案情：

　　出口商A是銀行B 的客戶. A收到了以其為受益人的信用證, 在備貨過程中資金不足, 向B申請信用證下的打包貸款. B同意發(fā)放打包貸款,貸款金額為信用證金額的80%, 貸款期 30 天. 雙方約定, 當(dāng)A發(fā)運(yùn)貨物后, 即以全套單據(jù)向B議付, B從A應(yīng)得的議付款中扣除打包貸款本息. 在貸款期內(nèi), A因經(jīng)營不善倒閉, 不再發(fā)運(yùn)貨物, 因而無法提交單據(jù). A也無力以另外途徑向B償還打包貸款. 在打包貸款業(yè)務(wù)中, 銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險與銀行在出口押匯業(yè)務(wù)中承擔(dān)的信用風(fēng)險有什么區(qū)別?哪個風(fēng)險的程度更大?為什么?

分析：

　　銀行在發(fā)放打包貸款時, 依據(jù)的僅是出口商收到的信用證. 如果出口商在提取打包貸款后發(fā)生情況變化, 無法繼續(xù)備貨出運(yùn), 那么貸款銀行手上沒有任何單據(jù). 也就是說, 貸款銀行既沒有憑據(jù)可以向開證行要求付款, 也沒有物權(quán)可以作價變賣. 在托收出口押匯和信用證議付中, 銀行都承擔(dān)出口商的信用風(fēng)險, 但風(fēng)險的程度比打包貸款大為降低, 因為銀行在融資時, 掌握了貨運(yùn)單據(jù)和物權(quán).

啟示：

　　管理對出口商貿(mào)易融資的信貸風(fēng)險, 核心是了解出口商的經(jīng)營情況, 以及所融資的貿(mào)易的具體情況. 基于對特定貿(mào)易的了解, 銀行可以盡量縮短融資期限, 使得進(jìn)口商經(jīng)營情況在融資期內(nèi)發(fā)生變數(shù)的可能性降低. 另外, 在信用證議付中, 銀行還需了解開證行的信譽(yù), 以確保開證行在單證嚴(yán)格一致的情況下付款.