直貼：長三角：4.35‰（5.22%） 珠三角：4.4‰ 中西部：4.45‰ 環渤海：4.5‰；

　　轉帖：4.3‰（5.16%）；

　　回購：4.25‰（5.1%）；

　　具體到各地區票據市場機構報價：

　　長三角地區機構報價，足月國股千萬起當天出款利率區間報于4.35‰至4.4‰，大商直貼價格則在4.35‰—4.45‰，城商當天出款月息則多在4.4‰至4.5‰；

　　珠三角票據市場方面，國股直貼月息在4.4‰至4.5‰，授信城商當天出款報價在國股基礎上加點5—15個基點。

　　現金買斷方面，珠三角足月國股當天報價為每十萬收2780。

　　資金市場

　　資金市場仍然比較緊張，7天品種漲幅較大，主要矛盾在期限不匹配。據悉市場上的短期資金仍居高不下，資金價格小幅上升，但已走穩持。不過，央行公開表示續做了到期的2695億元MLF,并新增500億元。操作對象為股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行,期限3個月,利率3.5%，資金市場供需矛盾有所改善。

　　1月21日票據市場回顧

　　直貼市場

　　昨日直貼市場價格有所波動，早盤有報查打4.45‰，下午又回到4.35‰。企業為春節籌備資金，開票量增加，中介票友們也忙得不亦樂乎，價格雖波動，直貼市場影響不是很大。

　　轉帖市場：

　　轉貼市場上午價格漲勢兇猛，下午價格有回落。足月國股年息5.1%，城商行年息5.15%。市場賣多買少格局延續，但形勢有所改善，賣票量小幅回落，買入量小幅增長，目前主要的收票行是城商及農商行。

　　買斷價從上午足月國股年息5.3下降到下午的5.1，當足月買斷價格高時，各家銀行轉換策略主要出3個月回購為主，今日3個月回購成交價格年息5.8。

　　郵儲放開1個月以上回購年息5.8-5.9

　　中信逆回購5個月以上年息5.5

　　交行逆回購2個月年息5.4，交易對手限制很大

　　中行主要出資金為主。

　　1月份新股發行已入尾聲，申購資金正集中解凍，對短期資金面來說將會起到一定的正面刺激作用；同時，企業繳稅也已接近尾聲，未來一段時間資金面擾動因素將減少；此外，財政部、央行今日將開展500億元國庫現金定存操作，也有望帶來一定量的增量資金投放。不過考慮到新一輪IPO或提至1月底或2月初，再加春節因素等因素，資金面也寬松不起來。

　　從票據市場上來看，利率浮動不定，錯配沒了空間，短期利率居高不下，玩票的票友們失了方向，此態勢春節前或難改變，承兌匯票貼現率或在當前水平波動。