2010年以來，依靠大規(guī)模政府投資的推動力量，我國迅速擺脫了全球金融海嘯的影響，并逐步將經(jīng)濟工作重心轉(zhuǎn)向加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上。在此宏觀背景下，小型企業(yè)及微型企業(yè)信貸業(yè)務逐步受到國內(nèi)銀行業(yè)的重視。

　　事實上，以個體工商戶為主體的小微企業(yè)多是經(jīng)營情況復雜、資產(chǎn)規(guī)模小、生命周期短、缺乏規(guī)范的財務報表。如果小微企業(yè)貸款繼續(xù)按照傳統(tǒng)的公司貸款定價和貸后管理方式運轉(zhuǎn)，將使銀行背上沉重的人力成本和運營負擔，無法回避小微企業(yè)對經(jīng)濟波動敏感等風險。

　　要做好小微企業(yè)貸款業(yè)務，必須用積極的眼光來重新審視小微企業(yè)，使用新的信貸技術(shù)管理和推動業(yè)務進展。貸款利率定價就是其中的一個重要環(huán)節(jié)。科學合理的定價機制，不僅能夠保證貸款利率覆蓋風險和運營成本，實現(xiàn)一定的盈利水平；還有利于最大限度地滿足客戶需要，支持小微客戶的發(fā)展壯大，進而實現(xiàn)我國小微金融的可持續(xù)發(fā)展。

　　商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀

　　近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司，甚至擔保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務品牌。國有銀行中小企業(yè)金融品牌以中國銀行的“中銀通達”和建行的“速貸通”為代表；中國銀行還針對小企業(yè)貸款推出了“中銀信貸工廠模式”。各股份制銀行也推出了自己的小企業(yè)金融品牌，其中有很多品牌特色值得同行借鑒。比如：整貸零償?shù)倪€款方式、根據(jù)小企業(yè)的成長周期和業(yè)務流程提供差異化的產(chǎn)品、關(guān)注小企業(yè)投行業(yè)務資金需求、“聯(lián)貸聯(lián)保”的批量貸款模式等，都值得深入研究和學習。

　　但總體來看，同業(yè)產(chǎn)品的客戶定位大多在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，品牌屬于公司金融產(chǎn)品，真正面向以個體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融服務仍然不足。目前，民生銀行已將小微企業(yè)業(yè)務上升為全行戰(zhàn)略，并大力加以推動。在全國性股份制銀行中，民生銀行個人經(jīng)營性貸款余額及其在個貸中的占比排名均居首位。

　　影響小微企業(yè)貸款風險定價的主要因素

　　小微企業(yè)受生產(chǎn)規(guī)模小、生命周期短等條件的制約，相比于大中型企業(yè)抗周期能力較弱，單個企業(yè)信貸風險較大。因此，在“價格覆蓋風險”的原則下，要為小微企業(yè)貸款合理定價，首先必須明確影響貸款風險的主要因素。

　　企業(yè)自身因素

　　影響小微企業(yè)風險的自身因素主要包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、企業(yè)現(xiàn)金流狀況、企業(yè)家個人信譽及風險偏好和企業(yè)所處的發(fā)展階段等。對于這些因素，銀行可以利用客戶評分等授信審核手段篩選客戶，預估客戶風險。

　　如同自然界的生物一樣，小微企業(yè)也存在生命周期。不同發(fā)展階段的企業(yè)有著不同的融資需求，同時也存在著不同類型的信貸風險。銀行應根據(jù)小微企業(yè)的成長周期細分市場，設(shè)計不同的金融產(chǎn)品和風控手段。

　　貸款設(shè)計因素

　　影響小微企業(yè)信貸風險的貸款設(shè)計因素主要有貸款金額、擔保方式、本息還款方式、貸款期限等，此類風險同樣應反映在貸款定價中。

　　小微企業(yè)貸款抵押品往往難以變現(xiàn)、貶值速度快，還可能存在重復抵押的問題。因此，一旦發(fā)生違約，小微企業(yè)抵押貸款的回收率甚至低于企業(yè)間擔?；虮ＷC類貸款。

　　好的還款方式將會顯著降低貸款風險。小微企業(yè)現(xiàn)金流緊張、資金來源不穩(wěn)定，銀行應積極研發(fā)分期償還本息的信貸產(chǎn)品。這樣，一方面可以動態(tài)監(jiān)控企業(yè)的還款能力，另一方面還可以避免貸款到期后給企業(yè)造成的集中還款壓力。

　　研究表明，小企業(yè)貸款金額與不良貸款回收率呈現(xiàn)明顯負相關(guān)關(guān)系。在貸款額度的確定上，應堅持“不使借款人過度負債”的原則。在確定貸款金額和還款計劃時，應確保即使投資失敗導致貸款資金全部損失，借款人仍有一定償還能力。