來(lái)源：東方法律人·研究

引言

   《物權(quán)法》出臺(tái)之前，學(xué)理上對(duì)于應(yīng)收賬款是否能作為一種質(zhì)押標(biāo)的存在不同意見(jiàn)。不可否認(rèn)，由于應(yīng)收賬款在性質(zhì)上屬于一般債權(quán)，具有相對(duì)性，實(shí)踐中大部分債權(quán)人對(duì)于應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在、有無(wú)瑕疵等不具有實(shí)質(zhì)審查能力，這使得多數(shù)債權(quán)人在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中并未將應(yīng)收賬款質(zhì)押作為主要的債權(quán)擔(dān)保措施，而是更傾向于以不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保債權(quán)的主要方式。但由于非房地產(chǎn)企業(yè)并不具有以大規(guī)模的不動(dòng)產(chǎn)獲得融資的條件，因此，以應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押融資很可能成為其獲得融資的主要渠道。那么對(duì)于為非房地產(chǎn)企業(yè)提供融資的債權(quán)人而言，面對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押存在的固有問(wèn)題，需要采取哪些控制措施才能防范應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保存在的法律風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)于已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，又可以采取何種措施以盡可能的保障債權(quán)安全？本文即以應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保為主要內(nèi)容，簡(jiǎn)要分析應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，著重解析應(yīng)收賬款質(zhì)押相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制措施以及應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保實(shí)現(xiàn)中存在的特殊問(wèn)題與解決方式。

二、應(yīng)收賬款的特點(diǎn)及應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立

我國(guó)法律體系對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定較為粗略，目前僅有《物權(quán)法》及中國(guó)人民銀行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》[1]（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行了規(guī)制?！掇k法》第4條規(guī)定“本辦法所稱的應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

（一）銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；

（二）出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；

（三）提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（四）公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；

（五）提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)”。

（一）應(yīng)收賬款的特點(diǎn)

總結(jié)《辦法》對(duì)應(yīng)收賬款的定義，作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款具備以下特點(diǎn)：

1.應(yīng)收賬款為金錢債權(quán)?！掇k法》首先概括地將應(yīng)收賬款定義為付款請(qǐng)求權(quán)，繼而又以列舉的方式將實(shí)踐中主要存在的幾種金錢債權(quán)納入應(yīng)收賬款的范疇，因此，可以判定應(yīng)收賬款主要表現(xiàn)為以金錢債權(quán)為內(nèi)容的付款請(qǐng)求權(quán)。

2.應(yīng)收賬款為合同債權(quán)?！掇k法》明確了應(yīng)收賬款為“權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利”，因此，應(yīng)收賬款應(yīng)為以基礎(chǔ)交易合同為載體，基于財(cái)產(chǎn)權(quán)利所產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，排除不當(dāng)?shù)美?、無(wú)因管理、侵權(quán)責(zé)任等法定之債產(chǎn)生的金錢債權(quán)。

3.應(yīng)收賬款可以是既存?zhèn)鶛?quán)也可以是未來(lái)債權(quán)。所謂未來(lái)債權(quán)，是指設(shè)立質(zhì)權(quán)時(shí)尚未存在，但在將來(lái)有可能發(fā)生的債權(quán)。由于未來(lái)債權(quán)具有一定的讓渡和交換價(jià)值，可以轉(zhuǎn)讓，并且在國(guó)際上已得到大多數(shù)國(guó)家的認(rèn)可，因此，《辦法》確認(rèn)其可以作為質(zhì)押標(biāo)的。但需要強(qiáng)調(diào)的是可以出質(zhì)的未來(lái)應(yīng)收賬款應(yīng)是已被基礎(chǔ)合同確定下來(lái)的債權(quán)，如基礎(chǔ)合同已經(jīng)生效，而非無(wú)任何載體“憑空制造”出的未來(lái)債權(quán)。

4.應(yīng)收賬款為非證券化的一般債權(quán)。所謂“證券化”的債權(quán)，一般是指以證券化形式為表征，具有固定格式的權(quán)利憑證，如債券、存單、支票等，《物權(quán)法》第223條已將該類“證券化”債權(quán)與應(yīng)收賬款分列以分別規(guī)制。因此，應(yīng)收賬款為非證券化的一般債權(quán)。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立

根據(jù)《物權(quán)法》第228條，“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立”。目前，我國(guó)負(fù)責(zé)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的信貸征信機(jī)構(gòu)為中國(guó)人民銀行征信中心。為了落實(shí)《物權(quán)法》關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)登記的規(guī)定，中國(guó)人民銀行征信中心建立了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，質(zhì)權(quán)人只要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)注冊(cè)為登記系統(tǒng)的用戶，登錄應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，就可以在線完成登記，征信中心不對(duì)登記內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。

應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的主要內(nèi)容包括質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人的基本信息、應(yīng)收賬款的信息、登記期限等。登記完成后，質(zhì)權(quán)人獲得應(yīng)收賬款質(zhì)押登記初始登記證明和修改碼，質(zhì)權(quán)人可以憑修改碼辦理展期、變更登記、注銷登記。若出質(zhì)人或其他利害關(guān)系人認(rèn)為登記內(nèi)容錯(cuò)誤，可以辦理異議登記。需要特別說(shuō)明的是，《辦法》第12條明確“質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限，登記期限以年計(jì)算，最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效”，該規(guī)定明顯違反了我國(guó)《物權(quán)法》確立的主債權(quán)訴訟時(shí)效期間內(nèi)，擔(dān)保物權(quán)均可行使的規(guī)定，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法（修訂征求意見(jiàn)稿）》中也對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行了修改，但為避免爭(zhēng)議，在《辦法》修訂前，建議盡量約定較長(zhǎng)的登記期限并及時(shí)辦理展期手續(xù)。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）應(yīng)收賬款不真實(shí)、不合法導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押無(wú)效

真實(shí)合法的應(yīng)收賬款是應(yīng)收賬款質(zhì)押有效最根本的前提條件。所謂合法性，顧名思義即指產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同應(yīng)符合我國(guó)法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，被法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定禁止的交易所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款應(yīng)為無(wú)效，相應(yīng)的以該應(yīng)收賬款設(shè)立的質(zhì)押當(dāng)然無(wú)效。實(shí)踐中，對(duì)應(yīng)收賬款合法性的判斷較為容易，但對(duì)應(yīng)收賬款真實(shí)性的判斷比較困難。正如引言中所述，由于應(yīng)收賬款實(shí)質(zhì)上為一般債權(quán)，具有相對(duì)性，因此，出質(zhì)人與次債務(wù)人之間是否真的存在應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的金額等信息，需要質(zhì)權(quán)人進(jìn)行細(xì)致的盡職調(diào)查來(lái)確定，一旦質(zhì)押的應(yīng)收賬款被證實(shí)為不真實(shí)，則相當(dāng)于質(zhì)押標(biāo)的不存在，質(zhì)押自始無(wú)效。

（二）次債務(wù)人清償應(yīng)收賬款導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)滅失

應(yīng)收賬款質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押的一種，適用《物權(quán)法》對(duì)于擔(dān)保物權(quán)的相關(guān)規(guī)定，因此，與銀行保理業(yè)務(wù)不同，出質(zhì)人質(zhì)押應(yīng)收賬款的行為并不引起應(yīng)收賬款權(quán)屬的轉(zhuǎn)移，次債務(wù)人仍可以向出質(zhì)人清償應(yīng)收賬款，而次債務(wù)人一旦履行付款義務(wù)，作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款獲得清償?shù)牟糠謩t相應(yīng)滅失，質(zhì)物的滅失將導(dǎo)致質(zhì)權(quán)人對(duì)該滅失部分的質(zhì)物喪失質(zhì)權(quán)。實(shí)踐中，由于應(yīng)收賬款出質(zhì)后，權(quán)利人仍為出質(zhì)人，除非次債務(wù)人同意，質(zhì)權(quán)人無(wú)法強(qiáng)制要求次債務(wù)人不得向出質(zhì)人清償，也較難避免次債務(wù)人與出質(zhì)人惡意串通，提前清償應(yīng)收賬款導(dǎo)致質(zhì)權(quán)滅失的情況發(fā)生，因此，如何鎖定次債務(wù)人的付款義務(wù)，防止應(yīng)收賬款滅失可以說(shuō)是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。

（三）次債務(wù)人行使抗辯權(quán)影響應(yīng)收賬款順利實(shí)現(xiàn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押法律關(guān)系約束的是質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人，若質(zhì)權(quán)人與次債務(wù)人對(duì)于應(yīng)收賬款的清償無(wú)其他約定，則應(yīng)收賬款質(zhì)押對(duì)次債務(wù)人按照基礎(chǔ)合同清償應(yīng)收賬款并不會(huì)產(chǎn)生影響，相應(yīng)的，次債務(wù)人可以對(duì)出質(zhì)人行使的各種抗辯權(quán)，如抵銷權(quán)、撤銷權(quán)、解除權(quán)、時(shí)效抗辯權(quán)等等也均不受應(yīng)收賬款出質(zhì)的影響。因此，實(shí)踐中，除應(yīng)重點(diǎn)核查應(yīng)收賬款的真實(shí)合法性外，還應(yīng)對(duì)次債務(wù)人是否享有抗辯權(quán)進(jìn)行核查，以避免次債務(wù)人屆時(shí)行使抗辯權(quán)影響應(yīng)收賬款的順利實(shí)現(xiàn)，從而影響質(zhì)物價(jià)值。

（四）質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款回款不享有優(yōu)先受償權(quán)

實(shí)踐中，應(yīng)收賬款的清償期往往與以該應(yīng)收賬款質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)（以下簡(jiǎn)稱主債權(quán)）的清償期不一致，在主債權(quán)到期，借款人未償還債務(wù)的情形下，對(duì)于質(zhì)權(quán)人是否能夠?qū)Υ蝹鶆?wù)人清償應(yīng)收賬款的款項(xiàng)主張優(yōu)先受償，理論界存在爭(zhēng)論，實(shí)務(wù)界對(duì)此問(wèn)題也尚無(wú)明確觀點(diǎn)。

結(jié)合應(yīng)收賬款質(zhì)押的本質(zhì)特征，筆者認(rèn)為，應(yīng)收賬款質(zhì)押作為擔(dān)保物權(quán)的一種，應(yīng)具有擔(dān)保物權(quán)的特性，即質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不履行到期債務(wù)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的情形，依法享有就擔(dān)保財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，而應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保中的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)為應(yīng)收賬款債權(quán)，是一種權(quán)利，質(zhì)權(quán)人可以對(duì)處分該權(quán)利獲得的款項(xiàng)主張優(yōu)先受償，這也符合擔(dān)保物權(quán)的特征，而次債務(wù)人清償應(yīng)收賬款的款項(xiàng)并非應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)物，并且一旦次債務(wù)人清償了應(yīng)收賬款，清償部分的應(yīng)收賬款債權(quán)即告消滅，相應(yīng)清償部分的質(zhì)權(quán)也隨之滅失，優(yōu)先受償?shù)幕A(chǔ)也就消失了，因此，筆者認(rèn)為，質(zhì)權(quán)人并無(wú)法律依據(jù)對(duì)次債務(wù)人清償應(yīng)收賬款的款項(xiàng)主張優(yōu)先受償，但可以通過(guò)路徑設(shè)計(jì)將次債務(wù)人清償?shù)目铐?xiàng)納入優(yōu)先受償范圍，對(duì)此筆者將在后文予以詳細(xì)論述。

四、應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)控制措施

應(yīng)收賬款質(zhì)押本身存在的固有法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)質(zhì)權(quán)人順利實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)影響較大，因此，實(shí)踐中多數(shù)債權(quán)人并未將應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保作為主要的債權(quán)擔(dān)保措施，而是更傾向于以不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保債權(quán)的主要方式，但對(duì)于從事建筑工程等持有的主要資產(chǎn)為應(yīng)收賬款的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其也只能選擇以應(yīng)收賬款提供質(zhì)押擔(dān)保以獲得融資，下面筆者將結(jié)合法律規(guī)定與實(shí)踐操作簡(jiǎn)要介紹應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以供參考。

（一）核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)合法有效性

如前文所述，應(yīng)收賬款是否真實(shí)合法有效存在是應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保有效設(shè)立的前提條件，實(shí)務(wù)中發(fā)生的應(yīng)收賬款質(zhì)押糾紛中的次債務(wù)人也多以應(yīng)收賬款不真實(shí)為由，主張應(yīng)收賬款質(zhì)押無(wú)效。因此，設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保前，應(yīng)仔細(xì)查證擬質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否真實(shí)合法有效。首先，應(yīng)要求出質(zhì)人提供與應(yīng)收賬款相關(guān)的基礎(chǔ)合同及相應(yīng)權(quán)利憑證。基礎(chǔ)合同項(xiàng)下約定的權(quán)利義務(wù)應(yīng)具體明確，而非對(duì)雙方權(quán)利義務(wù)的框架性約定，應(yīng)具體核查該基礎(chǔ)合同確定的交易是否違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定、基礎(chǔ)合同中是否存在禁止轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的約定、應(yīng)收賬款的清償期、應(yīng)收賬款的時(shí)效性、次債務(wù)人是否享有抗辯權(quán)等；其次，應(yīng)對(duì)出質(zhì)人與次債務(wù)人之間的應(yīng)收賬款余額進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，并要求次債務(wù)人出具書(shū)面文件，確認(rèn)截至某時(shí)點(diǎn)應(yīng)收賬款的具體金額以及該應(yīng)收賬款真實(shí)合法有效；最后，應(yīng)核查該應(yīng)收賬款是否存在已被轉(zhuǎn)讓、被質(zhì)押、被采取強(qiáng)制措施等影響質(zhì)押效力的其他因素。

（二）告知次債務(wù)人應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的情況

雖然應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的設(shè)立并不以告知次債務(wù)人為生效要件，但為保障債權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款的有效控制，擔(dān)保設(shè)立時(shí)，應(yīng)向次債務(wù)人發(fā)出書(shū)面通知，告知其應(yīng)收賬款已被質(zhì)押的情況，盡可能要求次債務(wù)人共同簽署質(zhì)押協(xié)議。協(xié)議中，應(yīng)要求次債務(wù)人進(jìn)一步確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)合法有效性，并承諾按約清償應(yīng)收賬款，放棄抵銷權(quán)等其他一切抗辯權(quán)。實(shí)踐操作中，若次債務(wù)人無(wú)法簽署質(zhì)押協(xié)議，也應(yīng)盡可能取得其對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)及承諾的書(shū)面文件。需要特別說(shuō)明的是，為防止次債務(wù)人對(duì)截至某時(shí)點(diǎn)的應(yīng)收賬款進(jìn)行確認(rèn)后，再行向出質(zhì)人清償導(dǎo)致應(yīng)收賬款金額再次發(fā)生變化，應(yīng)同時(shí)要求出質(zhì)人及次債務(wù)人同意，出具相關(guān)確認(rèn)文件后至專用監(jiān)管賬戶設(shè)立完成前，次債務(wù)人應(yīng)停止向出質(zhì)人清償擬質(zhì)押的應(yīng)收賬款。

（三）要求次債務(wù)人向監(jiān)管專用賬戶清償債務(wù)

雖然質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款的清償款項(xiàng)未必能夠主張優(yōu)先受償，但為監(jiān)管應(yīng)收賬款的清償情況，防止次債務(wù)人惡意清償以在質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)提出無(wú)效抗辯，質(zhì)權(quán)人應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款清償款項(xiàng)進(jìn)行全面監(jiān)管。若次債務(wù)人能夠簽署質(zhì)押協(xié)議，則應(yīng)在協(xié)議中明確應(yīng)收賬款回籠的監(jiān)管專用賬戶信息，要求次債務(wù)人承諾將清償?shù)膽?yīng)收賬款全部支付至該監(jiān)管賬戶，支付至其他賬戶的回款不視為對(duì)應(yīng)收賬款的清償；若次債務(wù)人無(wú)法簽署質(zhì)押協(xié)議，則應(yīng)向次債務(wù)人發(fā)送應(yīng)收賬款回款付款通知書(shū)明確監(jiān)管專用賬戶信息等事項(xiàng)，并取得次債務(wù)人同意將清償?shù)膽?yīng)收賬款全部支付至監(jiān)管賬戶且支付至其他賬戶的回款不視為清償?shù)臅?shū)面確認(rèn)文件。若出質(zhì)人擬使用應(yīng)收賬款回款，應(yīng)事先取得質(zhì)權(quán)人的書(shū)面同意，質(zhì)權(quán)人可根據(jù)應(yīng)收賬款的清償情況，酌情考慮是否要求債務(wù)人提供其他擔(dān)保措施。

（四）將應(yīng)收賬款回款轉(zhuǎn)化為金錢質(zhì)押擔(dān)保

《擔(dān)保法司法解釋》第八十五條規(guī)定“債務(wù)人或第三人將其金錢以特戶、封金、保證金等形式特定化后，移交債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以以該金錢優(yōu)先受償”。據(jù)此，將應(yīng)收賬款回款轉(zhuǎn)化為金錢質(zhì)押繼續(xù)為債權(quán)人提供擔(dān)保，可以解決債權(quán)人無(wú)法就應(yīng)收賬款回款優(yōu)先受償?shù)膯?wèn)題。對(duì)于金錢質(zhì)押而言，質(zhì)物移交債權(quán)人占有為質(zhì)押有效的重要前提。由于應(yīng)收賬款回款監(jiān)管專用賬戶一般以出質(zhì)人名義開(kāi)立，因此，如何實(shí)現(xiàn)債權(quán)人占有該回款以有效設(shè)立金錢質(zhì)押值得研究。通常理解，占有，即為實(shí)際控制。實(shí)踐操作中，首先應(yīng)將應(yīng)收賬款回款監(jiān)管賬戶開(kāi)立為專用賬戶，以起到向第三人公示專用賬戶中的資金可能存在優(yōu)先受償權(quán)的目的；其次，應(yīng)在質(zhì)押協(xié)議中明確，出質(zhì)人同意監(jiān)管賬戶中的款項(xiàng)作為保證金，繼續(xù)為主合同項(xiàng)下全部債務(wù)提供質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)權(quán)人有權(quán)單方扣劃該監(jiān)管賬戶中的款項(xiàng)用于清償債務(wù)；最后，債權(quán)人應(yīng)在該專用賬戶中預(yù)留印鑒以實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款回款的實(shí)際管控。

五、應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的特殊問(wèn)題

應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保既屬于權(quán)利質(zhì)押的一種，其在實(shí)現(xiàn)時(shí)應(yīng)適用《物權(quán)法》及《擔(dān)保法》對(duì)于擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)的一般規(guī)定。但由于應(yīng)收賬款并非固定資產(chǎn)，其主要的價(jià)值需要借助次債務(wù)人的清償才能實(shí)現(xiàn)，因此應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保在實(shí)現(xiàn)過(guò)程中存在的特殊問(wèn)題，需要予以關(guān)注。

（一）應(yīng)收賬款的保全

當(dāng)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)生逾期風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，債權(quán)人通常會(huì)選擇采取盡快保全債務(wù)人及擔(dān)保人的有效資產(chǎn)的方式來(lái)保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，避免有效資產(chǎn)被處置或被他人采取強(qiáng)制措施。由于應(yīng)收賬款屬于一般債權(quán)，不具有實(shí)物形態(tài)，因此何種措施能夠有效的保全應(yīng)收賬款值得探討。

2015年新出臺(tái)的民事訴訟法司法解釋第159條規(guī)定“債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)不能滿足保全請(qǐng)求，但對(duì)他人有到期債權(quán)的，人民法院可以依債權(quán)人的申請(qǐng)裁定該他人不得對(duì)本案?jìng)鶆?wù)人清償。該他人要求償付的，由人民法院提存財(cái)物或者價(jià)款”，由此可見(jiàn)，相較于對(duì)應(yīng)收賬款的回款專用賬戶采取查封凍結(jié)等保全措施，對(duì)于有明確次債務(wù)人的應(yīng)收賬款債權(quán)，直接對(duì)次債務(wù)人的清償行為進(jìn)行限制能夠更進(jìn)一步保全應(yīng)收賬款的價(jià)值。若債務(wù)人到期不履行債務(wù)，債權(quán)人可以要求法院裁定次債務(wù)人不得清償應(yīng)收賬款或由法院將次債務(wù)人的清償款項(xiàng)予以提存，如此可以避免次債務(wù)人清償應(yīng)收賬款導(dǎo)致質(zhì)權(quán)滅失，清償款項(xiàng)被出質(zhì)人轉(zhuǎn)移，但需要注意的是，此處保全的應(yīng)是已經(jīng)到期的應(yīng)收賬款，對(duì)于未到期的應(yīng)收賬款原則上不能進(jìn)行保全。

需要注意的是，對(duì)于以收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保，由于并無(wú)明確的次債務(wù)人，因此，可能無(wú)法采用上述司法解釋規(guī)定的保全措施。對(duì)此，實(shí)踐操作通常采用的方式是，首先可向法院申請(qǐng)對(duì)質(zhì)押合同中約定的應(yīng)收賬款回款專用賬戶進(jìn)行查封凍結(jié)，同時(shí)，為防止出質(zhì)人在合同履行過(guò)程中違約，未將所有收費(fèi)款項(xiàng)存入該專用賬戶，債權(quán)人亦可提出申請(qǐng)要求法院向出質(zhì)人發(fā)出《協(xié)助執(zhí)行通知》，責(zé)令出質(zhì)人將自接到《協(xié)助執(zhí)行通知》之后的收費(fèi)款項(xiàng)全部支付至專用賬戶，出質(zhì)人為機(jī)構(gòu)的，《協(xié)助執(zhí)行通知》也可發(fā)送給出質(zhì)人的主要負(fù)責(zé)人，若出質(zhì)人或其主要負(fù)責(zé)人違反法律文書(shū)的相關(guān)指令，則法院將視情節(jié)輕重要求出質(zhì)人承擔(dān)罰款、拘留等法律責(zé)任。此種保全措施即通過(guò)采取向出質(zhì)人及其主要負(fù)責(zé)人施加壓力，強(qiáng)制要求出質(zhì)人及其主要負(fù)責(zé)人向?qū)Ｓ觅~戶劃轉(zhuǎn)收費(fèi)款項(xiàng)，否則將承擔(dān)法律責(zé)任的方式以達(dá)到保全收費(fèi)權(quán)的目的。

（二）債權(quán)人的代位權(quán)訴訟

若質(zhì)押的應(yīng)收賬款已到期且出質(zhì)人怠于行使該到期債權(quán)，則質(zhì)權(quán)人可以通過(guò)提出代位權(quán)訴訟的方式，要求次債務(wù)人向其清償應(yīng)收賬款。

《合同法》第73條規(guī)定“因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。代位權(quán)的行使范圍以債權(quán)人的債權(quán)為限。債權(quán)人行使代位權(quán)的必要費(fèi)用，由債務(wù)人負(fù)擔(dān)”?！逗贤ㄋ痉ń忉專ㄒ唬返?0條規(guī)定“債權(quán)人向次債務(wù)人提起的代位權(quán)訴訟經(jīng)人民法院審理后認(rèn)定代位權(quán)成立的，由次債務(wù)人向債權(quán)人履行清償義務(wù)，債權(quán)人與債務(wù)人、債務(wù)人與次債務(wù)人之間相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系即予消滅”。基于此，為充分保障債權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)，債權(quán)人可以通過(guò)代位權(quán)訴訟，要求次債務(wù)人直接向債權(quán)人清償質(zhì)押的已到期的應(yīng)收賬款，但需要注意的是，根據(jù)法律及司法解釋的相關(guān)規(guī)定，在代位權(quán)訴訟中，次債務(wù)人對(duì)債務(wù)人的抗辯，可以向債權(quán)人主張，債權(quán)人在提起代位權(quán)訴訟的同時(shí)又起訴債務(wù)人的，在債權(quán)人起訴債務(wù)人的訴訟裁決發(fā)生法律效力以前，法院應(yīng)裁定中止代位權(quán)訴訟。因此，實(shí)踐操作中，債權(quán)人應(yīng)合理制定訴訟策略，在次債務(wù)人具備較強(qiáng)清償能力且能夠確定應(yīng)收賬款無(wú)瑕疵的情況下，可以考慮采取代位權(quán)訴訟的方式使債權(quán)盡快獲得清償。

六、結(jié)語(yǔ)

應(yīng)收賬款質(zhì)押作為法定擔(dān)保方式之一，實(shí)踐中多被非房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)用以獲得融資?；趹?yīng)收賬款的特點(diǎn)，實(shí)踐中大部分債權(quán)人對(duì)于應(yīng)收賬款是否真實(shí)存在、有無(wú)瑕疵等不具有實(shí)質(zhì)審查能力，導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)受到較大阻礙。因此，若決定采用應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保方式，則應(yīng)將核查重點(diǎn)放在應(yīng)收賬款的真實(shí)合法有效性上，并采取通知次債務(wù)人、設(shè)立應(yīng)收賬款回款監(jiān)管專用賬戶以及結(jié)合運(yùn)用保證金質(zhì)押等方式固化債權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款回款的優(yōu)先受償權(quán)，若應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)生逾期，應(yīng)盡快采取有效的保全措施，并結(jié)合采取代位權(quán)訴訟等訴訟策略，以提升應(yīng)收賬款質(zhì)押的擔(dān)保作用。