來源：融360

天津銀行今日在港交所披露易發(fā)布公告稱，近日，天津銀行股份有限公司上海分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事件。經(jīng)核查，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為7.86億元人民幣。目前，公安機(jī)關(guān)已立案?jìng)刹椤Ｔ撔姓e極配合偵辦工作，加強(qiáng)與相關(guān)機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，最大限度保證資金安全。

實(shí)際上，這已經(jīng)是今年以來發(fā)生的第三起銀行大型票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件。

1月22日，農(nóng)業(yè)銀行北京分行爆發(fā)39.15億元票據(jù)窩案件，案件的大致脈絡(luò)是，農(nóng)行北分與某銀行進(jìn)行一筆銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在回購(gòu)到期前，銀本票應(yīng)存放在農(nóng)行北分的保險(xiǎn)柜里，不得轉(zhuǎn)出。但實(shí)際情況是，銀本票在回購(gòu)到期前，就被某重慶票據(jù)中介提前取出，與另外一家銀行進(jìn)行了回購(gòu)貼現(xiàn)交易，而資金并未回到農(nóng)行北分的賬上，而是非法進(jìn)入了股市，農(nóng)行北分保險(xiǎn)柜中原來封包入庫保存的票據(jù)則被換成報(bào)紙。由于股價(jià)下跌，出現(xiàn)巨額資金缺口無法兌付，銀行面臨巨大虧損。由于涉及金額巨大，公安部和銀監(jiān)會(huì)將該案件上報(bào)國(guó)務(wù)院。

1月29日，農(nóng)行的票據(jù)窩案件還未平息，中信銀行又出9.69億票據(jù)大案。據(jù)媒體報(bào)道，2015年5月-7月，有犯罪嫌疑人伙同銀行工作人員，利用偽造的銀行存款單等文件，以虛假的質(zhì)押擔(dān)保方式在銀行辦理存單質(zhì)押銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，并在獲取銀行承兌匯票后進(jìn)行貼現(xiàn)。雖說與農(nóng)行的作案手法并不同，但暴露出來的原因也是同樣的——違規(guī)炒股！

三家銀行的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件問題都出在哪兒？

通過對(duì)以上案情分析可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)行與天津銀行的性質(zhì)較為類似，都是通過買入返售業(yè)務(wù)得到票據(jù)，票據(jù)最初并非由這兩家銀行簽發(fā)，而是其它小銀行（通常是村鎮(zhèn)銀行或信用社）簽發(fā)，不過經(jīng)過層層背書，票據(jù)逐漸由小銀行流到大銀行，農(nóng)行與天津銀行的上一家銀行與之約定在票據(jù)到期之前按照約定價(jià)格購(gòu)回。不過在到期之前，這兩家銀行的票據(jù)被挪作他用，農(nóng)行的票據(jù)被2名員工非法套出，天津銀行暫不清楚。

中信銀行的問題則出在開票環(huán)節(jié)，也就是票據(jù)并沒有真實(shí)的貿(mào)易背景，而是由銀行“內(nèi)鬼”伙同他人（票據(jù)中介）假造的票據(jù)。

這三起案件都說明銀行在監(jiān)管方面存在重大漏洞，同時(shí)也揭開了票據(jù)市場(chǎng)不規(guī)范的灰色一幕。票據(jù)歷來都被認(rèn)為是一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，然而短短三個(gè)月的時(shí)間內(nèi)卻接連有三家銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，牽涉金額巨大，而這些都還只是冰山一角。去年6月股災(zāi)之前，大量資金借道票據(jù)融資進(jìn)入股市，其中很多票據(jù)沒有真實(shí)貿(mào)易背景，相當(dāng)于打白條，股災(zāi)之后，票據(jù)套現(xiàn)做的場(chǎng)外配資出現(xiàn)大筆虧損，到期之后無法償還從而曝光。

票據(jù)行業(yè)亟待整治

實(shí)際上監(jiān)管層對(duì)此也早已有察覺，2015年12月31日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，指出在2015年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查中，發(fā)現(xiàn)相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在辦理票據(jù)業(yè)務(wù)中均不同程度存在不審慎行為。通知強(qiáng)調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)不得辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)，已辦理承兌、貼現(xiàn)的各種憑證原件要注明銀行信息等，防止虛假交易及發(fā)票重復(fù)使用。

隨后，多家銀行首先進(jìn)行自我排查，工行、農(nóng)行等銀行去各地分支行以及票據(jù)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查。民生銀行等多家銀行表示不再與票據(jù)中介合作。

對(duì)投資人有何影響？

這三起票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件目前牽扯到的均是銀行，對(duì)銀行客戶并無直接影響。不過由于票據(jù)行業(yè)非常混亂，投資人今后在選擇票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要提高謹(jǐn)慎。

首先，要選擇在行業(yè)內(nèi)背景實(shí)力較強(qiáng)的大平臺(tái)。一般來說大平臺(tái)要比小平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)范，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低，票據(jù)的可信度也更高，小平臺(tái)則參差不齊，投資此類平臺(tái)“踩雷”的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。

其次，銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)要小于商業(yè)承兌匯票，大銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)要小于小銀行承兌的匯票。

第三，收益過高的平臺(tái)及標(biāo)的虛謹(jǐn)慎。目前票據(jù)理財(cái)收益率低的在4%左右，高的能達(dá)到7%-9%。實(shí)際上銀行票據(jù)直接貼現(xiàn)率比較低，正常情況下在2%-4%之間，超過4%的不多，很多票據(jù)理財(cái)平臺(tái)對(duì)投資者進(jìn)行收益補(bǔ)貼，盈利情況及發(fā)展前景堪憂，收益率高達(dá)8%-9%的平臺(tái)最好遠(yuǎn)離。

來源：融360