來源：匯票圈

我國票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展較好地服務(wù)了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。但是票據(jù)市場上出現(xiàn)的無貿(mào)易背景的票據(jù)卻給市場帶來了不穩(wěn)定因素。尤其是我國的信貸規(guī)模偏緊的情況下。

比如擁有“貼現(xiàn)資源”的金融機構(gòu)以外的個人或組織開展“地下錢莊”業(yè)務(wù)，通過虛構(gòu)合同、偽造增值稅發(fā)票，將企業(yè)持有的匯票背書到其成立的空殼公司，而后尋找貼現(xiàn)行進行貼現(xiàn)，所得貼現(xiàn)資金扣除一定的收費之后交付背書企業(yè);或者直接收購票據(jù)后進行貼現(xiàn)。除開貸款規(guī)模偏緊的因素，在相關(guān)部門、銀行多次強調(diào)要注重匯票貿(mào)易背景核查、確保票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟的情況下，無貿(mào)易背景的匯票為什么還會出現(xiàn)在金融市場中?本文認為這和票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)認識不清有較大關(guān)系。

 (一)《票據(jù)法》未涉及貼現(xiàn)內(nèi)容。

我國的《票據(jù)法》在匯票一章僅就出票、背書、承兌、保證、付款和追索權(quán)進行規(guī)范，未對貼現(xiàn)進行規(guī)定?！镀睋?jù)法》背書一節(jié)規(guī)定持票人可以將匯票權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人或者將一定的匯票權(quán)利授予他人行使。持票人行使該權(quán)利時，應(yīng)當背書并交付匯票。人民銀行《支付結(jié)算辦法》規(guī)定，持票人向銀行貼現(xiàn)時，應(yīng)作成轉(zhuǎn)讓背書。最高人民法院頒布的《關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》也將貼現(xiàn)的相關(guān)規(guī)定納人“背書”一節(jié)。結(jié)合以上兩個規(guī)定，部分觀點認為票據(jù)貼現(xiàn)具備背書的性質(zhì)，是背書的一種特殊形式。

但是貼現(xiàn)與背書至少存在以下兩點區(qū)別:

一是貿(mào)易背景和債權(quán)債務(wù)關(guān)系存在的必要性不同?！镀睋?jù)法》第十條規(guī)定，“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)的取得，必須給付對價，即應(yīng)當給付票據(jù)雙方當事人認可的相對應(yīng)的代價?！币虼?，背書需要前后手之間必須具備交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而由于主體經(jīng)營業(yè)務(wù)的特殊性，貼現(xiàn)行在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時與持票人之間不存在交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

二是在主體上，背書的主體是銀行業(yè)金融機構(gòu)之外的組織和個人，而在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，持票人的后手必須是有權(quán)經(jīng)營貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。因此，貼現(xiàn)與《票據(jù)法》中規(guī)定的背書不完全相同，因此貼現(xiàn)是否背書的特殊情況，如何看待貼現(xiàn)與背書的區(qū)別，《票據(jù)法》缺乏相關(guān)具體規(guī)定。

(二)其他相關(guān)規(guī)定對貼現(xiàn)定義模糊。

我國現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定在票據(jù)貼現(xiàn)性質(zhì)的界定上存在較大分歧。根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)是指貸款人以購買借款人未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。根據(jù)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》的規(guī)定，貼現(xiàn)指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。同時該辦法也規(guī)定貼現(xiàn)應(yīng)當納入信貸總量，并在存貸款比例內(nèi)進行考核。從法條規(guī)范來看，以上兩個規(guī)定對票據(jù)貼現(xiàn)定義既包含借貸關(guān)系，又包含買賣關(guān)系，將二者進行了混合銀行業(yè)協(xié)會2011年印發(fā)的《中國銀行業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)范》將貼現(xiàn)定義為商業(yè)匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為。因此，從該規(guī)定的角度看，票據(jù)貼現(xiàn)屬于銀行與持票人之間的買賣行為。盡管不同的規(guī)定對貼現(xiàn)的定義不同，但是相關(guān)部門均基本將其視為貼現(xiàn)行的貸款業(yè)務(wù)進行管理。根據(jù)人民銀行公布的《金融統(tǒng)計常用指標釋義》，票據(jù)融資是指銀行業(yè)金融機構(gòu)通過對客戶持有的商業(yè)匯票、銀行承兌匯票等票據(jù)進行貼現(xiàn)提供的融資，即票據(jù)貼現(xiàn)是貼現(xiàn)行與持票人之間的借貸關(guān)系。由于貼現(xiàn)被視為是貼現(xiàn)行對持票人的融資，對于承兌行來說，票據(jù)承兌或貼現(xiàn)均對承兌行貸款余額不產(chǎn)生影響，監(jiān)管部門也會將更多精力放在對貼現(xiàn)行的貿(mào)易背景審查的監(jiān)管上，容易產(chǎn)生放松審查票據(jù)真實貿(mào)易背景的傾向。而貼現(xiàn)行自然就需要承擔(dān)較多的票據(jù)的貿(mào)易背景的審核責(zé)任。但是一般來說，貼現(xiàn)行對企業(yè)的真實貿(mào)易背景了解程度要低于承兌行，審查難度要高于承兌行，因此從工作效率上來說，發(fā)現(xiàn)無真實貿(mào)易背景的匯票需要耗費更多的資源。

 (一)貼現(xiàn)性質(zhì)的再分析。

盡管當前我國在監(jiān)管上將票據(jù)貼現(xiàn)納人貼現(xiàn)行的貸款業(yè)務(wù)進行管理，但是商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票的貼現(xiàn)在性質(zhì)上存在較大的差別，而且銀行承兌匯票的貼現(xiàn)與貸款實際上也存在較大的差別。貼現(xiàn)行在支付對價后，實際上獲取的是對承兌人的支付請求權(quán)。因此從商業(yè)承兌匯票的角度看，由于商業(yè)承兌匯票由銀行以外的付款人承兌，在貼現(xiàn)之前，沒有其他的銀行進行授信，若作為一般企業(yè)的承兌人破產(chǎn)或者因為其他原因無法支付資金，貼現(xiàn)行則需要向其他權(quán)利人追索，并且最后的風(fēng)險由其自身承擔(dān)。因此貼現(xiàn)行對該票據(jù)的貼現(xiàn)可以視銀行對承兌人的貸款。但從銀行承兌匯票角度看，票據(jù)貼現(xiàn)與傳統(tǒng)意義上的貸款區(qū)別較大。一是在資金性質(zhì)上，銀行承兌匯票的貼現(xiàn)資金實質(zhì)上是持票人將獲取前手基于貿(mào)易關(guān)系支付的對價變現(xiàn)，該資金屬于持票人自有資金，并非貼現(xiàn)行對其的授信資金。二是在法律關(guān)系上，貼現(xiàn)行貼現(xiàn)后，取得的是對承兌行的支付請求權(quán)，持票人也不承擔(dān)向貼現(xiàn)行還貸的責(zé)任。三是貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)行成為持票人，獲取了對承兌行的支付請求權(quán)，而持票人讓渡支付請求權(quán)后獲得對價，成為貼現(xiàn)行的前手。因此貼現(xiàn)并不是形成持票人與貼現(xiàn)行之間的借貸關(guān)系，而是買賣關(guān)系。   

(二)相關(guān)主體法律關(guān)系和審查責(zé)任再分析。

在商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)方面，根據(jù)前面的分析，由于無其他銀行介入，貼現(xiàn)行與承兌人形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)方面，相關(guān)主體的法律關(guān)系如下:

第一，貼現(xiàn)行與承兌行之間形成同業(yè)授信關(guān)系。一是銀行貼現(xiàn)除了考慮貿(mào)易背景外，主要是基于承兌行的信用而開展貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。二是承兌行承擔(dān)的是在匯票到期日支付金額的義務(wù)，貼現(xiàn)行貼現(xiàn)后獲取的是對承兌行的請求支付義務(wù)，二者之間形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。  

第二，貼現(xiàn)行與出票人不形成借貸關(guān)系。一是貼現(xiàn)行僅有權(quán)向承兌行要求支付資金，而無權(quán)要求出票人履行支付義務(wù)。二是貼現(xiàn)行在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，如果票據(jù)在貼現(xiàn)前經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)行審查的是持票人與背書人之間的貿(mào)易關(guān)系，未涉及出票人與其后手的貿(mào)易關(guān)系。三是即便票據(jù)未經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)行對貿(mào)易背景的了解程度不及承兌行，對于出票人與持票人之間貿(mào)易關(guān)系的審查，貼現(xiàn)行也只能限于書面合同和發(fā)票，無法真正核實其貿(mào)易背景真?zhèn)巍?/span>

第三，承兌行與出票人形成借貸關(guān)系。票據(jù)承兌實際上是承兌行對出票人的授信，即便有其他銀行對該票據(jù)進行貼現(xiàn)，承兌行依然是最后的風(fēng)險承擔(dān)者。若出票人未在規(guī)定日期向其足額支付資金，那么則由承兌行自行墊款 。

因此，在對票據(jù)貿(mào)易背景審查的職責(zé)設(shè)計上，應(yīng)當結(jié)合相關(guān)法律主體之間的法律關(guān)系、風(fēng)險承擔(dān)，同時兼顧操作效率。從風(fēng)險角度來說，承兌行是最后的風(fēng)險承擔(dān)者;在操作效率上來說，承兌行對貿(mào)易背景、出票人還款能力等相對貼現(xiàn)行更為了解。因此，應(yīng)當在制度設(shè)計商能夠加重承兌行在開票階段的貿(mào)易背景審查責(zé)任，而不應(yīng)讓貼現(xiàn)行承擔(dān)主要的審查責(zé)任。當然，對于已經(jīng)背書轉(zhuǎn)讓的銀行承兌匯票，貼現(xiàn)行須對持票人與其前手的貿(mào)易背景審查負主要責(zé)任。