2014年，P2P網貸行業發展迅猛。根據最新數據顯示，截至2014年11月底，P2P網貸運營平臺數已達1540家，預計2014全年總成交量將突破2500億元。為此，興信投資控股旗下互聯網金融平臺悅投融滿懷行業責任感和投資者教育使命，特為廣大投資者解疑答惑，分析如下八大P2P網貸投資誤區。

       誤區一：收益率越高越好

　　對于P2P理財來說，收益率是一個重要參考，但并非收益率越高越好。悅投融CEO姚章毅先生在某理財沙龍演講中指出，一般來說我國民間借貸的利率最高不得超過同期銀行貸款利率(5.6%)的4倍，也即小額貸款公司借款客戶所能承受的最高借款成本在22%左右，投資者收益越高，借款人承擔的壓力和逾期不還乃至跑路的風險也越大。在扣除相關成本和考慮壞賬容忍度情況下，P2P網貸收益的安全區間上限不應該超過13%。因此，投資者更應注意考察平臺的經營模式、風控能力和平臺實力等等。反之，也并非收益率越低越安全。投資者也要謹防部分不良平臺有意利用低息安全的心理博取保守型投資人青睞，對于低息平臺同樣要進行嚴格審查和選擇。

　　誤區二：有擔保風險就小

　　擔保公司有融資性與非融資性之分，只有前者的經營業務包括替借款人擔保。擔保公司還有資本金限制，它的最高杠桿是10倍，即1000萬的注冊資本只能做1億的生意。在關聯模式下，擔保公司還存有“左手倒右手“的風險，即P2P平臺和擔保公司是一家人。投資人通過P2P平臺將本金借給借款人，并由擔保公司對本金進行全額擔保。這樣擔保就像左手保右手。一旦平臺倒閉，或卷款跑路，“擔保函”就是一紙空文。

　　誤區三：P2P平臺年歲越久越安全

　　P2P是洗牌較快的行業，表面上不能單純看平臺的運營時間長短，一個上線時間不長的平臺未必不夠安全，關鍵還看平臺的風控能力等。對于一個老平臺來說，某種程度來看，平臺運營久，資金越龐大，其積聚的風險和風控難度可能越大。一旦這樣的平臺出現壞賬風險，其后果可想而知。因此不能單純通過運營時間長短來判斷平臺是否安全。

　　誤區四：P2P理財產品類型沒有什么區別

　　當前，P2P平臺的業務類型大致可分為個人信貸(汽車貸住房貸等)、企業信貸(企業中短期經營借款)、供應鏈金融信貸(如票據、保理和融資租賃等理財)、資產證券化產品和綜合類信貸等等，每種類型的業務模式、風控要求和收益率等等也不盡相同，投資者應該謹慎選擇。

　　誤區五：第三方支付就是第三方存管

　　我們通常說的支付寶和財付通等屬于第三方支付，基本含義是在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發貨;買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。

　　第三方存管全稱為“客戶交易結算資金第三方存管”。過去，在證券交易活動中，投資者(即客戶)的交易結算資金是由證券公司一家統一存管的。后來，證監會規定，客戶的交易結算資金統一交由第三方存管機構(商業銀行)存管。

　　誤區六：迷信評級和名人宣傳等

　　所謂網貸評級也只是一個參考而已，目前國內的網貸評級機構是否權威值得商榷，網貸評級標準各個機構也不一。對于P2P平臺的名人宣傳或者高層所謂的耀眼光環，也只能是一種營銷手段而已。投資者更應注意考察平臺的經營模式、風控能力和信息資金安全等等。

　　誤區七：等額本息和到期還本沒區別

　　P2P網貸的還款方式不同，對投資者帶來的實際收益率也會有區別。等額本息是指每月收到相等金額的本金和利息;到期還本則是指每月收到相等金額的利息。單次投資情況下到期還本實際收益率高于等額本息。具體對比如下圖：

        誤區八：認為逾期=壞賬

　　理財專家溫馨提醒，所謂逾期，是指借款人在承諾的還本付息日，沒有履行還本付息的義務而造成的債務延期。在金融行業內，債務逾期是一個常見現象，理論上的零逾期并不存在。而壞賬的概念是建立在逾期的基礎之上的，一筆債務，如果已經逾期，但是經過相關的催收等資產處置工作之后，仍無法實現對債權人的還本付息，且在今后一段時間內(3年左右)也無法產生還本付息的可能，那么這一筆債務就形成了壞賬。作為投資者，我們應把注意力聚焦在發生逾期后，不同平臺的風控手段上。

        來源：網絡

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