1998年12月10日，某市A公司與德國B公司簽訂了一份出口地毯的合同，合同總價值為USD31346.86，裝運港為中國鄭州，目的地為德國法蘭克福，收貨人為B公司，付款條件為D/P30天。 1998年12月20日，A公司按照合同的要求備齊貨物，從鄭州港空運至德國法蘭克福。在取得空運提單和FORM A產地證之后，A公司會同已繕制好的匯票、發票、單據一起交到該市C銀行。因A公司近期資金緊張，隨即以此單向C銀行申請辦理押匯。C銀行考慮雖然托收風險大，但A公司資信狀況良好，與本行有良好的合作關系，無不良記錄，就為A公司辦理了出口押匯，押匯金額為USD31346.86，押匯期限為50天，到期日為1999年2月9日，押匯利率為7.4375％。同日C銀行將此筆款項轉到A 公司帳戶，隨后A公司便支用了該筆款項。1999年1月12日，C銀行收到國外提示行電傳，聲稱客戶已經承兌 ，并取走了該套單據，到期日為1999年2月8日。但是，在到期日之后，卻遲遲未見該筆款項劃轉過來。經A公司與C銀行協商，由A公司與買方聯系，但買方聲稱已將該筆款項轉到銀行。1999年3月25日，C銀行發電至提示行查詢，提示行未有任何答復。此時，A公司再與B公司聯系，B公司一直沒有回電，到1999年9月突然來電聲稱自己破產，已無償還能力。至此，該筆托收已無收回的可能。C銀行隨即向A公司追討，但A公司一直尋找借口，拖欠不還。C銀行見A公司無歸還的誠意，就將A公司告上法庭，要求A公司履行義務，清償所欠的銀行債務。

       在法庭上，A公司則認為自己不具有清償該筆貸款的義務。理由是自己已將全套單據在C銀行辦理了質押，自己已經將全套單據賣給了銀行，既然銀行買了全套單據，那么銀行應該對這套單據負責，自己雖然可以協助銀行追討欠款，但并無代為付款的義務。那么A公司的說法是否正確呢？A公司是否負有歸還此筆貸款的義務呢？

       顯然，A公司的說法是不正確的。A公司的管理人員顯然是把出口押匯與保買票據混淆了。

       【評析】

       那么什么是出口押匯，什么是保買票據呢？二者的區別有哪些方面呢？

       出口押匯是指出口方銀行根據出口商提供的跟單信用證及全套單據，審核無誤后，扣除押匯利息，按當月該外匯指定銀行掛牌折成人民幣，扣除押匯利息后將資金余額劃給出口商的一種融資方式。出口押匯一般為信用證項下辦理，但對于有些信用等級高、資信狀況良好、內部管理嚴格、經濟效益好的企業也可辦理托收項下的出口押匯。保買票據是指出口商所在地銀行買進遠期票據，扣除利息，付出現款的一種業務，也有人按照FORFAITING的譯音稱之為“福費廷”。

       在這兩種業務中，出口商都是通過單據或票據的買賣，及時獲得資金，加速了資金周轉。但出口押匯與保買票據有很大的區別：

       1、C銀行在沒有任何資產抱拳措施的情況下，僅憑出口商的信用和空運單就續做該筆出口押匯是十分危險的，畢竟，空運單、鐵路運單、公路運單、租船單等不是物權憑證。

       2、在出口押匯業務中，如果單據被拒付，則辦理押匯的銀行（NEGOTIATING BANK）可以對出票人（DRAWER）行使追索權，要求出票人（DRAwER）償付；而辦理保買票據業務的銀行則不能對出票人（DRAWER）行使追索權，出口商在辦理這種業務時是一種賣斷行為，票據遭到拒付與出口商無關，出口商將票據拒付的風險完全轉移給銀行。

       3、在出口押匯業務中使用的單據為信用證或托收項下的單據，在一般的國際貿易中使用;保買票據業務中使用的票據是與大型成套設備相關的票據。它可以包括數張等值的期票（或匯票），每張票據的間隔時間一般為6個月。

       4、出口押匯中使用的單據除匯票外，還有提單、裝箱單、保險單等其他信用證或合同要求的一些單據，銀行在向出口商購買這些單據時，主要是貨權的轉移，故匯票本身并不需擔保或承兌；辦理保買票據一般只有匯票或本票，這種票據必須由第一流的銀行擔保。

       因此，在這兩種業務中，應注意以下幾點：

       （1） 在托收業務中采取的托收出口押匯、憑信托收據（Trust Receipt）借單提貨盡心融資，由于銀行承擔的風險大，因此應從嚴控制，而且銀行兌客戶留有追索權。

       （2） 要求出口商投保出口信用險，并將索賠權益轉入給銀行。因為，保先公司在受理信用業務前，對出口商和進口上都會進行資信調查，然后才授予出口商信用額度，萬一收匯落空，保先公司可以理賠。當然，出口信用險較高的保險費用會增加出口商的出口成本。

       （3） 讓企業仔細比較出口押匯和保買票據的費用的是。出口押匯手續較簡單，一般只收取貸款利息，利息按融資金額 x 融資年利率/360計算；而辦理保買票據業務收費比一般的貼現業務的費用高。通常，保理公司索收取的各項費用會達到銷售額的1.75％ ～ 2％，這會增加出口商的負擔。這些費用主要有：

       a) 按當時市場利率收取利息，利息通常是按銀行優惠放款利率加適當利差計算；
       b) 管理費
       c) 買方資信調查費；
       d) 出口商未能旅行或撤銷合同，只是保買票據業務不能實現，辦理該業務的銀行要收取一定的罰款

       5、出口押匯手續較簡單，一般只收取貸款利息；而辦理保買票據業務收費比一般的貼現業務的費用高，除按當時市場利率收取利息外還收取下列費用：

       （1）管理費，一次性支付；
       （2）承擔費；
       （3）出口商未能履行或撤消合同，致使保買票據業務不能實現，辦理該業務的銀行要收取一定的罰款。

       針對此項案情，法院經過調查取證，認為A公司辦理的是出口押匯業務，而非保買票據，故C銀行對A公司有追索權，A公司負有償還此筆貸款的義務，最后裁定A公司敗訴。