港股暴漲,基金系QDII額度用盡,投資者還有什么渠道從這輪行情中分一杯羹呢?或許銀行QDII產(chǎn)品是一種途徑。

 文/本刊記者 張安立

 受益于港股行情爆發(fā),港股QDII在多年沉寂后迎來瘋搶。港股通連續(xù)多日額度用盡,QDII供不應(yīng)求。包括華夏恒生ETF聯(lián)接基金、銀華恒生國企指數(shù)分級以及銀華全球核心優(yōu)選(183001,基金吧)發(fā)布公告稱將暫停申購、定期定額等業(yè)務(wù),華安香港、華安大中華等也從4月10日起暫停大額申購及定投業(yè)務(wù)。

 想要投資港股,還有哪些途徑可選呢?

 投資港股途徑不少

 其實(shí),內(nèi)地居民如果想要參與港股投資,除了基金系QDII之外,還有多種方式。比如在國內(nèi)各大券商開立滬港通賬戶。

 只要你的證券賬戶及資金賬戶余額合計(jì)不低于人民幣50萬元,就可以申請。并不需要新開一個(gè)證券賬戶,而是在原有賬戶上增加一個(gè)“港股通”權(quán)限,資金不用“搬家”,不用分開管理。首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的券商共89家,國內(nèi)各大券商基本囊括在內(nèi),如申銀萬國、國金證券(600109,股吧)、國泰君安、海通證券(600837,股吧)等,可選擇任意一家開戶。

 你還可以考慮直接在香港券商開戶。國內(nèi)很多大券商都有代開港股賬戶的資質(zhì),如申銀萬國(香港)、國泰君安(香港)、招商證券(600999,股吧)(香港)、銀河證券(香港)等。只需提供身份證和居住證明,即可直接在內(nèi)地辦理開戶。另外,投資者也可以選擇在外資銀行內(nèi)地的銀行網(wǎng)點(diǎn)見證開戶,如香港恒生銀行目前就可以在內(nèi)地網(wǎng)點(diǎn)見證開戶。

 當(dāng)然,以上這些方法都是提供投資者直接“炒港股”的渠道,對不熟悉港股市場的投資者來說,風(fēng)險(xiǎn)可能較大。這也是為什么不少投資者會青睞QDII基金的原因。那么,在很多基金系QDII產(chǎn)品額度告急的時(shí)候,還有哪些QDII產(chǎn)品可選呢?

 銀行QDII產(chǎn)品可選

 或許銀行QDII產(chǎn)品是一種可行的選擇。目前,不少中外資銀行都有QDII產(chǎn)品,而且額度寬松。據(jù)普益財(cái)富公布的數(shù)據(jù)顯示,3月共有247款QDII產(chǎn)品正在運(yùn)行,中資行占比34.86%,外資行占比65.14%。在月度收益率最高的20款產(chǎn)品中,13款為外資行產(chǎn)品,7款為中資行產(chǎn)品。

 記者了解到,包括匯豐、渣打、恒生等外資銀行都有投資港股的QDII產(chǎn)品,投資者不妨從中選擇適合自己的。

 恒生銀行:代客境外理財(cái)產(chǎn)品(海外基金系列)——恒生指數(shù)基金

 100%投資于恒生投資管理有限公司管理的恒生指數(shù)基金。是目前市場為數(shù)不多的追蹤香港股市指數(shù)的QDII海外基金類產(chǎn)品之一。

 該海外基金的投資目標(biāo)是通過主要投資于恒生指數(shù)之成份股,以盡實(shí)際可能取得接近該指數(shù)于香港聯(lián)合交易所有限公司每個(gè)上午及下午交易時(shí)段的表現(xiàn)。

 投資起限:人民幣20萬元或港元30萬元。

 渣打銀行:QDUR006霸菱香港中國基金、QDUT034施羅德環(huán)球基金系列——香港股票

 其中,霸菱香港中國基金可以美元或歐元計(jì)價(jià),施羅德環(huán)球基金系列—香港股票以港幣計(jì)價(jià)。

 匯豐銀行:IPFD2001/IPFD3001 匯豐中國股票基金、IPFD2005/IPFD3005 霸菱香港中國基金、IPFD2008/IPFD3008 施羅德環(huán)球基金系列——香港股票

 三款產(chǎn)品中,匯豐中國股票基金、霸菱香港中國基金都是以美元計(jì)價(jià)的,而施羅德環(huán)球基金系列—香港股票則是以港幣計(jì)價(jià)。由于都是開放式產(chǎn)品,所以原則上沒有投資起限。

 對長期持有感興趣的投資者也可以選擇“月供計(jì)劃”。美元計(jì)價(jià)產(chǎn)品最低每月投資170美元,港幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品最低每月投資1500港元。

 花旗銀行:貝萊德中國基金

 除70%需投資于H股、紅籌股外,亦可投資在新加坡、巴西等在中國從事大部分經(jīng)濟(jì)活動,受惠于中國經(jīng)濟(jì)增長的企業(yè)。

 投資范圍更加廣泛

 與基金系QDII產(chǎn)品相比,銀行系QDII有其獨(dú)特的優(yōu)勢,比如投資范圍比較廣泛。

 “目前港股通試點(diǎn)交易的股票范圍包括:1.恒生綜合大型股指數(shù)的成份股;2.恒生綜合中型股指數(shù)的成份股;3.不在前述指數(shù)成份股內(nèi)但有股票同時(shí)在上交所和聯(lián)交所上市的H股。截至4月11日,符合上述條件的共有284只。相對的,我行代客境外理財(cái)全球基金系列在《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》規(guī)范下‘所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票’。以港股為例,所有聯(lián)交所上市股票都可成為我行代客境外理財(cái)全球基金的投資標(biāo)的,代客境外理財(cái)可投資的股票范圍則相對較大。”渣打銀行相關(guān)人士表示,除了投資標(biāo)的的范圍不同外,在交易額度方面,銀行QDII產(chǎn)品也很有優(yōu)勢。

 “在港股通試點(diǎn)初期,遵循有序可控的原則,港股通總額度為2500億元人民幣,同時(shí)每日額度為105億元人民幣,一旦當(dāng)日額度余額使用完畢,上交所停止接受當(dāng)日后續(xù)的買單申報(bào)(且當(dāng)日不再恢復(fù)),這對于基金經(jīng)理人交易會有一定限制。而投資人在我行申購代客境外理財(cái)全球基金系列占用的是我行的QDII投資額度,該系列的基金經(jīng)理人在進(jìn)行境外股票交易時(shí)不會受到此額度限制。”

 風(fēng)險(xiǎn)意識牢記于心

 不過,經(jīng)歷過一輪暴漲,港股是否還有投資價(jià)值呢?渣打銀行(中國)投資策略及咨詢總監(jiān)鄭毓棟表示,即便經(jīng)歷了洶涌的漲勢,H股對A股仍舊有約24%的折價(jià),未來H股可能還會繼續(xù)表現(xiàn)出色,H股對A股的折價(jià)則還有機(jī)會收窄。

 “隨著國家金融改革的深入,中國香港再次成為內(nèi)地資本市場對外開放和推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程的橋頭堡,港股也在政策和風(fēng)下春暖花開。” 國富大中華混合、國富亞洲機(jī)會股票的基金經(jīng)理曾宇指出,從流動性角度看,目前港股總市值為28.6萬億港元,而滬深兩市在3月底總市值已達(dá)47.7萬億元人民幣,為港股總市值的2倍還多。預(yù)計(jì)來自內(nèi)地的增量資金涌入的預(yù)期以及港股近期普漲行情的賺錢效應(yīng),將持續(xù)吸引場外資金,短期港股上行的動能不減,港股市場活躍度將顯著提升。

 不過,也有市場分析師比較冷靜,表示雖然港股近期走高,但漲幅過快,所以短期存在調(diào)整壓力。未來港股的上行速度和節(jié)奏都可能出現(xiàn)改變,很可能由跳升暴漲變?yōu)榉€(wěn)中向好的發(fā)展模式。

 這里我們也提醒投資者,由于港股投資的波動性比較大,所以大家應(yīng)衡量好自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。另外,若是直接投資港股,在選股方面也應(yīng)該更為謹(jǐn)慎。花旗發(fā)表中資股策略報(bào)告認(rèn)為,建議關(guān)注中資股三類投資主題,包括新興行業(yè)中優(yōu)質(zhì)的中小型股份、AH折價(jià)股,以及具有稀缺價(jià)值或跨市場服務(wù)提供者。