作者：姚瑤

來源：貿易金融信息(ID:maoyijinrongxinxi)

引言：2018-2019年SWIFT組織將對信用證和保函報文進行重大升級，為適應這一變化，貿易金融信息將陸續發布權威專家的系列解讀和應用解析。其中，SWIFT組織將于2019年實現保函相關報文內容的重大升級，升級后的MT760將發生底層格式的徹底改變，從原來的自由格式報文變更為固定欄位報文。本文結合銀行操作實務，對SWIFT組織2018年2月23日發布的保函MT760報文的變更內容進行了逐項解析。 

一、升級后的MT760報文基本結構

直開保函采用Sequence A+Sequence B的格式，轉開保函采用Sequence A+Sequence B+Sequence C的格式，其中，Sequence B用以顯示反擔保相關內容，Sequence C用以顯示主保函(Local Udertaking)相關內容。

二、各部分詳細解析

（一）Sequence A

1、15A: New Sequence(M=Mandatory)

解析：該欄位為760報文Sequence A的起始項，是一個固定欄位，無需錄入，僅在報文中顯示欄位名稱即可。

2、27: Sequence of Total(M)

解析：該欄位顯示當前報文序號以及報文總數，由于MT760的延伸報文MT761最多可發送7個，因此該欄位可顯示的報文總數為1至8。

3、22A: Purpose of Message(M)

解析：該欄位顯示發送此筆MT760的目的和用途，以一個4位的短語代碼展示在MT760中，代碼包括：ACNF/ ADVI/ICCO/ISCO/ISSU，其中，ACNF和ADVI在有轉通知行時使用，ACNF (Advice and confirmation of issued undertaking)表示通知且加具保兌，ADVI(Advice of issued undertaking)表示僅通知；對于直開MT760，22A欄位選擇代碼ISSU(Issuance of undertaking)；開出反擔保并指示轉開行出具主保函時，選擇代碼ISCO(Issuance of counter-undertaking and request to issue local undertaking)；對于需要轉開兩道的保函，該欄位選擇代碼ICCO(Issuance of counter-counter-undertaking and request to issue counter-undertaking)。

實務影響：該欄位為必輸項，在發送MT760時需要根據報文內容進行人工判斷該欄位所對應的代碼，此外，為了避免產生混淆，需要在系統中對代碼內容進行智能展示，降低操作風險。

4、72Z: Sender to Receiver Information(O=Optional)

解析：該欄位用于填寫發送給收報行的額外信息。其中，對于如何將此筆保函通知給受益人這一信息，有PHONBEN和TELEBEN兩個代碼可供選擇，分別表示advise/contact beneficiary by phone和advise the beneficiary by the most efficient means of telecommunication。

實務影響：72Z項變更為extended Z characters格式，即該欄位可直接使用(. , - ( ) / ' + : ? = ! " % & * < > ; { @ # _）等字符，在發報時無需進行轉化，不會產生報錯。

（二）Sequence B

1、15B: New Sequence(M=Mandatory)

解析：該欄位為760報文Sequence B的起始項，是一個固定欄位，無需錄入，僅在報文中顯示欄位名稱即可。

2、20：Undertaking Number(M)

解析：該欄位用于顯示保函編號，該編號需具有唯一性。

3、30：Date of Issue(M)

解析：該欄位用于顯示保函開立日期。

4、22D：Form of Undertaking(M)

解析：該欄位用于描述擔保形式，有兩個4位的短語代碼可供選擇，包括：DGAR(Demand guarantee)，STBY(Demand guarantee),即獨立保函或備用信用證。

5、40C：Applicable Rules(M)

解析：該欄位用于顯示保函的適用規則，共有五個4位的短語代碼可供選擇，包括：ISPR（適用ISP）、NONE（無適用規則）、OTHR（適用其他規則）、UCPR（適用UCP）、UCPR（適用URDG)，當該欄位選擇代碼OTHR時，可在代碼后方敘述具體適用規則，二者以“/”連接。

實務影響：實務中，代碼OTHR主要應用于以下情況，一是擔保適用于ISP、UCP或URDG以外的其他規則，二是保函所適用的“規則”并非保函開立日時的“latest version”，需要在OTHR后具體陳述適用規則的版本。 

6、23B：Expiry Type(M)

解析：該欄位顯示擔保的效期類型，包括三種形式，即固定失效日、失效事件、效期敞口，效期類型以一個4位的短語代碼展示在MT760中，分別為：FIXD（效期類型為固定失效日），COND（效期類型為失效事件），以及OPEN（效期敞口）。

實務影響：保函失效條款的復雜程度不盡相同，有些顯而易見，有些則表述的相對復雜，特別是開往印度和巴基斯坦地區的保函，保函文本多處出現效期條款，且邏輯不甚清晰，在保函開立環節需謹慎判斷，并注意該欄位與后續31E及35G欄位的關聯性，避免發生欄位之間的不匹配報錯。

7、31E：Date of Expiry(O=Optional)

解析：該欄位用于顯示保函到期日，與23B相關聯，當23B選擇FIXD，31E為必輸項，填寫具體失效日期；當23B選擇COND，31E可填寫具體失效日期；其他情況下該欄位不出現。

實務影響：實務中，23B選擇COND，31E填寫具體失效日期的情況多見于投標保函，例如失效條款中約定：THIS GUARANTEE WILL EXPIRE: (A) IF THE BIDDER IS THE SUCCESSFUL BIDDER, UPON OUR RECEIPT OF COPIES OF THE CONTRACT SIGNED BY THE BIDDER AND THE PERFORMANCE SECURITY ISSUED TO YOU UPON THE
INSTRUCTIO  OF THE BIDDER, AND  (B) IF THE BIDDER IS NOT THE
SUCCESSFUL BIDDER, UPON THE EARLIER OF (I) OUR RECEIPT OF A COPY YOUR NOTIFICATION TO THE BIDDER OF THE NAME OF THE SUCCESSFUL BIDDER, OR (II) TWENTY-EIGHT DAYS AFTER THE EXPIRATION OF THE BIDDER'S BID, (C) OCTOBER 15, 2018. 該條款中的(A)和(B)為失效事件，(C)為固定失效日，因此，23B欄位選擇COND，同時31E欄位填寫20181015。

8、35G：Expiry Condition/Event(O)

解析：該欄位用于填寫保函失效事件，與23B相關聯，當23B選擇COND，35G為必輸項，否則該欄位不出現。

9、50：Applicant(O)

解析：該欄位顯示保函開立申請人，當Sequence A的22A欄位為ISSU時，50項為必輸項。

實務影響：該欄位所提及的Applicant是指基礎交易項下的債務人，對應于“受益人”，因此應填寫基礎交易的當事一方，而不是委托開立保函并向開立人承擔賠償責任的委托人，在實務中應注意與“指示方”的區分。

10、51：Obligor/Instructing Party(O)

解析：該欄位顯示向開立人承擔賠償責任的一方，即委托開立保函的“指示方”。

實務影響：實務中，經常出現母公司為子公司擔保，申請開立保函的情況，該情況下，50欄位填寫被擔保人，即子公司，51欄位填寫母公司,但需注意的是，51項并非必輸項，也就是說MY760中可以不出現母公司信息。

11、52a：Issuer(M)

解析：該欄位顯示保函開立方，可以是A格式（Identifier Code)，也可以是D格式(Name and Address)。

12、59a：Beneficiary(M)

解析：該欄位顯示保函受益人，同樣，可以是A格式或D格式。

13、56a：Advising Bank(O)

解析：該欄位顯示A格式或D格式的保函通知行。

14、23：Advising Bank Reference(O)

解析：該欄位顯示通知行編號，實務中不多見，可以理解為受益人與申請人提前協商安排的參考號，或者主保函在本地要求的參號等情況。

15、57a：’Advising Through’Bank(O)

解析：該欄位顯示第二通知行信息。如果選填了57a項，則56a必須錄入第一通知行信息。

16、32B：Undertaking Amount(M)

解析：該欄位顯示擔保幣種及擔保金額。

實務影響：實務中，有些擔保以雙幣種開出，例如美元+第納爾，此時，32B欄位應填寫準貸證出具的幣種及金額，用以校驗，同時，在MT760的77U欄位填寫擔保幣種及金額相關信息。

17、39D：Additional Amount Information(O)

   解析：該欄位用于顯示擔保金額以外的“additional amounts”相關信息，例如：利息、溢短裝等等。

18、71D：Charges(O)

解析：該欄位顯示與保函開立相關的費用信息，通常用以約定費用的承擔方，比如："Confirmation charges are for account of beneficiary." 。此欄位有九個短語代碼可供選擇（非必輸），用以表述具體費種，主要包括：AGENT/COMM/CORCOM/DISC/INSUR /POST/STAMP/TELECHAR/WAREHOUS。

實務影響：在實務中，反擔保一般會提及轉開費用的承擔方，如使用上述代碼，應選擇CORCOM(Our correspondent's commission)。

19、45C：Document and Presentation Instructions(O)

解析：該欄位用于顯示交單指示信息（包括交單方式、交單地點等），以及構成相符索償所需提交的單據。

20、77U：Undertaking Terms and Conditions(M)

解析：該欄位用于顯示保函所遵循的其他條款或條件，這些內容未在其他欄位中提及，且不能與其他欄位已提及的信息互相沖突。

實務影響：實務中，除了MT760所設置的必輸項，保函文本的大部分內容都可以填入該欄位，這種做法有利有弊，好處是可以減少人工判斷的工作量，但是這有悖于報文升級的初衷，也不利于在整篇報文中快速定位某一信息（可能影響到黑名單檢測系統的精確判斷），從長遠來看，建議通過人工判斷將保函文本中的各類條款對應至恰當的欄位后，再將無法對應的其他條款填入77U欄位。

21、49：Confirmation Instructions(O)

解析：該欄位用于顯示保函開立行對通知行的保兌指示，包括三個短語，要求加具保兌時選擇CONFIRM，可加具保兌時選擇MAY ADD，無需加具保兌時選擇WITHOUT。當sequence A的22A欄位為ISSU，同時sequence B的22D欄位為STBY（開立備證）時, 49項為必輸項，當sequence B的22D欄位為DGAR時，不出現49項，這樣設置是為了與MT700的相關內容保持一致。

22、58a：Requested Confirmation Party(O)

解析：該欄位用于顯示保兌行相關信息，當49項為CONFIRM或MAY ADD時，58a為必輸項，也就是說，如果選擇允許加具保兌，則必須指定保兌行。

23、44H：Governing Law(O)

解析：該欄位顯示保函的適用法律。

實務影響：在目前的實務操作中，當保函適用某國法律時，常見做法是40C項選擇代碼OTHR，代碼后方錄入xxx Law。報文升級后，比較規范的做法是在40C項選擇代碼NONE，而將適用法律填入44H項。

24、23F：Automatic Extension Period(O)

解析：該欄位用于顯示自動展期區間，以一個4位的短語代碼來表示，代碼包括：DAYS（自動展期xxx天）、ONEY（自動展期一年）、OTHR（其他自動展期區間）。23F欄位與后續的78、26E以及31S欄位相關聯，當23F欄位為空時，78、26E和31S欄位均不可出現。

實務影響：需要特別注意的是，當23F欄位選擇DAYS時，需在短語代碼后方填入自動展期天數，且該天數必須由精準的三位數字組成，也就是說，如果自動展期90天，正確的報文錄入方式應為“DAYS/090”，而不是“DAYS/90”。

25、78：Automatic Extension Non-Extension Notification(O)

解析：當不再對含有自動展期條款的保函進行展期時，可在該欄位填寫不再展期的通知通過何種方式發送，以及通知的接受者等細節。

26、26E：Automatic Extension Notification Period(O)

解析：該欄位應填入一個不超過三位的數字，用以表示至少在到期日xxx天前發出不再展期的通知。

27、31S：Automatic Extension Final Expiry Date(O)

解析：該欄位用于顯示自動展期后的最終到期日，在該日期后，保函不再受制于自動展期條款。

28、48B：Demand Indicator(O)

解析：若不允許多次索賠或不允許部分索賠，需要在該欄位選擇一個4位的短語代碼，包括：NMLT (Multiple demands not permitted)、NMPT (Multiple and partial demands not permitted)、NPRT(Partial demands not permitted)。若48B項為空，則默認多次索賠和部分索賠均可接受。

29、48D：Transfer Indicator(O)

解析：該欄位以一個4位的短語代碼TRAN顯示在MT760中，填寫該欄位表示此筆保函可轉讓。若48D項為空，則默認此筆保函是不可轉讓的，這與URDG758中的規定是一致的，保函只有特別聲明“可轉讓”方可轉讓。

30、39E：Transfer Conditions(O)

解析：該欄位用于填寫更加具體的轉讓條件。

實務影響：在實務中，為了避免第三方惡意索賠等風險，應盡量避免開立可轉讓的保函，若基于客戶要求,必須開立可轉讓的保函，應盡可能的在保函文本中明確限定受讓對象，允許轉讓的次數以及轉讓前需事先征得保函開出行同意等條款，這些約定都可以填入39E欄位。

31、45L：Underlying Transaction Details(O)

解析：該欄位用于顯示基礎交易的簡潔信息，例如合同號、招標號、項目名稱等等。當Sequence A的22A欄位為ISSU，即直開保函情況下，Sequence B中才會出現45L欄位。對于轉開保函，45L欄位相關信息只能出現在Sequence C這一部分。

32、24E：Delivery of Original Undertaking(O)

解析：該欄位用于填寫保函原件以何種方式傳遞給接收方，有六個4位的短語代碼可供選擇，分別是：COLL(By collection )、COUR(By courier)、MAIL(By mail)、MESS(By messenger-hand-deliver)、OTHR(Other method)、REGM(By registered mail or airmail)，當選擇COUR或OTHR時，可在代碼后方填入附加信息，例如：COUR/DHL等。

33、24G：Delivery To/Collection By(O)

解析：該欄位用于顯示保函原件的接收方/地址。可選擇代碼BENE(表示Delivery To/Collection By Beneficiary)或OTHR，代碼OTHR后方需填入具體的接收人及地址。

34、23X：File Identification(O)

解析：該欄位表示附加文件的發送渠道和文件名稱，由“4位短語代碼+關聯文件名稱或編號”兩部分組成，4位短語代碼包括：COUR、EMAL、FACT(SWIFTNet FileAct：SWIFT系統的一個文件傳輸網絡)、FAXT、HOST(Host-to-Host：私人銀行傳輸渠道)、MAIL、OTHR。對于附加文件的命名，需要注意兩點：一是不可于前方的文件發送渠道重名；二是該文件名稱在發送者與接收者之間的路徑以及在一段期間內都必須具有唯一性，從而避免出現文件重名的情況。

（三）Sequence C

當Sequence A的22A選擇代碼ISCO或ICCO時，才會出現Sequence C這一部分，也就是說，Sequence C只在保函需要轉開時才使用。

1、15C：New Sequence(M=Mandatory)

解析：該欄位為760報文Sequence C的起始項，是一個固定欄位，無需錄入，僅在報文中顯示欄位名稱即可。

2、31C：Requested Date of Issue(O=Optional)

解析：該欄位用于指示轉開行主保函需要在哪天開出。在目前的實操中，對轉開行的此類指示會寫在反擔保中，例如“PLEASE ISSUE YOUR GUARANTEE BEFORE YYMMDD.”，報文升級后，有一個基本原則是，每個Sequence里的內容都是關于本保函（反擔保或主保函）的內容，因此，Requested Date of Issue這一信息對應至Sequence C的31C欄位。

實務影響：升級后，可以直接在Sequence C的31C欄位填入Requested Date of Issue，也可以寫在Sequence A的72Z欄位沿用“PLEASE ISSUE YOUR GUARANTEE BEFORE YYMMDD.”這一表述。

3、22D：Form of Undertaking(M)

解析：該欄位用于表明主保函(local undetaking)的擔保形式，根據擔保性質分為從屬類擔保(dependent undertaking)和獨立擔保(independent undertaking)，獨立擔保又分為見索即付保函(demand guarantee)和備用信用證(standby letter of credit)，分別以DEPU/DGAR/STBY代碼表示。

實務影響：在實務中需要注意的是，當主保函的性質為從屬類保函時，轉開行需要以MT759報文開出主保函。

4、22K：Type of Undertaking(O)

解析：該欄位用于顯示主保函的類型，當后述22Y欄位顯示代碼STND時，22K為必輸項。可供選擇的保函類型均以4位的短語代碼表示，比較常用的有：APAY(預付款保函)、PAYM(付款保函)、PERF(履約保函)、RETN(留置金保函)、SHIP(船舶保函)、TEND(投標保函)、WARR(質量/維修保函)。

5、51：Obligor/Instructing Party(O)

解析：該欄位用于顯示向主保函開立人承擔賠償責任的一方，即反擔保行，應注意與Sequence B 51欄位的區分。

6、52a：Issuer(O)

解析：該欄位顯示主保函開立方，即轉開行。

7、59：Beneficiary(M)

解析：該欄位顯示保函受益人。可以注意到，在Sequence B中，受益人欄位名稱為59a，而Sequence C中的受益人欄位名稱為59。二者稍有區別：59項只有D格式，而59a既可以是A格式，也可以是D格式，這是因為在轉開保函的情況下，反擔保的受益人是銀行（A格式）。

8、77L：Requested Local Undertaking Terms and Conditions(O)

解析：該欄位用于顯示與主保函相關的其他條款或條件，這些內容一定不能與報文中其他欄位已提及的信息發生重復或相互沖突。

9、22Y：Standard Wording Required(O)

解析：如果主保函需要采用轉開行當地的制式文本開出，需要在該欄位填寫代碼STND，同時，前述22K欄位應選擇相應代碼表明主保函類型。

10、40D：Standard Wording Requested Language(O)

解析：當主保函采用轉開行的制式文本開出時，可同時約定制式文本的出具語言，在該欄位ISO 639語言代碼表示。

11、45L：Underlying Transaction Details(M)

解析：該欄位用于顯示基礎交易的簡潔信息，例如合同號、招標號、項目名稱等等，在Sequence C中為必輸項。

12、上述未提及的Sequence C其余欄位解析同Sequence B，包括：40C、23B、31E、35G、50、32B、39D、71D、45C、44H、23F、78、26E、31S、48B、48D、39E、24E、24G。

報文升級后，需要通過人工判斷將保函文本中的各類條款對應至MT760的各個欄位，在報文開立環節想要做到不重不漏不沖突，需要加強對新報文格式的了解和熟悉，才能順利應對2019年的升級轉換。