將部分利息收入轉化至“顧問及咨詢費”科目，比如現在的一年期貸款基準利率是6.06%，銀行就會將上浮的20-50%轉化為咨詢顧問費，再按6.06%放貸；或者直接收取6.06%利息的百分之多少作為顧問費等。基層分支機構這樣操作的主要原因還有“中間業務收入可以直接由分支行支配，而不像利息收入會收歸總行”。

　　一位投行人士表示，雖然存在此類虛增的問題，但由于理財、托管、銀行卡等業務增多，中間業務收入對存貸款業務轉化的依賴性正逐漸降低。例如，深發展的手續費及傭金收入為18.36億元，增長32.4%，但其主要的增長來自于結算手續費收入、理財手續費收入、代理及委托手續費收入，特別是銀行卡手續費收入這些科目，“這說明轉變還是在發生”。